text
Журнал

Как прогнозировать возврат дебиторской задолженности

План возврата дебиторской задолженности (суммы погашения в каждом месяце и остаток дебиторки на конец отчетного периода) можно составить двумя способами:

Полученный прогноз будет наиболее информативным, если он построен в разрезе покупателей (это первостепенный и обязательный аналитический признак). Можно также предусмотреть аналитику в разрезе продуктовой линейки.

В качестве исходной информации потребуются план продаж, сведения из договоров с покупателями и сопоставимые данные за прошлые периоды, которые можно применить в текущем планировании.

Как прогнозировать погашение дебиторской задолженности с помощью коэффициентов инкассации

Коэффициенты инкассации показывают долю оплаты в текущем периоде ранее отгруженной продукции. Если они определены условиями договоров, то сумму поступлений в текущем периоде за отгруженный товар можно рассчитать по формуле 1:

Формула 1. Расчет суммы поступлений в текущем периоде за отгруженный товар с использованием коэффициентов инкассации

Сумма дебиторской задолженности на конец периода в этом случае рассчитывается по формуле 2:

Формула 2. Расчет суммы дебиторской задолженности на конец периода

Евгения Биркая , финансовый директор компании «PR-Premier»

Финансовой службе предстоит составить прогноз погашения дебиторской задолженности на первый квартал на основе данных плана продаж (см. таблицу 1. План продаж) и сведений из договоров с покупателями. Для упрощения задачи предположим, что в декабре предыдущего года реализации не было, а максимальный период отсрочки платежей, который компания предоставляет своим покупателям, составляет 30 дней.

По данным договоров, компания «Дельта+» оплачивает отгруженный ей товар в следующие сроки:

Что касается компании «Визави», то согласно данным договоров сроки оплаты отгруженного ей товара такие:

На основании этих исходных данных можно спрогнозировать поступление денежных средств в счет оплаты отгруженной продукции (см. таблицу 2. План поступлений за отгруженную продукцию):

В рассмотренном примере показана упрощенная модель прогноза погашения и остатков дебиторской задолженности. На практике условия оплаты имеют гораздо более сложные формулировки и зависят от многих факторов. В частности, в сфере услуг они могут быть такими: «оплата за оказанные услуги осуществляется заказчиком в течение 30 банковских дней с момента получения от исполнителя счета на оплату на основании подписанного сторонами акта оказанных услуг». Отсюда основанием для перечисления средств будут служить два документа: акт и счет. А так как сроки установлены в привязке к ним, трудно спрогнозировать точный период поступления оплаты от клиента.

В случае если на основании бюджета продаж и договорных условий нельзя определить точные коэффициенты инкассации, их следует рассчитать исходя из сопоставимых данных прошлых периодов при аналогичных условиях продаж (см. формулу 3. Расчет коэффициента инкассации).

Формула 3. Расчет коэффициента инкассации

Евгения Биркая , финансовый директор компании «PR-Premier»

Предположим, у финансовой службы предприятия нет возможности определить из договорных условий точные сроки оплат за поставку продукции. Чтобы установить, как будет погашаться дебиторская задолженность за отгруженную продукцию, нужно рассчитать коэффициенты инкассации (см. формулу 3. Расчет коэффициента инкассации). Для этого понадобятся сведения об объемах продаж (см. таблицу 1. План продаж) и остатках дебиторской задолженности (см. таблицу 3. Сумма дебиторской задолженности на конец периода). В результате расчетов получены следующие данные (см. таблицу 4. Коэффициенты инкассации):

Из таблицы 4 видно, что компания «Дельта+» оплачивает товар «А» следующим образом: 40 процентов – в следующем месяце после отчетного (оставшиеся 60 процентов в текущем месяце), товар «Б» – 100 процентов в следующем месяце после месяца отгрузки и т. д.

Как использовать при прогнозировании коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Для расчета суммы поступлений дебиторской задолженности с использованием коэффициента оборачиваемости применяется формула 4:

Формула 4. Расчет суммы поступлений в текущем периоде за отгруженный товар

В этой формуле две неизвестных: сумма поступлений в отчетном периоде и сумма дебиторской задолженности на конец периода (сумму дебиторской задолженности на начало отчетного периода можно взять из данных бухучета).

Для расчета дебиторской задолженности на конец периода нужно применить формулу 5:

Формула 5. Расчет дебиторской задолженности на конец периода через коэффициент оборачиваемости

При этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется на основе данных за прошлый период по формуле 6:

Формула 6. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Евгения Биркая , финансовый директор компании «PR-Premier»

В условиях рассматриваемого примера рассчитаем сумму поступлений за отгруженные товары с помощью коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности. Предположим, по результатам прошлого года получены следующие показатели:

На основе этих данных нужно вычислить прогнозные значения остатков дебиторской задолженности на конец периода по формуле 5, используя данные таблицы 1. План продаж.

Результаты расчетов можно представить в виде таблицы (см. таблицу 5. Прогнозные значения остатков дебиторской задолженности на конец периода).

Далее можно рассчитать ежемесячные суммы поступлений за отгруженные товары, используя формулу 4, а также данные таблицы 1. План продаж и таблицы 5. Прогнозные значения остатков дебиторской задолженности на конец периода.

Так, за товар «А», отгруженный компании «Дельта+», в январе поступит 34 800 тыс. руб. (58 000 тыс. руб. + 0 – 23 200 тыс. руб.), в феврале – 43 600 тыс. руб. (34 000 тыс. руб. + 23 200 тыс. руб. – 13 600 тыс. руб.) и т. д. По итогам расчетов получены следующие данные (см. таблицу 6. Прогноз поступлений за отгруженную продукцию).

Как видно, полученные результаты расчетов (см. таблицу 6. Прогноз поступлений за отгруженную продукцию) совпадают с данными таблицы 2. Бюджет поступлений за отгруженную продукцию, рассчитанными с использованием коэффициентов инкассации.

Юлия Калинина , руководитель отдела развития категории ОАО «Инмарко»

Чтобы точно спланировать, сколько денег поступит на счета компании от контрагентов в следующем месяце, придется учитывать сразу несколько факторов: будущие объемы продаж (отгрузок), сроки погашения дебиторской задолженности, а также риск возникновения безнадежных долгов. А рассчитать будущие поступления можно по формуле 7:

Формула 7. Расчет суммы поступлений от контрагентов в следующем месяце

Кстати, используя формулу 7, можно составить прогноз поступления денежных средств как на ближайший месяц, так и на более длительный период. Например, в компании «Инмарко» используют скользящее планирование – составляют прогноз поступлений ежемесячно (25-го числа) на четыре месяца вперед. Для большей точности на первый плановый месяц план формируется отдельно по каждому контрагенту исходя из условий заключенных договоров, графиков погашения просроченной задолженности, фактических объемов реализации продукции. На следующие месяцы прогноз поступлений обладает меньшей детализацией и содержит данные по регионам и в целом по компании. Благодаря такому подходу расхождение между плановыми и фактическими цифрами не превышает 5 процентов.

Оценка будущей дебиторской задолженности. Компании в январе необходимо спланировать поступление денег на счета за четыре месяца – февраль, март, апрель и май. При этом работа над составлением плана начинается за неделю до конца января, к примеру, 25-го числа. Очевидно, что данных о размере дебиторской задолженности по итогам января пока нет. Но его можно предположить, исходя из сведений о суммах отгрузки и оплаты за период с 1 по 24 января. Формула расчета дебиторской задолженности на конец текущего месяца будет выглядеть так (см. формулу 8. Расчет дебиторской задолженности на конец текущего месяца):

Формула 8. Расчет дебиторской задолженности на конец текущего месяца

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Дебиторская задолженность на конец текущего месяца руб. Результат расчета
Вся дебиторская задолженность на конец предыдущего месяца руб. Данные бухгалтерского и управленческого учета, бюджет продаж
Объем отгрузок за текущий месяц руб. Данные бухгалтерского и управленческого учета
Поступление денежных средств в текущем месяце руб. Данные бухгалтерского и управленческого учета
Премия (ретробонус), причитающаяся покупателям за выполнение ряда условий в текущем месяце (например, за определенный объем закупок) руб. Ставка премии и условия ее предоставления определяются дистрибьюторским соглашением. Премия рассчитывается от объема отгрузок и уменьшает дебиторскую задолженность на конец месяца. Если компания не предоставляет подобных бонусов своим контрагентам, значение этого показателя будет равно нулю

Теперь все по порядку (см. таблицу 7. Планирование дебиторской задолженности на конец января). Сумму дебиторской задолженности на конец декабря возьмем из отчета «Взаиморасчеты с контрагентами», сформированного в «1С» за период с 1 по 31 декабря, графа «Задолженность на конец периода».

№ п/п Показатель Клиент «А» Клиент «В» Всего по группе
1 Дебиторская задолженность на начало января
2 Текущая задолженность со сроком оплаты в январе, руб. 3 000 000 5 000 000 8 000 000
3 Просроченная задолженность, руб. (стр. 4 – стр. 2) 1 000 000 0 1 000 000
4 Итого дебиторская задолженность на начало января, руб. 1 4 000 000 5 000 000 9 000 000
5 Прогноз отгрузок на январь
6 Отгружено с 1 по 24 января:      
7 в кг 15 500 25 000 40 500
8 в руб., в т. ч.: 1 530 000 2 462 500 3 992 500
9 – будут оплачены в январе 400 000 0 400 000
10 – будут оплачены в феврале (стр. 8 – стр. 9) 1 130 000 2 462 500 3 592 500
11 Фактическая стоимость 1 кг отгрузок с 1 по 24 января, руб. (стр. 8 : стр. 7) 98,71 98,50
12 Прогноз отгрузок на период с 25 по 31 января:      
13 в кг 2 7500 12 000 19 500
14 в руб. 3 (стр. 13 × стр. 11) 740 325 1 182 000 1 922 325
15 Итого прогноз отгрузок на январь, руб. (стр. 8 + стр. 14) 2 270 325 3 644 500 5 914 825
16 Расчет поступления денежных средств в январе      
17 Погашение просроченной задолженности прошлых периодов, руб. (стр. 3) 1 000 000 0 1 000 000
18 Оплата за отгрузки декабря, руб. (стр. 2) 3 000 000 5 000 000 8 000 000
19 Оставшиеся дни до конца месяца, дн. 7 7 7
20 Отсрочка платежа для клиента, дн. 20 25
21 Оплата за отгрузки января, руб. (если стр. 20 < стр. 19, то стр. 9 + стр. 14, в ином случае – стр. 9) 400 000 0 400 000
22 План поступления денежных средств, руб. (сумма стр. 17, 18, 21) 4 400 000 5 000 000 9 400 000
23 Фактическое поступление денежных средств с 1 по 24 января, руб. 4 1 500 000 3 000 000 4 500 000
24 Прогноз оплаты на период с 25 по 31 января, руб. 2 200 000 1 000 000 3 200 000
25 Итого поступление денежных средств за январь, руб. (стр. 23 + стр. 24) 3 700 000 4 000 000 7 700 000
26 Дебиторская задолженность на конец января
27 Ставка ретробонуса за декабрь 5 , % 5 8 7
28 Ретробонус клиента в январе, руб. (стр. 27 × стр. 15 : 100%) 113 516 291 560 405 076
29 Текущая задолженность со сроком оплаты в феврале, руб. (если стр. 20 < стр. 19, то стр. 10, в ином случае – стр. 10 + стр. 14) 1 870 325 3 644 500 5 514 825
30 Просроченная задолженность, руб. (стр. 32 – стр. 29 или стр. 22 – стр. 24 – стр. 28) 586 484 708 440 1 294 924
31 Доля неоплаты по отгрузкам, % (стр. 30 : (стр. 21 + стр. 2) × 100%) 17 14  15
32 Итого дебиторская задолженность на конец января, руб. (стр. 4 + стр. 15 – стр. 25 – стр. 28) 2 456 809 4 352 940 6 809 749

1 Данные взяты из отчета «Взаиморасчеты с контрагентами», графа «Задолженность на конец периода», сформированного в системе «1С» за декабрь.

2 Прогноз составляют менеджеры по реализации, исходя из предварительных договоренностей с клиентами.

3 Если до 24-го числа клиент не закупал продукцию, то на оставшиеся дни месяца прогноз его отгрузок в денежном выражении рассчитывается исходя из плановой стоимости продукции на январь.

4 Отчет за 1–24 января в «1С» «Взаиморасчеты с контрагентами», графа «Оплата клиентом».

5 Данные из строки «Ретробонусы» графы «Оплата клиентом» отчета «1С» «Взаиморасчеты с клиентами» за декабрь: данные графы «Отгрузка клиенту» из того же отчета × 100%.

Чтобы в дальнейшем корректно спланировать поступление денежных средств, мало оценить размер ожидаемой дебиторской задолженности по клиентам на конец текущего месяца. Нужна также информация о том, сколько приходится на текущую дебиторку и сколько – на просроченную. Текущая задолженность – это отгрузки текущего месяца (января), срок оплаты по которым наступит в плановом месяце (феврале). Например, если клиенту полагается отсрочка платежа в 20 дней, а в текущем месяце 31 день, то все отгрузки, произведенные с 12-го по 31-е число – текущая дебиторская задолженность на конец месяца. Соответственно, просроченная дебиторка – разница между суммарной и текущей дебиторской задолженностью.

Для определения размера текущей задолженности по каждому клиенту на конец января имеет смысл отгрузки за период с 1 по 24 января разделить на две группы, с оплатой в январе и феврале. По аналогии нужно структурировать прогнозируемые отгрузки в период с 25 по 31 января. Причем по клиентам с отсрочкой менее семи дней потребуются точные даты поставки продукции. Например, по данным товарных накладных, выписанных за период с 1 по 24 января, клиенту «А» поставлена продукция на сумму 1 530 000 руб. Из них 1 130 000 руб. он должен оплатить в феврале. За оставшуюся неделю января этот же клиент планирует приобрести еще продукции на сумму 740 325 руб. Поскольку клиент «А» пользуется отсрочкой платежа продолжительностью 20 дней, эти деньги поступят в феврале. Соответственно, текущая дебиторская задолженность по клиенту на 31 января составит 1 870 325 руб. (1 130 000 руб. + 740 325 руб.), просроченная – 586 484 руб. Кстати, не будет лишним сразу же согласовать с клиентами график погашения просроченной задолженности (см. таблицу 8. График погашения просроченной дебиторской задолженности). Эти данные помогут компании лучше управлять своими деньгами, а к тому же будут нужны для дальнейших расчетов.

План поступления денег на месяц. После того как все расчеты по дебиторской задолженности сделаны, известно:

Теперь, чтобы определить полную сумму поступлений по клиенту в будущем, остается составить прогноз оплат будущих поставок, а также спланировать появление новой просроченной дебиторки. Расчеты делаются сначала по каждому клиенту в отдельности и лишь потом по группам клиентов (если такая информация необходима) или же по компании в целом (см. таблицу 9. План поступления денег в феврале).

Поступления от продаж будущего месяца. На момент составления плана поступления денежных средств у отдела продаж, скорее всего, уже будут готовы прогнозы по отгрузкам в натуральном выражении на будущий месяц. Если нет, то сумму отгрузок за месяц можно взять из плана продаж на год. После этого предстоит разобраться, какой объем из запланированных продаж будет оплачен в том же месяце, когда произойдет поставка.

Для клиента «А» – это отгрузки в первые восемь дней февраля (28 дн. [количество дней в феврале] – 20 дн. [отсрочка платежа, установленная для покупателя А]), для клиента «В» – три дня (28 дн. – 25 дн.). Менеджер по продажам без труда спрогнозирует поставки на эти дни, опираясь на план продаж и предварительный график отгрузок. Соответственно, если поделим прогноз продаж в первые дни месяца на общий объем плановых поставок за месяц, получим долю отгрузок, которые будут оплачены в том же месяце.

Например, по клиенту «А» план продаж на февраль – 17 000 кг, ожидается, что в первые восемь дней месяца ему будет поставлено 5000 кг. Отсюда доля отгрузок, которая будет оплачена в феврале, составит 29 процентов (5000 кг : 17 000 кг × 100%), или 493 000 руб. (1 700 000 руб. × 29% : 100%) (см. таблицу 9. План поступления денег в феврале). Планы клиента «В» не предполагают отгрузки с 1 по 8 февраля.

Средневзвешенный процент поступления средств в счет оплаты поставок того же месяца по группе контрагентов определяется так: ((отгрузки клиентов «А» и «В» с 1 по 8 февраля): (отгрузки клиентов «А» и «В» за февраль)). В нашем примере он составляет 12 процентов ((493 000 руб. + 0) : (1 700 000 руб. + 2 462 500 руб.) × 100%).

Новая просроченная дебиторка. Просроченную задолженность по состоянию на 31 января клиенты будут погашать согласно графику (см. таблицу 8. График погашения просроченной дебиторской задолженности). Но нет гарантии, что в будущем не появятся другие просроченные долги, а значит, компания недополучит часть денег. Новую просроченную дебиторку можно спрогнозировать, основываясь на данных о платежной дисциплине клиентов за предыдущие месяцы.

Например, клиент «А» систематически задерживает оплату. Скорее всего, и в феврале он не изменит своим привычкам, то есть не заплатит в срок 17 процентов от причитающейся суммы (процент тот же, что и в январе), или 401 765 руб. (17% : 100% × (1 870 325 руб. + 493 000 руб.)). Что касается клиента «В», несоблюдение сроков оплаты в январе он объясняет форс-мажором и обещает погасить свои долги в феврале полностью. Раньше этот контрагент платил в срок. Об этом свидетельствует отсутствие по нему просроченной дебиторки на 1 января. Поэтому имеет смысл предположить, что клиент «В» выполнит свои обязательства по просроченным долгам, а также своевременно оплатит продукцию, которую приобретет в феврале (см. таблицу 9. План поступления денег в феврале).

Теперь все необходимые сведения для расчета есть. Прогноз поступления денежных средств в феврале от клиентов следующий (см. таблицу 9. План поступления денег в феврале): 

План поступлений на четыре месяца вперед. Чтобы спланировать, сколько средств поступит не только в будущем месяце, но и еще, например, на три следующих за ним, придется повторить все те операции, которые были подробно описаны выше. Разница лишь в том, что прогноз строится в укрупненном виде, без разбивки по клиентам. Соответственно, данные февраля будут служить отправной точкой для плана поступлений на март, отталкиваясь от прогноза по марту – будут спрогнозированы поступления в апреле и т. д.

Но в нашем примере по февралю были посчитаны еще не все цифры, которые понадобятся для составления прогноза на март. А именно не была рассчитана дебиторская задолженность на конец февраля. На 31 января дебиторская задолженность клиента «А» составляла 2 456 809 руб. (см. таблицу 9. План поступления денег в феврале). В феврале предполагается отгрузить ему продукции еще на 1 700 000 руб., и в этом же месяце от клиента «А» поступит 2 361 560 руб. Его премия (ретробонус) составит 85 000 руб. (5%, как и в декабре). Отсюда дебиторская задолженность по клиенту «А» на последнее число февраля – 1 710 249 руб. (2 456 809 руб. + 1 700 000 руб. – 2 361 560 руб. – 85 000 руб.). В том числе текущая дебиторская задолженность на ту же дату – 1 207 000 руб. (оплата в марте за отгрузки февраля = сумма за отгрузки в феврале – оплата в феврале за отгрузки февраля). Аналогично рассчитывается дебиторка клиента «В» и по группе клиентов в целом.

И еще один нюанс, который стоит учесть при планировании поступления денег на более отдаленную перспективу, чем следующий месяц. Возникает проблема, связанная с оценкой доли поставок, которые будут оплачены в том же месяце, в котором они состоялись. Если, составляя план на февраль, необходимую информацию можно было взять из предварительного графика отгрузок, то для марта, апреля и мая таких данных, скорее всего, не будет. Поэтому можно воспользоваться статистикой прошлого года. Это же касается и процента новой просроченной дебиторки.

№ п/п Показатель Клиент «А» Клиент «В» По группе клиентов 6
1 Дебиторская задолженность на начало февраля
2 Текущая задолженность со сроком оплаты в феврале, руб. (табл. 7, стр. 29) 1 870 325 3 644 500 5 514 825
3 Просроченная задолженность, руб. (табл. 7, стр. 30) 586 484 708 440 1 294 924
4 Итого дебиторская задолженность на начало февраля, руб. (табл. 7, стр. 32) 2 456 809 4 352 940 6 809 749
5 Расчет поступления денежных средств в феврале
6 Оплата за отгрузки прошлого месяца, руб. (стр. 2) 1 870 325 3 644 500 5 514 825
7 Погашение просроченной задолженности за прошедшие периоды 1 , руб. (табл. 8, стр. 2) 400 000 708 440 1 108 440
8 Прогноз отгрузок на февраль 2 , руб. 1 700 000 2 462 500 4 162 500
9 Доля отгрузок февраля, которые будут оплачены в этом же месяце, % 3 29 0 12
10 Оплата за отгрузки февраля, руб. (стр. 9 : 100 × стр. 8) 493 000 0 493 000
11 Вероятная доля неоплаты 4 , % 17 0 7
12 Просроченная задолженность, возникшая в феврале по отгрузкам января и февраля, руб. (стр. 11 : 100 × (стр. 6 + стр. 10)) 401 765 0 401 765
13 Ставка ретробонуса 5 , % 5 10 8
14 Ретробонус за февраль, руб. (стр. 13 : 100 × стр. 8) 85 000 246 250 331 250
15 Итого поступление денежных средств в феврале, руб. (стр. 6 + стр. 7 + стр. 10 + стр. 10 – стр. 12) 2 361 560 4 352 940 6 714 500
16 Дебиторская задолженность на конец февраля
17 Текущая задолженность со сроком оплаты в марте, руб. (стр. 8 – стр. 10) 1 207 000 2 462 500 3 669 500
18 Просроченная задолженность, руб. (стр. 19 – стр. 17) 503 249 -246 250 256 999
19 Итого дебиторская задолженность на конец февраля, руб. (стр. 4 + стр. 8 – стр. 15 – стр. 14) 1 710 249 2 216 250 3 926 499

1 Под просроченной задолженностью за прошедшие периоды подразумевается задолженность на последнее число предпланового месяца (в данном случае 31 января). График ее погашения представлен в  таблице 8.

2 Прогноз продаж в натуральном выражении × плановая цена реализации.

3 Доля отгрузок, которые оплатят в том же месяце = прогноз отгрузок на первые дни февраля, оплата по которым с учетом отсрочки придется на тот же месяц : план отгрузок на февраль, кг.

4 Клиент «А» систематически задерживает оплату, поэтому предполагается, что в феврале доля просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности будет такой же, как и в январе – 17 процентов. Клиент «В» ранее всегда платил в срок (задержка в январе, – результат форс-мажора), поэтому предполагается, что и в феврале деньги от него поступят вовремя.

5 По данным декабря.

6 Агрегированные данные по группе клиентов (сумма по денежным показателям и средняя по относительным).

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.