Скидка на подписку 30% | 8(800)550-07-98 Присоединяйтесь
Журнал

Как оценить риск потери платежеспособности дебитором в среднесрочной перспективе

Чтобы выяснить, стоит ли сотрудничать с контрагентом, давать ли ему отсрочку платежа или перечислять аванс в следующие три–шесть месяцев, действуйте по плану:

Как оценить платежеспособность контрагента

Для оценки платежеспособности контрагента потребуется его поквартальная бухгалтерская отчетность за последний год, а в идеале за два года, заверенная в налоговой инспекции. По ее данным нужно поквартально рассчитать показатели: абсолютной и текущей ликвидности; обеспеченности активами; платежеспособности по текущим обязательствам. Если на протяжении анализируемого периода показатели существенно колебались, это может свидетельствовать, например:

Какими бы ни были причины колебаний финансовых показателей, платежеспособность контрагента нестабильна на момент анализа и может сохраниться в таком состоянии и в будущем. Подробнее о том, какие причины могут спровоцировать значительные колебания индикаторов платежеспособности компании, см. Как выявить причины ухудшения финансового состояния компании.

Дополнительно сравните показатели платежеспособности с нормативами, например, допустимыми в России (см. таблицу 1. Нормативы ключевых показателей платежеспособности) или полученными расчетным путем (см. Как определить нормативы для ключевых финансовых коэффициентов).

Например, если абсолютная ликвидность составляет 0,2, то можно говорить о приемлемом уровне этого показателя. При этом если и текущая ликвидность от 1,2 до 2, можно судить о достаточной платежеспособности дебитора на текущую дату.

В то же время, если значение этих индикаторов соответствует нормативам, это не гарантирует, что балансовая стоимость активов и пассивов соответствует текущей. Поэтому, если по итогам расчетов окажется, что в пределах нормы только два индикатора из четырех, стоит оценить риск утраты платежеспособности компании в ближайшие два квартала (подробнее о том, как это сделать, см. Как оценить вероятность потери платежеспособности дебитором) и только после этого принимать решение об условиях предстоящей сделки (давать отсрочку или нет).

Если все четыре показателя ниже нормативных значений, то ни о каких отсрочках платежа такой компании речи быть не может (только условия 100-процентной предоплаты или отказ от сделки).

С какой вероятностью контрагент окажется неплатежеспособным

Потерю платежеспособности компании можно прогнозировать разными способами. Например, по экспертной оценке, основанной на текущей ситуации в отрасли и результатах оценки частоты существенных ухудшений четырех показателей платежеспособности, по индексу кредитоспособности (Альтмана), коэффициенту вероятности банкротства (Таффлера или Лиса) или же по прогнозному расчету коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности. Последний наиболее адаптирован для российских компаний, поэтому, оценивая риск потери платежеспособности дебитора в ближайшей перспективе, стоит использовать именно его.

Индикатор утраты (восстановления) платежеспособности предполагает расчет одного из двух коэффициентов: восстановления платежеспособности и ее потери.

Первый из них определяют, если хотят выяснить, есть ли у компании возможность улучшить свое финансовое положение в ближайшие полгода. Обычно его рассчитывают, когда оценивают финансовую отчетность предприятий-банкротов или компаний, находящихся в критической ситуации.

Второй подходит, когда нужно сформировать прогноз на ближайшие три месяца в отношении успешной компании (см. формулу).

Формула. Расчет коэффициента утраты платежеспособности

Если этот показатель ниже единицы, то риск потери платежеспособности потенциального дебитора в ближайшее время высокий. А значит, от сделки с ним лучше сразу отказаться или работать на условиях 100-процентной предоплаты.

Как оценить целесообразность предоставления отсрочки платежа клиенту компании

Рассматривая перспективы работы с потенциальным дебитором компании, важно правильно оценить риски его неплатежеспособности в ближайшие три месяца. Для этого изучают следующие параметры:

Сделать это можно, оценив каждый из указанных параметров (критериев) отдельно (см. таблицу 2).

Критерий Оценка (высокая, средняя, низкая) Оправдано ли заключать сделку с этим контрагентом Целесообразность предстоящей сделки с контрагентом*
1 2 3 4
Бухгалтерская отчетность Высокая (представлена своевременно в полном объеме, заверена налоговой инспекцией) Да Да**
Наличие существенного ухудшения платежеспособности компании в предыдущем отчетном году Средняя (в двух кварталах более чем два показателя платежеспособности резко ухудшились. Вероятная причина – снижение выручки из-за сезонности спроса) Нет
Коэффициент утраты платежеспособности Высокая (показатель > 1) Да
* Соответствует большему количеству ответов из графы 3.
** Поскольку высокая оценка присвоена не всем критериям, сделку хоть и можно заключать, но на условиях не меньше чем 80-процентной предоплаты на срок не более чем три месяца (прогнозного периода утраты платежеспособности).
Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц.сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.