Коэффициент маневренности собственного капитала – это отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Показатель используется для оценки финансовой устойчивости бизнеса. Смотрите, как считать коэффициент по балансу и что учесть при расчете и анализе.
Используйте пошаговые руководства:
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств вложена в оборотные активы (ликвидные), которыми можно быстро маневрировать, а какая капитализирована. Соответственно его значение должно быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственного оборотного капитала.
Скачайте и возьмите в работу:
Коэффициент маневренности собственного капитала: формула
Формула расчета коэффициента маневренности выглядит следующим образом:
Км = собственные оборотные средства / собственный капитал.
При этом собственные оборотные средства определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.
Источником данных для расчета коэффициента маневренности является бухгалтерский баланс (форма №1).
Как рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала по балансу
Есть несколько формул для расчета коэффицента по данным бухгалтерского баланса. Самая простая формула выглядит так.
Км = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Долгосрочные обязательства включаются в формулу в случае положительного значения:
Км = (строка 1300 + строка 1400– строка 1100) / строка 1300
Можно воспользоваться альтернативной формулой, используя в расчете чистый оборотный капитал:
Км = (строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
Нормативное значение коэффициента маневренности собственного капитала
Нормативное значение коэффициента маневренности находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Значение показателя ниже нормы свидетельствует о риске неплатежеспособности и финансовой зависимости компании. Казалось бы, что чем выше значение коэффициента, тем компания более финансово-устойчива. Однако данные значения могут свидетельствовать об увеличении долгосрочных обязательств и снижении независимости с финансовой точки зрения.
Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств. Подобная ситуация приводит к низкой финансовой устойчивости предприятия.
Читайте также:
- Как выявить причины изменения рентабельности собственного капитала
- Как рассчитать оптимальное соотношение собственного и заемного капитала с помощью Excel
- Как определить оптимальное соотношение собственного и заемного капитала
- Действенный способ повысить оборачиваемость собственного капитала
- Сколько стоит собственный капитал компании
- Как контролировать эффективность оборотного капитала
Что учесть при расчете и анализе показателя
Для правильного анализа коэффициента маневренности собственного капитала расчеты необходимо производить в динамике за несколько отчетных периодов. В случае существенных отклонений показателя, следует провести анализ структуры активов и пассивов в балансе.
Оптимальные значения коэффициента маневренности могут отличаться в зависимости от сферы деятельности компании. В связи с этим сопоставление показателя со средними значениями по отрасли дает более точную оценку коэффициента маневренности. Для этого проводят расчет коэффициентов маневренности у конкурентов и выводят среднеарифметическое значение.
Пример расчета коэффициента маневренности
Рассмотрим на примере расчет коэффициента маневренности. Используем данные бухгалтерского баланса в динамике за три года:
Наименование показателя |
Код |
Период |
||
2016 |
2015 |
2014 |
||
АКТИВ |
1110 |
|||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Итого по разделу I |
1100 |
385 165 |
371 483 |
352 081 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
1210 |
|||
Итого по разделу II |
1200 |
4 073 301 |
3 963 284 |
3 667 703 |
БАЛАНС |
1600 |
4 458 466 |
4 334 766 |
4 019 783 |
ПАССИВ |
1310 |
|||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
||||
Итого по разделу III |
1300 |
2 485 588 |
2 420 328 |
2 086 631 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
1410 |
|||
Итого по разделу IV |
1400 |
11 069 |
11 594 |
13 143 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
1510 |
|||
Итого по разделу V |
1500 |
1 961 808 |
1 902 845 |
1 920 009 |
БАЛАНС |
1700 |
4 458 466 |
4 334 766 |
4 019 783 |
Рассчитаем коэффициент маневренности по годам:
2016 год: (2 485 588 + 11 069 - 385 165) / 2 485 588 = 0,85
2015 год: (2 420 328 + 11 594 - 371 483) / 2 420 328 = 0,85
2014 год: (2 086 631 + 13 143 - 352 081) / 2 086 631 = 0,84
В нашем примере значение коэффициента стабильно на протяжении всего анализируемого периода и находится выше значения 0,6. При этом доля долгосрочных обязательств несущественна. Это свидетельствует, что предприятие не зависит от займов и имеет достаточно средств для инвестирования в производство.
Методические рекомендации по управлению финансами компании