text
Открыть свежий номер журнала>> / Подписка со скидкой 40% >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Сколько стоит компании дебиторская задолженность ее клиентов

Чтобы выяснить, сколько компания тратит на дебиторскую задолженность клиентов, рассматривайте отсрочку платежа как кредит покупателю. Узнайте дополнительно, как определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности. Посмотрите, на какой срок выгодно предоставить отсрочку платежа. Затраты компании на обслуживание долга покупателя рассчитайте по формуле 1:

Формула 1. Расчет затрат на содержание дебиторской задолженности контрагента

Чтобы определить затраты на содержание дебиторской задолженности и рассчитать реальную прибыль по клиенту, подготовьте исходную информацию: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах на последнюю отчетную дату. Возьмите также расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по дебитору за тот же период.

Как определить стоимость денег, обездвиженных в дебиторской задолженности

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала, чтобы оценить затраты на финансирование дебиторской задолженности. Для этого последовательно вычислите стоимость заемных и собственных средств компании.

Годовую стоимость привлеченного капитала примите равной ставке процента, под который получали заемные средства. Если у компании было несколько кредитов, рассчитайте средневзвешенную величину всех расходов на обслуживание займов по формуле 2. Узнайте, когда оправданно использовать заемные средства для увеличения отсрочки платежа покупателям.

Формула 2. Расчет средневзвешенной стоимости заемного капитала

Чтобы оценить стоимость собственного капитала, выберите одну из методик. Например, для непубличного бизнеса используйте наиболее высокую ставку по банковскому депозиту. Другой вариант – определите наибольшую за все время существования компании рентабельность собственного капитала. Метод справедлив, если этот показатель выше, чем стоимость заемных средств. Еще один простой вариант – стоимость собственного капитала приравняйте к ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса.

После того как определите стоимость собственных и заемных средств, рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала по формуле 3:

Формула 3. Расчет средневзвешенной стоимости капитала компании

Станислав Салостей , руководитель проекта Rs-Con.ru

В 2017 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн руб., заемный – 8,5 млн руб. Собственники компании ожидали, что бизнес принесет доход не менее 22 процентов годовых. Среднюю стоимость привлечения капитала и содержания дебиторской задолженности рассчитали по формуле 3 – 17,52 процента годовых ((12 млн руб. × 22% + 8,5 млн руб. × 14% × ((100% – 20%) : 100%)) : (12 млн руб. + 8,5 млн руб.)).

Чтобы вычислить стоимость привлеченного капитала за месяц или за день, разделите годовую ставку на 12 или 365 соответственно (17,52% : 12 мес. = 1,46% и 17,52% : 365 дн. = 0,048%).

Какие данные о сроках дебиторской задолженности потребуются для расчета затрат на ее содержание

Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, определите, сколько дней существовала дебиторская задолженность по клиенту. Откройте оборотную ведомость по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в разрезе контрагентов и разбейте дебиторскую задолженность на кредиты. Внесите в таблицу даты, когда клиент отгрузил или оплатил товар. Укажите сумму и продолжительность кредита. Посмотрите, сколько составили расходы на содержание задолженности по каждой сделке.

Станислав Салостей , руководитель проекта Rs-Con.ru

Компания «Финалитикс» отгружает товар контрагенту «Альфа» с отсрочкой платежа. На начало 2017 года дебиторская задолженность клиента составляла 50 тыс. руб. (см.  таблицу). С 1 по 14 января «Альфа» не закупала новой продукции и не оплачивала прежних поставок. Первая операция – 15 января: клиенту отгрузили товар на 188 тыс. руб. Эта дата послужила «границей» для двух кредитов. В качестве первого «Финалитикс» считал дебиторку клиента на сумму 50 тыс. руб. с 1 по 14 января включительно – продолжительность 14 дней. Второй кредит – дебиторка за 15 января на сумму 238 тыс. руб. (50 тыс. руб. + 188 тыс. руб.). Срок второго кредита составил 21 день – до того момента, когда клиент перечислил 112 тыс. руб. Сумма третьего кредита – 126 тыс. руб. (238 тыс. руб. – 112 тыс. руб.). Период действия – с 5 по 11 февраля (6 дней). Все остальные кредиты до 31 декабря компания выделила аналогичным образом.

Экономисты «Финалитикса» рассчитали среднегодовую дебиторскую задолженность «Альфы» как средневзвешенную по срокам – сумму произведений кредитов и их продолжительности в днях разделили на 365. Среднегодовую продолжительность кредита определяли аналогично – как средневзвешенную по суммам кредитов. Среднегодовая задолженность по клиенту «Альфа» составила 469 тыс. руб. ((50 тыс. руб. × 14 дн. + 238 тыс. руб. × 21 дн. + 126 тыс. руб. × 6 дн. + 426 тыс. руб. × 124 дн. + 576 тыс. руб. × 193 дн. + 88 тыс. руб. × 7 дн.) : 365 дн.), средняя длительность кредита – 114 дней.

Затраты компании на содержание дебиторской задолженности клиента «Альфа» равны 82,1 тыс. руб. (469 тыс. руб. × 17,52% : 100%). Это же значение можно получить, если перемножить каждый кредит клиента на его длительность в днях и стоимость капитала в день, а полученные результаты сложить (см.  таблицу).

Таблица. Расходы на содержание дебиторской задолженности клиента

Как определить реальную прибыль по контрагенту с отсрочкой платежа

Определите, сколько прибыли на самом деле заработала компания на клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа. Для этого из выручки по дебитору отнимите себестоимость реализованных ему товаров, отнесенную на него долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на содержание его дебиторской задолженности.

Станислав Салостей , руководитель проекта Rs-Con.ru

Выручка компании «Финалитикс» по клиенту «Альфа» в 2017 году составила 638 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы – 523 тыс. руб. Прибыль от реализации равна 115 тыс. руб. (638 тыс. руб. – 523 тыс. руб.). Однако если учесть затраты на финансирование дебиторской задолженности, получите меньшую сумму – 32,9 тыс. руб. (115 тыс. руб. – 82,1 тыс. руб.). Это и есть реальная прибыль, которую заработала компания на сделках с дебитором «Альфа».

Дальше решать самой компании – оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем. К примеру, экономисты «Финалитикса» прогнозируют, что в 2018 году выручка и себестоимость останутся прежними. Чтобы значения реальной и планируемой прибыли по клиенту совпали, компания должна учесть расходы на финансирование дебиторской задолженности и увеличить торговую наценку на 71,4 процента ( 82,1 тыс. руб. : 115 тыс. руб. × 100%). Таким образом, «Финалитикс» через обоснованное регулирование цен может обеспечить себе реальную прибыль, ожидаемую собственниками.

Посмотрите дополнительно, как узнать, кто из контрагентов выгоден компании. Рассчитайте, сколько будет стоить дебиторская задолженность клиента, и посмотрите, чему равна реальная прибыль от сделки.

Расчетчик. Реальная прибыль от сделки с отсрочкой платежа

Чтобы рассчитать максимально допустимый размер дебиторки и отслеживать условия сотрудничества с клиентами, составьте реестр лимитов и отсрочек платежей. Скачайте шаблон и доработайте под свою компанию.

Шаблон реестра лимитов и отсрочек платежей

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.