На планирование и оценку инвестиционного проекта уходит минимум неделя. Однако можно управиться всего за день, что сделать расчет инвестиционного проекта в Excel, скачав новую формулу. Введите свои данные и получите заключение об эффективности.
Чтобы оценить инвестиционный проект, воспользуйтесь финансовой моделью в Excel – см. рисунок 1. Модель содержит шесть листов:
- «Титул» – на этом листе модель автоматически формирует паспорт инвестиционного проекта на основе исходных данных и результатов вычислений;
- «CapEx», «Financing» – предназначены для планирования капитальных затрат и финансирования проекта соответственно;
- «Effect» – лист для оценки экономического эффекта от реализации проекта;
- «CF» – содержит бюджет движения денежных средств по проекту, сформированный косвенным методом;
- «IP» – модель рассчитывает показатели эффективности проекта и проводит анализ их чувствительности.
Больше полезной информации по теме Бюджетирование, читайте по ссылке>>>
Предлагаемая финансовая модель содержит макросы. Разрешите им доступ к программе: когда откроете файл и увидите извещение системы безопасности, выберите переключатель «Включить это содержимое».
Рисунок 1. Модель в Excel для оценки инвестиционного проекта – лист «Титул»
Какие исходные данные нужны, чтобы провести расчет инвестиционного проекта в Excel
Чтобы оценить инвестиционный проект, запланируйте его капитальные затраты, схему финансирования, экономический эффект, денежные потоки. Введите исходные данные в желтые ячейки на листах «CapEx», «Financing», «Effect», «CF».
Скачать Excel-модель для оценки инвестпроекта
Лист «CapEx». Начните работу с моделью в Excel с листа «CapEx» – задайте сроки реализации проекта
Лист «Financing». На этом листе запланируйте схему финансирования проекта. В разделе «Выбор схемы финансирования проекта» – три таблицы для планирования сценариев.
Заполните таблицы вручную. По каждому сценарию перечислите источники средств на всех этапах реализации проекта и укажите тип источника – свой или внешний. Введите даты поступлений и возврата денег, процентные ставки по кредитам и суммы траншей.
Лист «Effect». На листе «Effect» укажите, как реализация проекта скажется на доходах и расходах компании – смотрите рисунок 4. Заполните желтые ячейки, на основе этих данных модель рассчитает суммарный экономический эффект.
Лист «CF». На листе «CF» модель формирует бюджет движения денежных средств косвенным методом – смотрите рисунок 5. Она автоматически вычисляет показатели по данным с листов «CapEx», «Financing», «Effect».
Читайте также: Логика построения финансовых моделей
Как проанализировать эффективность инвестиционного проекта с помощью Excel
Модель в Excel рассчитывает показатели эффективности инвестиционного проекта на листе «IP». По умолчанию ставка дисконтирования равна значению WACC, но можно изменить ее вручную.
Проанализировать эффективность проекта
Если известны целевые значения ставки дисконтирования, WACC, показателей эффективности, введите их в столбец C в разделе «Показатели эффективности проекта». Тогда в столбце E модель вычислит абсолютные отклонения проектных показателей от целевых. Так сможете определить, соответствует ли прогнозная эффективность проекта целевой.
Читайте также: Расчет затрат в примере инвестиционного проекта
Как оценить чувствительность показателей эффективности инвестиционного проекта
Чтобы спрогнозировать, будет ли инвестиционный проект эффективным, если изменятся его исходные параметры, проведите анализ чувствительности.
В модели в Excel анализ чувствительности показателей проекта предусмотрен в одноименном разделе на листе «IP». Модель использует инструмент «Таблица данных». Она проверяет чувствительность NPV и дисконтированного срока окупаемости к изменению ставки дисконтирования и первоначальных инвестиций, а также чувствительность IRR к изменению первоначальных инвестиций.
Читайте также: Срок окупаемости инвестиционного проекта: как рассчитать
Оценить чувствительность показателей проекта