Нередко компании вынуждены привлекать заемные средства на невыгодных для себя условиях. Причины могут быть разными: отсутствие ликвидного обеспечения, убытки в отчетности, высокая долговая нагрузка. В итоге банк либо отказывает в финансировании, либо предоставляет кредиты по завышенным процентным ставкам, с неоправданными комиссиями и штрафами. В этой ситуации у финансового директора есть только один выход – договариваться с банкирами о реструктуризации задолженности (подробнее об этом в решении Как вести переговоры с банком о реструктуризации долга) или о пересмотре условий кредитного договора.
Как снизить процентную ставку по кредиту
На ставку по займам влияют не только финансовые результаты компании и долговая нагрузка, но и форма, в которой привлечено финансирование, валюта кредита, обеспечение и т. д. Рассмотрим эти факторы подробнее.
Отчетность. Если у компании по итогам полугодия или года существенно улучшились финансовые результаты, шансы на снижение ставки по кредиту значительно возрастают. Помимо отчетности, кредиторам стоит представить бюджет на следующий отчетный период, прогноз движения денежных средств (подробнее об этом в решении Какой прогноз движения денежных средств заемщика устроит банк).
Основная задача финансового директора – убедить кредиторов в кредитоспособности компании (подробнее об этом в решении Как доказать банку кредитоспособность компании) и продемонстрировать, что топ-менеджмент принимает все возможные меры для того, чтобы эта тенденция носила долгосрочный характер. Для этого нужно представить план сокращения издержек или продажи непрофильных активов и т. д.
Вид банковского продукта. Стоимость заимствований зависит от того, в какой форме привлечено банковское финансирование. Например, годовая процентная ставка по овердрафту может достигать 28–35 процентов, а по кредиту на пополнение оборотного капитала варьироваться в пределах 10–18 процентов годовых. Чтобы избежать неоправданно высоких затрат, необходимо в первую очередь проанализировать структуру кредитного портфеля (подробнее об этом в решении Как управлять долговым портфелем компании). Например, при снижении средней ставки по кредитам использование ранее привлеченного долгосрочного кредита может оказаться невыгодным.
Обеспечение. Величина процентной ставки зависит от рисков, которые принимает на себя банк, а потому договориться о ее снижении будет проще, если у компании есть ликвидные залоги. Если основное имущество уже заложено, важно отслеживать моменты, когда оно будет свободно от обременения, то есть задолженность будет погашена. Высвободившийся актив можно предложить банку в качестве обеспечения. При этом важно учесть два момента. Во-первых, проанализировать, какое именно обеспечение выгоднее предложить кредиторам (подробнее об этом в решении Что предложить банку в качестве залога). Во-вторых, проследить за тем, чтобы залог был оценен с наименьшим дисконтом (подробнее об этом в решении Как добиться максимально высокой оценки стоимости залога под кредит).
Валюта. Самый простой способ сократить затраты на обслуживание кредитов – привлечение финансирования в валюте. Как правило, ставка по займам в рублях значительно выше. Правда, такое решение подходит только тем компаниям, доходы которых также номинированы в валюте. Чтобы снизить валютные риски, можно открыть мультивалютный кредит: одна половина суммы – в рублях, а вторая – в евро или в долларах. Таким образом, средняя стоимость по нему будет ниже, чем по рублевому кредиту. Кроме того, чтобы минимизировать потери, можно хеджировать валютные риски или разделить их с клиентами компании (подробнее об этом в решении Как защититься от потерь из-за колебаний валютного курса).
Дополнительные банковские услуги. В некоторых случаях, чтобы снизить затраты на обслуживание кредитов, финансовому директору приходится соглашаться на дополнительные банковские услуги. Например, на инкассацию наличности или перевод зарплатного проекта. Несмотря на то что эти услуги не бесплатны, такое решение может быть выгодно компании. Нередко дополнительные затраты значительно ниже, чем полученная экономия.
Даже если банк предлагает относительно невысокую ставку по кредиту (в сравнении со средней по рынку), прежде чем соглашаться на его условия, выясните, какие комиссии предстоит уплатить.
Например, затраты компании по кредиту могут оказаться существенно выше из-за комиссий:
- за рассмотрение заявки, ведение ссудного счета, сопровождение кредита. Такие комиссии незаконны. Они подразумевают плату за стандартные действия, без совершения которых банк не смог бы заключить и исполнить кредитный договор. Сделка может быть признана недействительной, а денежные суммы, уплаченные банку во исполнение таких условий, подлежат возврату ( п. 2 ст. 167 ГК РФ). Заключая кредитный договор, стоит добиться исключения подобных комиссий из его условий, ссылаясь на закон;
- за неиспользование лимита. Эта комиссия – законная и правомерная. Она обусловлена тем, что банк резервирует денежные средства для заемщика на платной основе вне зависимости от того, пользуется последний кредитом или нет. Такое резервирование может рассматриваться в качестве самостоятельной услуги кредитора;
- за досрочное погашение кредита. Такая комиссия законна и правомерна, поскольку, погашая кредит заблаговременно, заемщик получает экономическую выгоду. Важно, чтобы право заемщика на досрочное погашение, а также комиссия за досрочное погашение были четко прописаны в кредитном договоре;
- за изменение условий кредитного договора. Комиссия законна и правомерна, поскольку заемщик получает полезный эффект, например, в виде увеличения срока возврата кредита, возможности его погашения в рассрочку вместо единовременного возврата, уменьшения размера неустойки.
Комиссии по кредитному договору могут быть обязательными (например, за открытие счета) и нет, привязанными к какому-либо событию (условию). Как раз на последних и можно сэкономить, если избежать этого события (условия).
Например, компания открыла кредитную линию. По соглашению с банком на остаток неиспользованных средств ей начисляется комиссия. Чтобы не нести дополнительных расходов, нужно просто грамотно использовать привлеченные деньги.
Как избежать начисления штрафов
При сезонном бизнесе всегда есть риск, что средств, которые поступают от основного вида деятельности, не хватит для погашения текущих кредитов. В такой ситуации компания вынуждена привлекать новые займы или же выплачивать значительные штрафы и пени из-за просрочек платежей. Избежать этих проблем можно, если удастся убедить кредиторов пересмотреть график платежей. Нередко они соглашаются на неравномерные выплаты по кредиту, а суммы могут варьироваться в зависимости от прогноза движения денежных средств. Чтобы банк согласился на такие условия, необходимо убедить банкиров в том, что при переносе сроков оплаты транши будут регулярными, не возникнет кассовых разрывов, а значит, удастся избежать и просрочек. В качестве аргумента можно представить отчет о движении денежных средств, договоры с основными покупателями и прочее.
Кроме того, по условиям кредитного договора штрафные санкции могут предусматриваться за несоблюдение ковенант или за несвоевременное представление отчетности. Чтобы избежать дополнительных затрат, необходимо заранее предупредить банк о невозможности исполнения того или иного условия и договориться о переносе сроков. Например, если компания не успевает подготовить финансовую отчетность, лучше заранее сообщить об этом специалистам кредитной организации. В большинстве случаев они идут навстречу и не начисляют заемщикам штрафы.
