Между нами тает лед. Скидка на подписку 15% >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Коэффициент автономии

  • 6 февраля 2019
  • 67
руководитель отдела финансового контроля ООО «Аплеона ХСГ»
Коэффициент автономии

Коэффициент автономии – это один из коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Показатель широко применяется в анализе финансовой отчетности в России, несмотря на то, что в мировой практике он не прижился. Смотрите, как его считать и на какое нормативное значение ориентироваться.

Коэффициент автономии – что показывает

Коэффициент автономии имеет и другие названия – коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации капитала.

Меня всегда немного смущало нагромождение терминов на вполне прозаичную и понятную основу. Зачем они это делают? Чтобы вконец нас запутать?

Итак, с сегодняшнего дня и навсегда запомните:

Коэффициент автономии показывает насколько финансово независимо предприятие. 50% – значит, наполовину, 60% – значит, на две трети.

Формула коэффициента автономии

Формула расчета также проста:

 коэффициент финансовой независимости автономии показывает

Где СК – собственный капитал и резервы

Выражается коэффициент автономии в процентах. Так как валюта баланса принята за 100%, процентная доля собственного капитала в нем и будет равна коэффициенту автономии.

Коэффициент автономии формула по балансу

Формула расчета коэффициента автономии по балансу:

коэффициент автономии коэффициент финансовой независимости 

Как использовать коэффициент автономии для экспресс-диагностики финансового состояния компании

Диагностика финансовой устойчивости компании позволяет оценить степень независимости компании от внешних источников финансирования бизнеса. Чем выше значение коэффициента автономии, тем ниже риск для инвесторов и кредиторов потерять свои вложения в предприятие. Смотрите какие еще показатели стоит использовать для оценки финансовой устойчивости и воспользуйтесь онлайн расчетчиком коэффициента автономии и других показателей.

Рассчитать коэффициент автономии

Нормативное значение коэффициента автономии

Однозначного нормативного значения у коэффициента автономии нет. Можно лишь ориентироваться на полученные опытным путем значения:

  • В России 50–70 %
  • В мире 30–50 %

Почему такой разброс?

В России экономическая ситуация долгое время была и сохраняется нестабильной. Волатильность на рынках продукта и рынках капитала высока, стоимость заемных денег тоже. На западных рынках благодаря более развитой экономике предприятия могут идти на риск, привлекать большие доли заемного капитала и извлекать большую выгоду именно из заемных средств.

 как найти коэффициент автономии

На рисунке графически изображен пассив баланса и доля собственного капитала (зеленый) и заемного капитала (красный) в нем.

От года к году норматив по России снижается и приближается к общемировым значениям. Это не может не радовать, так как означает, что внешнее финансирование стало доступнее для бизнеса. А, значит, у бизнеса есть потенциал роста.

Однако не только от принадлежности экономике зависит нормативное значение коэффициента автономии, но и от принадлежности предприятия отрасли.

Ниже приведена таблица статистических значений коэффициента автономии по отраслям.

Таблица. Коэффициент автономии для различных отраслей (фргагмент)

Вид деятельности

Год

2015

2016

2017

Все отрасли РФ

0,22

0,24

0,26

Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению

0,63

0,6

0,68

Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях

0,62

0,64

0,65

Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования

0,54

0,59

0,58

Деятельность в области телевизионного и радиовещания

0,42

0,46

0,48

Операции с недвижимым имуществом

0,43

0,45

0,48

Образование

0,45

0,47

0,46

Из таблицы можно сделать два вывода:

  1. В общем предприятия России сильно зависимы от кредиторов. Значения коэффициента автономии ниже мировых нормативных значений и значительно ниже норматива по России
  2. Доля собственного капитала в структуре баланса постепенно растет, кредиты погашаются

Взаимосвязь коэффициента автономии с другими коэффициентами финансовой устойчивости

В группе коэффициентов финансовой устойчивости коэффициент автономии занимает почетное первое место (в России).

В паре с ним рассчитывается коэффициент финансовой зависимости. Догадаетесь как? Правильно, если финансовая устойчивость – это собственный капитал, деленный на активы, то финансовая зависимость – это заемный капитал деленный на активы.

Наиболее интересным с точки зрения получения дополнительного дохода будет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, он же финансовый рычаг (см. про него подробнее здесь). А интересным он будет потому, что с помощью него можно посчитать эффект, выраженный в дополнительной прибыли.

Еще одной интересной для анализа группой выступают коэффициенты обеспеченности собственных оборотных средств, оборотного капитала, запасов и т.д. Главная их идея – рассчитать, покрывает ли собственный капитал только основные средства или же его хватает на часть оборотных активов. Эти коэффициенты тесно связаны с коэффициентом автономии и иногда выступают своеобразной лакмусовой бумагой для его оценки.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Зарегистрируйтесь или войдите на сайт!

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.