Красивая отчетность

Прежде чем пытаться приукрасить отчетность по МСФО, нужно очень четко определить, на благосклонность какой категории пользователей вы рассчитываете. Если для стратегического инвестора главным является рыночная позиция, реалистичная стратегия, высокая доходность активов компании, то для кредитных институтов важна в первую очередь их платежеспособность, размер чистой прибыли, наличие существенных активов, которые можно использовать как залог, и т. д.

Кроме того, нужно помнить, что выбранные направления улучшения отчетности не получится менять, к примеру, каждый год, ориентируясь то на инвесторов, то на кредиторов. В противном случае колебания в отчетности будут слишком заметны даже непосвященным и вызовут массу вопросов, на которые вряд ли удастся дать правдоподобные ответы.

Вместе с тем возможности для «украшения» отчетности предостаточно. Два понятия, на которых базируется значительная часть данных в отчетности по МСФО – оценка и профессиональное суждение, вносят в нее элемент субъективности, а следовательно, и возможность искажения.

Репутация бесценна

Компания составила консолидированную финансовую отчетность, в которой признана в качестве одного из активов деловая репутация. Согласно МСФО 36 «Обесценение активов», организация-покупатель должна на ежегодной основе тестировать ее на обесценение или еще чаще, с учетом изменившихся обстоятельств или ситуации на рынке.

Если у компании есть повод признать обесценение деловой репутации, это напрямую ведет к снижению прибыли. И тогда на помощь приходит сравнение балансовой стоимости единицы генерирующей денежные средства (ЕГДС), на которую распределена деловая репутация, и ценности ее использования. Чтобы избежать уменьшения прибыли, ценность использования генерирующей единицы должна быть не ниже балансовой. Расчет ценности использования генерирующей единицы основан на прогнозе будущих денежных потоков. Проверить правильность такого прогноза у аудитора, подписывающего отчетность по МСФО, как правило, нет ни малейшей возможности. Даже при максимальной добросовестности аудитор не может критически проанализировать бизнес-планы компании.

Справедливость торжествует

МСФО зачастую требуют оценки основных средств по справедливой стоимости. Например, в случае когда компания впервые применяет МСФО (МСФО 1 «Первое применение МСФО»), при учете инвестиционной собственности (МСФО 40 «Инвестиционная недвижимость»), при объединении бизнеса (МСФО 3 «Объединения предприятий»). Как правило, такая оценка – прерогатива профессиональных оценщиков. Но стандарты оценки предоставляют значительную степень свободы в использовании оценочных суждений. Можно с уверенностью утверждать, что не найдется двух оценщиков, которые выдадут одинаковый результат для одного и того же объекта основных средств. Конечно, это утверждение касается только тех внеоборотных активов, которые не торгуются на рынке, а их большинство. Максимального эффекта от «правильной» оценки основных средств можно добиться, впервые составляя отчетность по МСФО, когда основные средства могут быть учтены по справедливой стоимости.

«Стандарт МСФО 16 «Основные средства», равно как ПБУ 6/01 «Учет основных средств», позволяют учитывать основные средства по переоцененной стоимости. Международные стандарты рекомендуют привлекать профессиональных оценщиков, российские позволяют компаниям проводить процедуру переоценки самостоятельно на базе индексов-дефляторов. При применении модели учета по переоцененной стоимости основные средства будут отражаться на балансе по рыночной стоимости. Выбор модели учета, как правило, зависит от размера издержек, на которые готова пойти компания. Если модель учета по первоначальной стоимости является относительно простой и не требует дополнительных затрат на ее применение, то переоценка основных средств – достаточно затратный механизм, ведь для того, чтобы сформировать баланс на отчетную дату, необходимо получить отчет профессионального оценщика о новой стоимости активов. В случае если рыночная стоимость активов выше, чем их балансовая стоимость, последняя будет скорректирована. Как в российской, так и в международной отчетности положительная разница в стоимости учитывается в разделе баланса «Капитал». В российской отчетности это добавочный капитал, в международной – резерв переоценки основных средств. В дополнение ко всему увеличивается и размер чистых активов – немаловажный показатель кредитоспособности предприятия для банка», – говорит Татьяна Долгополова, ведущий консультант по бюджетированию и процессам ГК «ИНТАЛЕВ».

Будущее предсказать нельзя

Многие стандарты МСФО требуют оценки будущих событий. Понятно, что предсказывать что-либо на длительный срок можно по-разному. Например, в отчетности компании признаны неотделимые улучшения арендованного имущества в качестве долгосрочных активов. Проводится оценка вероятности расторжения договора аренды. В зависимости от этой оценки устанавливается срок амортизации актива на финансовые результаты. Кто и как может предсказать, когда договор аренды будет расторгнут, сказать сложно. А значит, этот период может быть увеличен, соответственно уменьшатся затраты периода и увеличится чистая прибыль.

Добиться признания

Правильно классифицировать те или иные хозяйственные операции для целей МСФО – это искусство. Объекты учета могут классифицироваться разными специалистами как основные средства или инвестиционная собственность, нематериальные активы или расходы, предоставленные займы или капитал. Например, займы могут быть переклассифицированы в капитал, если долгосрочный заем компании предоставили ее учредители.

Последствия профессионального суждения в этом конкретном случае могут быть очень значительны. Изменится структура пассивов, улучшатся коэффициенты финансовой устойчивости. В случае если обязательства были выражены в иностранной валюте, могут существенно измениться нераспределенная прибыль и финансовый результат отчетного периода. Кроме того, если ставка займа не являлась рыночной, он должен был оцениваться по справедливой стоимости в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка», в то время как капитал будет отражен по исторической стоимости. Это в свою очередь отразилось бы на финансовых результатах компании.

Главное не сколько, а когда

«В российском учете признание выручки зависит в первую очередь от наличия документарного оформления сделки. В момент, когда по документам товар или услуга переданы получателю, продавец отражает выручку в отчетности. Международные стандарты позволяют признавать выручку исходя из профессиональных суждений финансиста, формирующего отчетность, и дают критерии признания выручки. В случае, если все критерии признания выручки соблюдены, выручку можно признавать вне зависимости от документарного оформления этой операции. Например, товары отгружены покупателю, но еще не приняты им по документам.

Вместе с тем заключен договор ответственного хранения товаров. В этом случае в российской отчетности будет показан актив «Товары отгруженные». Международные стандарты позволяют квалифицировать эту сделку как завершенную, так как риски перешли к покупателю и компания больше не управляет активом», – рассказывает Татьяна Долгополова.

Многие компании зависят в своей деятельности от таких факторов, как сезонность, неравномерность производственного цикла и т. д. В этом случае финансовый результат по данным промежуточной отчетности может существенно варьироваться от месяца к месяцу.

«Применяя в отчетности «сглаживающие коэффициенты», например меняя даты документов для целей РСБУ или квалификацию момента совершения сделки для МСФО, компания может продемонстрировать пользователям отчетности более стабильные результаты. Это может быть важно для компаний, получивших банковские кредиты. В кредитный договор может быть заложено повышение процентной ставки при невыполнении установленной месячной нормы прибыли. Таким образом банк страхует себя от риска дефолта кредитора. Чтобы этого избежать, компании могут воспользоваться лазейками, предоставляемыми им стандартами учета», – подчеркивает Татьяна Долгополова.

Что в резерве

Размер резервов, созданных компанией и отраженных в финансовой отчетности, во многом зависит от оценочных суждений. Термин «резерв» может иметь разную смысловую нагрузку. Например, резерв под обесценение активов предприятия, таких как запасы (МСФО 2 «Запасы»), дебиторская задолженность (МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка») или создание резервов под возможные обязательства компании, которые могут появиться после окончания судебного процесса (МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и активы»).

«Существует терминологический разрыв между пониманием резерва как отдельного фонда, создающегося в результате изменения стоимости активов, и резерва под предстоящие расходы, которые в настоящий момент невозможно достоверно оценить. В практике применения МСФО первые из них называются резервами, а вторые – оценочными либо условными обязательствами. При этом некоторые виды резервов отражаются в балансе (например, резерв переоценки ОС или резерв изменения стоимости финансовых активов, удерживаемых до погашения). Резервы по таким видам активов, как запасы и дебиторская задолженность, не выделяются отдельно в балансе, а уменьшают стоимость этих активов и соответственно чистую прибыль компании. Оценочные обязательства имеют четко определенные признаки и критерии признания. Описание условий возникновения оценочного обязательства непременно нужно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности. Как правило, такие обязательства бывают вызваны негативными событиями в деятельности компании (решение суда, обязывающее к выплате ущерба, или нарушение законодательства, которое однозначно приведет к выплате штрафа). Поэтому использование оценочных обязательств для оптимизации финансового результата может стоить компании репутации», – уверена Татьяна Долгополова.

Рецепт для холдинга

Финансовые результаты группы существенно зависят от определения периметра консолидации. Другими словами, от тех компаний, данные по которым будут учтены при формировании консолидированной отчетности. В соответствии с МСФО 27 «Консолидированная и отдель-ная финансовая отчетность» в периметр консолидации включаются компании, которые удовлетворяют условию наличия контроля. Наличие контроля предполагается, когда материнская организация владеет прямо или косвенно через дочерние организации более чем половиной голосующих прав компании, кроме исключительных случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Профессиональное суждение в отношении понятия «контроль» может существенно повлиять на определение периметра консолидации. Так, при желании можно консолидировать данные предприятий, не находящихся в прямом владении у материнской компании, или, наоборот, обосновав отсутствие контроля, исключить из периметра консолидации даже стопроцентные «дочки».

О чем нельзя забыть

Каждый из семи способов наглядно демонстрирует, как с помощью использования определенных учетных подходов компания получает возможность влиять на показатели финансовой отчетности. Но желание соответствовать требованиям банка за счет приукрашивания отчетности может негативно отразиться на самой компании. Например, к величине чистой прибыли могут быть привязаны дивиденды, выплачиваемые компанией. А при выходе участника из общества с ограниченной ответственностью ему должна быть выплачена действительная стоимость его доли, определяемой на основании чистых активов по данным финансовой отчетности.