Ситуация меняется так быстро и непредсказуемо, что бюджет устаревает еще до своего утверждения. Не потерять контроль над управлением компанией и ее деньгами поможет финансовая модель, которую несложно создать в Excel. Инструкция по формированию такой модели – в статье.
Для чего нужно финансовое моделирование
Финансовое моделирование – это механизм, который позволяет компании определить итоги влияния тех или иных факторов на ключевые показатели. В итоге организация может спрогнозировать свое будущее развитие.
Есть три метода долгосрочного финансового планирования:
- аналитический (или метод процентных изменений);
- математический (основан на выборе оптимального прогноза среди возможных вариантов);
- эконометрический (в основе – статистические оценочные коэффициенты).
Инструмент можно классифицировать по шести параметрам. Деление на группы будет приблизительным, единой классификации не существует. В таблице мы представили наиболее развернутое распределение по свойствам.
Таблица: Виды финансового моделирования проекта
|
По временному признаку |
По объекту |
По охвату свойств объекта |
По возможности повторного применения |
По отрасли |
По способу построения |
|
для принятия стратегических решений (так определяют приблизительную стоимость бизнеса, оценивают инвестиционные проекты) |
для оценки инвестиционных проектов |
тематические (направлены на изучение конкретного бизнес-процесса, например, продаж) |
уникальные (нельзя использовать второй раз) |
производственных объектов |
с использованием ЭВМ |
|
для принятия тактических решений (необходим для прогнозирования эффекта от оптимизации налогов, корректировки системы мотивации) |
для оценки развития действующей организации |
комплексные (изучают все аспекты развития объекта) |
типовые |
в строительстве и девелопменте |
без использования ЭВМ |
|
для целей нормирования (составляют на базе первоисточника, обычно это – НПА. Например, нормы расхода ГСМ) |
модель динамики котировок ценных бумаг |
|
|
в торговле и сфере услуг |
|
|
|
на макроэкономическом уровне |
|
|
в сфере IT |
|
Unit-экономика: почему привычные прогнозы выручки и чистой прибыли не работают
Как unit-экономика помогает онлайн-бизнесу строить долгосрочные прогнозы и быстро проверять гипотезы о поведении покупателей. Активируйте гостевой доступ к журналу "Финансовый директор" и скачайте финансовую модель, которую используют в «Достависте», чтобы анализировать когорты, планировать выручку, оценивать LTV и прогнозировать срок окупаемости САС.
Финансовое моделирование в Excel
Все показатели финансовой модели компании можно условно разбить на группы: имущество или активы, обязательства или пассивы, денежные потоки или поступления и платежи денежных средств, доходы и расходы. Все результаты расчетов в модели представим в привычной форме – баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств по состоянию на произвольную дату в будущем.
Если предстоит создать модель с нуля, руководствуйтесь принципом «от простого к сложному», иначе есть риск запутаться в большом количестве формул и ссылок.
Сначала сформируйте простейшую модель с минимальным количеством элементов. Установите связи общего характера между внешними параметрами (спрос на продукцию, стоимость ресурсов) и внутренними показателями деятельности компании (выручка, затраты, денежные потоки и т. д.). В первой итерации можно не заботиться об особой точности. На этом этапе важнее установить правильные взаимосвязи между переменными так, чтобы модель автоматически пересчитывалась после изменения исходных данных и позволяла выстраивать различные сценарии.
Уже после этого можно приступить к ее развитию, детализовать показатели, ввести дополнительные уровни аналитики и т. д.
Эксперты Системы Финансовый директор описали алгоритм создания финансовой модели в Excel, описывающей операционную деятельность предприятия, на примере компании, занимающейся оказанием услуг. Активируйте доступ к Системе и скачайте финансовую модель.
Примеры финансового моделирования
В этом разделе разберем примеры финансового моделирования под три разные ситуации.
Больше полезной информации по теме Бюджетирование, читайте по ссылке>>>
Планирование доходов
Организации необходимы два показателя, чтобы вычислить выручку. Потребуется знать объем продукции и цену реализации. Затем показатели нужно будет перемножить - так фирма узнает выручку.
Составим таблицу с разделением на кварталы и итогом. Далее спланируем объем продаж по каждому виду продукции. Его необходимо выразить в натуральных единицах, например в килограммах.
Следующий шаг – из цены реализации выделить сумму НДС. Условно формулу для вычисления стоимости без учета НДС можно выразить следующим образом: цена с учетом НДС / (1 + ставка 20 процентов). Или в Excel для нашего примера (первый квартал):
=C6/(1+$B$7)
Чтобы величину налога программа рассчитывала автоматически, тоже зададим специальную формулу: НДС = (цена с НДС * 20 процентов) / (1 + ставка). В нашем примере она будет выглядеть так:
=(C6*$B$7)/(1+$B$7)
Обратите внимание, на знак "$" в формулах - его не стоит убирать. Когда вы делаете финансовое моделирование с использованием Excel, то есть возможность протягивать формулы из ячейки в ячейку. Можно один раз прописать какую-либо формулу и ее действие распространить на другие ячейки. Знак доллара позволяет установить значение столбца или строки как статическое. При протягивании Excel не станет менять показатель, который выделили специальным знаком.
Четыре инструмента в Power BI для быстрых бюджетов и прогнозов
Чтобы собрать бюджет передайте для заполнения всем ЦФО единственный файл в Excel и затем подгрузите его в модель в Power BI. В результате получите не только бюджет, но и готовую презентацию для его защиты перед собственниками. Power BI сформирует три дашборда и спрогнозирует прибыль на пять лет вперед.
Планирование расходов
При заполнении таблицы необходимо будет в том числе вычислить следующие показатели: стоимость с учетом НДС и без него, затраты с НДС и без налога.
Как вычислить стоимость без НДС мы показали в примере выше. Определим затраты без НДС. Для этого сырье умножим на цену без НДС. Формула в Excel:
=C3*C6 (для первого квартала)
Примеры из статьи содержатся в файле.
Планирование движения средств
После того, как фирма определила примерные расходы и доходы будущих периодов, она может составить план движения денежных средств.
Сначала заполним информацию для четырех кварталов 2020 года. Распределим показатели по двум группам: операционная и инвестиционная деятельность. В первую группу отнесем поступления от продаж, расходы на материалы, зарплату и прочие траты. Во вторую группу запишем здания, оборудование и расходы будущих периодов.
На следующем этапе определим сумму для каждого показателя за четыре квартала. Для этого будем использовать функцию «СУММ». Например, для поступлений от продаж в нашем примере формула будет выглядеть так:
=СУММ(B3:E3)
Теперь определим непосредственно денежный поток для каждого квартала. Для этого показатели операционной и инвестиционной деятельности необходимо сложить. Формула в Excel для первого квартала 2020 года:
=B7+B2.