text
Читать свежий номер бесплатно >>>
Финансовый директор

Как провести банкротство компании

Если финансовая несостоятельность компании очевидна и ее банкротство неизбежно (подробнее о том, как определить вероятность банкротства, см. Как провести экспресс-оценку вероятности банкротства), необходимо принять все меры, чтобы ликвидация обошлась собственникам минимальными затратами, не растянулась надолго и была максимально контролируема. Предстоит тщательно подготовиться к этой процедуре, изучить ее основные этапы, выявить возможности, риски и постараться от них застраховаться.

Как подготовиться к банкротству компании

Когда компания находится в критическом финансовом состоянии и иного пути, кроме как ликвидация, нет, важно оперативно подготовиться к этой процедуре и сделать все необходимое, чтобы опередить подачу заявления о признании несостоятельности в суд «несговорчивым» кредитором или представителями налоговых органов, иначе банкротство окажется бесконтрольным.

Выбрать инициатора. Важно решить, кто подаст заявление в суд о признании компании несостоятельной:

Первый способ позволяет руководству предприятия избежать подозрений в фиктивности банкротства. Однако не всегда удается найти «дружественного» кредитора среди контрагентов или «создать» его, выкупив необходимую долю кредиторской задолженности на третье лицо.

Подготовить активы компании к предстоящей ликвидации. Идеально, если компания вступит в процедуру банкротства с «чистой» финансовой историей и полностью оформленным имуществом. Стоит помнить, что если арбитражный управляющий в ходе экспертизы преднамеренности (фиктивности) банкротства докажет необоснованный вывод имущества на сумму свыше 10 процентов от стоимости всех активов на балансе перед «планируемой» ликвидацией, он должен его оспорить (подробнее об этом см. Как проходит процедура наблюдения).

Следует заранее подготовить необходимые оправдательные документы для каждой крупной сделки, повлекшей резкий спад платежеспособности компании и способной показаться «подозрительной». Кроме того, нужно проверить состояние технической документации, а также наличие права собственности на имущество, стоящее на балансе и предполагаемое к включению в конкурсную массу в ходе банкротства. К примеру, если отсутствуют или устарели технические паспорта на объекты недвижимости (срок действия таких документов, как правило, пять лет) – следует заказать новые (на их подготовку уйдет от одного месяца до полугода). Аналогично с регистрацией права собственности на объекты недвижимости. Если они не зарегистрированы, то их оформление также оптимально начать до введения процедур банкротства, поскольку на это тоже потребуется время. Все имущество после признания судом компании несостоятельной будет подлежать обязательной инвентаризации (подробнее об этом см. Как провести инвентаризацию), а затем оценке. Последнюю нельзя проводить без технической и правоподтверждающей документации. Если приступить к оформлению документов уже в ходе процедуры банкротства, то процесс ликвидации затянется и обойдется дороже.

Параллельно можно рассмотреть возможность изыскания дополнительных средств на покрытие расходов, связанных с подачей заявления в суд, а также на компенсацию прочих затрат. К примеру, реализовать часть запасов, каких-либо товарно-материальных ценностей и мелких основных средств.

Подготовить документы для арбитражного суда. В случае самоликвидации для подачи в суд заявления о несостоятельности от компании-должника необходимо подготовить документы, подтверждающие ее неплатежеспособность, и провести собрание собственников с соответствующей повесткой дня. По результатам собрания оформляются документальные приложения к этому заявлению. Их перечень утвержден законодательно.

Если такое заявление подается кредитором, порядок его составления и перечень прилагаемых документов несколько отличаются.

Выбрать арбитражного управляющего и (или) саморегулируемую организацию арбитражных управляющих. Арбитражный управляющий – гражданин РФ, имеющий стаж руководящей работы, высшее экономическое или юридическое образование, сдавший теоретический экзамен по специальной программе подготовки, являющийся членом саморегулируемой организации. В зависимости от процедуры, на которую он назначен, выполняет соответствующие функции:

При выборе арбитражного управляющего, как и любого другого делового партнера или контрагента, стоит изучить информацию о кандидатурах, в том числе представленную службой безопасности компании, а также собрать рекомендации.

Имеет смысл обсудить с претендентами возможные расходы на проведение предстоящих процедур. В частности, уточнить, какие работы могут быть поручены консалтинговой компании (компаниям), которую арбитражный управляющий собирается привлечь к сопровождению процедуры банкротства, а также что может быть сделано работниками ликвидируемой компании самостоятельно. Другие вопросы для обсуждения – на какие сроки может растянуться ликвидация, какое из имеющегося имущества можно быстро и дорого реализовать, как взыскать или продать дебиторскую задолженность и т. д. Как правило, уже на этом этапе арбитражный управляющий, исходя из своего опыта и особенностей компании, может ответить на эти вопросы и поделиться рекомендациями с ее руководством в части плана действий по подготовке к банкротству.

Стоит помнить, что в ходе банкротства арбитражный управляющий, а также саморегулируемая организация, в которую он входит, могут быть заменены по решению собрания кредиторов. Это может привести к потере прежних договоренностей и сделать процедуру бесконтрольной. Поэтому важно, чтобы в реестре требований присутствовала большая доля «дружественных» кредиторов, что позволило бы управлять ситуацией.

Подать заявление в арбитражный суд. К заявлению о признании компании несостоятельной (банкротом) прикладывают необходимые документы (подробнее об этом см. Подготовить документы для арбитражного суда) и указывают определенного арбитражного управляющего, которого необходимо назначить. После чего данное заявление подают в арбитражный суд в порядке и по форме, установленными законодательно.

Как проходит процедура наблюдения

Процедура наблюдения в отношении компании вводится определением арбитражного суда после рассмотрения последним заявления о ее несостоятельности. Одновременно с этим или позже суд может назначить временного управляющего.

Проведение процедуры наблюдения установлено законодательно. С момента ее введения снимаются все имеющиеся аресты имущества, деятельность компании при этом не прекращается, а ее руководству вменяется обязанность согласовывать все крупные сделки с временным управляющим. В ходе этой процедуры формируется реестр требований кредиторов, то есть на основании определений суда устанавливаются суммы задолженности. Как раз в этот период есть возможность договориться с «дружественными» кредиторами (из тех, что обладают правом голоса, т. е. «голосующих» кредиторов), чтобы совместными усилиями (т. е. соответствующими решениями, утвержденными на собраниях кредиторов) сделать процедуру банкротства при минимуме затрат максимально прозрачной.

В рамках наблюдения особого внимания требуют два момента – анализ финансово-хозяйственной деятельности ликвидируемой компании временным управляющим и первое собрание кредиторов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практически первое, с чего начинает временный управляющий, – анализ финансово-хозяйственной деятельности компании-банкрота (подробнее об обязанностях временного управляющего см. ст. 67 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»). В этой связи он запрашивает у ее руководства всю необходимую информацию (не менее чем за два года, предшествующих введению процедуры наблюдения, а в случае необходимости и за период наблюдения). Перечень данных и правила проведения анализа установлены законодательно.

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности проводится экспертиза преднамеренности (фиктивности) банкротства. Она подразумевает проверку всех решений руководства, всех сделок, приходящихся на периоды существенного ухудшения финансового положения предприятия (подробнее об этом см. Как выявить причины ухудшения финансового состояния компании). Иначе говоря, все, что могло послужить причиной для дальнейшей несостоятельности компании, будет тщательно исследовано.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – довольно серьезный этап в процедуре наблюдения. От того, насколько качественно к нему подготовится руководство компании, и в том числе ее финансовый директор (подробнее см. Как подготовиться к банкротству компании), во многом зависит «тональность» заключения о ее финансовом состоянии и о преднамеренности (фиктивности) банкротства. Кстати, по итогам проведения экспертизы, в случае обнаружения явных нарушений и фактов незаконного вывода имущества, временный управляющий обязан оспорить неправомерные сделки и привлечь руководство (собственников) компании к ответственности. К примеру, таким поводом может послужить экономически нецелесообразная продажа зданий и сооружений, дорогостоящего оборудования, участвующего в основной деятельности, по неоправданно низким ценам, приведшая к резкому сокращению производственной деятельности, снижению выручки и, соответственно, ухудшению платежеспособности компании. Или же, к примеру, сдача в аренду дорогостоящих объектов по заниженным тарифам, не покрывающим расходы на их содержание, а также заключение крупных договоров поставки, нецелесообразное привлечение (выдача) заемных средств (заключение кредитных договоров).

Более того, руководству компании придется нести ответственность и за нарушение установленных правил при ведении бухгалтерской отчетности. Подтверждением бухгалтерских ошибок в исследуемых периодах послужат аудиторские заключения. Если такие заключения есть, их также придется представить временному управляющему для анализа (подробнее об этом см. п. 2 ст. 70 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О несостоятельности (банкротстве)»). Если же заключений нет, а в соответствии с законодательством и уставными документами компании аудиторские проверки должны были проводиться, это еще один повод для привлечения к ответственности. Более того, так у временного управляющего появится право дополнительно нанять аудиторов. Их услуги будут оплачиваться из собственных средств компании, что приведет к заметному удорожанию процедуры и увеличит срок ее проведения.

Заключение временного управляющего о финансовом состоянии компании и о преднамеренности (фиктивности) банкротства служит основанием для решения о ее дальнейшей судьбе, возможности (невозможности) восстановления платежеспособности, продолжении или прекращении деятельности и введении одной из последующих процедур. К примеру, если есть возможность улучшения финансовой ситуации, то на предприятии может быть введено финансовое оздоровление или внешнее управление с подготовкой и предоставлением собранию кредиторов и в арбитражный суд соответствующего плана указанных процедур. Также, если собственники компании или третьи лица изыщут возможность оплатить установленную судом кредиторскую задолженность, может быть заключено мировое соглашение, которое допустимо на любой стадии банкротства. Если же у компании нет возможности восстановить платежеспособность – вводится процедура конкурсного производства.

Первое собрание кредиторов. В собрании кредиторов участвуют «голосующие» кредиторы, включенные в реестр требований к моменту его проведения. На этом собрании рассматриваются результаты проведения процедуры наблюдения, выводы, сделанные после финансового анализа и экспертизы преднамеренности (фиктивности) банкротства компании. Итоги собрания в виде протокола с приложенными к нему отчетом временного управляющего, заключением о финансовом состоянии и экспертизе преднамеренности (фиктивности) банкротства предоставляются на рассмотрение в арбитражный суд. Суд в свою очередь на их основании принимает решение о дальнейшей процедуре в отношении компании. Одна из самых распространенных процедур – конкурсное производство (при отсутствии возможности восстановления платежеспособности).

Что включает конкурсное производство

Конкурсное производство вводит арбитражный суд, принимая решение о признании компании банкротом, при отсутствии у нее возможности восстановить платежеспособность. Конечная цель этой процедуры – соразмерно удовлетворить требования кредиторов из средств, полученных от реализации имущества компании.

Порядок проведения конкурсного производства подробно отражен в законодательстве. Конкурсный управляющий имеет при этом установленный перечень полномочий.

Основные этапы конкурсного производства, требующие пристального внимания: инвентаризация имущества ликвидируемой компании, увольнение ее персонала, реализация имущества и, наконец, удовлетворение требований кредиторов.

Инвентаризация имущества. По итогам описи всего имущества компании (подробнее об этой процедуре см. Как провести инвентаризацию) проводится проверка на соответствие фактического наличия активов данным бухучета. Кроме того, отправляются запросы во все регистрирующие органы (Госавтоинспекцию – по транспортным средствам, Гостехнадзор – по сельскохозяйственной и прочей самоходной технике, а если нужно, и в регистрационный центр – по недвижимости (этот запрос платный)), полученную информацию также сверяют с бухгалтерским учетом. В случае необходимости может потребоваться розыск имущества, не обнаруженного на предприятии во время инвентаризации, но числящегося на учете в регистрационных учреждениях.

Увольнение работников «в связи с ликвидацией» . Если предстоит уволить значительный штат, это может стать весьма дорогостоящим процессом для компании. Выплата пособий и компенсаций за неиспользованный отпуск напрямую зависит от продажи имущества предприятия (от сформированной конкурсной массы). Конечно, если нет текущих поступлений. Также важно учитывать, что ошибочные начисления и некорректное уведомление об увольнении может повлечь дополнительные затраты как в виде судебных издержек, так и в форме выплат в связи с восстановлением работников по суду. Кстати, если собственники компании намерены заниматься тем же бизнесом, но в другой компании, можно организовать увольнение работников путем перевода. Или же, если есть возможность, договориться с другими организациями, которые могли бы взять на работу увольняемых специалистов на условиях того же перевода.

Если среди работников компании есть специалисты надлежащей квалификации, способные выполнить какие-либо работы в рамках конкурсного производства, их следует увольнять (расторгать договор) в последнюю очередь. Тот же объем, переданный сторонней компании, обойдется на порядок дороже. В число таких специалистов могут входить:

В зависимости от вида деятельности и масштабов компании основное производство (деятельность) не всегда может быть остановлено и прекращено, а весь персонал уволен сразу после введения конкурсного производства. К примеру, услуги жилищно-коммунального хозяйства, в том числе вывоз мусора, а также химическое производство (необходимы дополнительные средства на утилизацию вредных остатков), комплекс очистных сооружений и т. д.

Реализация имущества. В ходе процедуры конкурсного производства из имущества ликвидируемой компании формируется конкурсная масса. Порядок продажи объектов, входящих в ее состав, установлен законодательно (подробнее об этом см. п. 3–19 ст. 110 и п. 3 ст. 111 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О несостоятельности (банкротстве)»).

Если имущество, находящееся на балансе компании, не было оформлено надлежащим образом ранее (см. Как проходит процедура наблюдения), то следует это исправить или же продолжить уже начатую работу в данном направлении на подготовительном этапе (подробнее об этом см. Как подготовиться к банкротству компании).

Как только оформление будет завершено, можно приступать к оценке имущества. В качестве оценщика может быть привлечена компания, аккредитованная при саморегулируемой организации арбитражного управляющего и утвержденная собранием кредиторов по той же схеме, что и организация, сопровождающая процедуру банкротства. Необходимо обратить внимание на озвученную стоимость оценочных услуг и сроки исполнения. Если они значительно менее привлекательные, чем средние по рынку, нужно торговаться. Следует учесть, что одним из основных аргументов оценщика в споре будет наличие аккредитации в нужной саморегулируемой организации. Этот аргумент не так весом, как может показаться. Найти другого оценщика и оформить на него разовую аккредитацию не составит труда, а экономия будет существенной. Кстати, оценщика можно заменить, даже если он уже начал работать, на основании решения собрания кредиторов. Причиной для этого могут быть, к примеру, слишком длительные сроки исполнения (что затягивает процедуру ликвидации) или заниженная оценочная стоимость имущества (что ущемляет права кредиторов).

После завершения оценки имущества и утверждения порядка его реализации начинается непосредственно его продажа. Здесь следует быть особенно внимательными и учесть ограничения, наложенные законом о банкротстве. В частности, имущество с балансовой стоимостью ниже 100 тысяч рублей (кроме недвижимости) может продаваться по прямым договорам купли-продажи, а все остальное выставляется на торги, правила проведения которых установлены законодательно. На данном этапе следует проследить, соответствует ли проданное имущество, к примеру, по прямым договорам (мелкие основные средства и товарно-материальные ценности) тому, что было выявлено в ходе инвентаризации и подлежало оценке.

Чтобы процедура конкурсного производства оставалась прозрачной, особенно при значительном перечне имущества, оптимально составить график проведения торгов. Ведь продажа на аукционах может проводиться в несколько этапов. К примеру, объекты, не проданные на первых торгах, выставляются на повторные по цене, сниженной на 10 процентов. Если и после вторых торгов имущество не было реализовано – объекты продаются посредством публичного предложения, условия которого соответствуют утвержденному собранием кредиторов порядку продаж. Важно проверить, были ли четко выдержаны все установленные законодательством сроки (к примеру, при сообщении о торгах, начало и окончание приема заявок).

Проведением торгов может заниматься сам конкурсный управляющий или компания, сопровождающая банкротство. Первый вариант оптимальный, если необходимо сэкономить, а на торги выставляется небольшой перечень имущества. Преимущества второго варианта становятся очевидными, когда реализуется значительное количество объектов и есть риск ошибиться в наименованиях, инвентарных номерах, суммах, количественных характеристиках и т. д. Все подобные ошибки могут в дальнейшем привести к признанию торгов недействительными.

Как правило, к моменту продаж у арбитражных управляющих уже могут быть неофициальные договоренности с потенциальными покупателями о цене, что провоцирует различного рода нарушения правил проведения аукциона. Чтобы избежать срыва торгов или отказов заключать сделку, важно тщательно проверить всех лиц, сделавших заявки на участие в торгах, к примеру, на платежеспособность и возможную «договоренность» с организаторами аукциона и арбитражным управляющим. Особенно это важно при реализации масштабных и дорогостоящих имущественных комплексов.

Необходимо помнить, что в ходе конкурсного производства может быть открыт только один расчетный счет ( за исключениями, предусмотренными законом о банкротстве), на который зачисляются все денежные средства компании в ходе процедуры. Отчет об их использовании представляется в арбитражный суд и по требованию – собранию кредиторов.

очередности погашения долговтекущих платежейпривлеченной арбитражным управляющим специализированной консалтинговой компанией

Когда расчеты с кредиторами завершены, все работники уволены, а документы по ним переданы в архив, готовится ликвидационный баланс и заключительный отчет об итогах проведения конкурсного производства.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.