text
Открыть свежий номер журнала>> / Подписка за 22 308 13 990 руб! >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Какие характеристики контрагента позволят судить о его кредитоспособности

Чтобы быстро оценить кредитоспособность и надежность контрагента, рассчитывающего на отсрочку платежа, достаточно проверить выполнение нескольких критериев.

Компания «прописана» по адресу массовой регистрации. Сотрудничество с компанией, обладающей признаками фирмы-однодневки, может обернуться доначислением налогов, взысканием пеней и штрафов. Чтобы избежать проблем в будущем, в первую очередь стоит проверить, относится ли адрес контрагента к «массовым». Это можно сделать на портале Федеральной налоговой службы или в специализированных системах СПАРК или СКРИН.

Еще один фактор, на который необходимо обратить внимание, связан с персоной руководителя компании. Обнаружить, что предприятие возглавляет номинальный директор, гораздо сложнее, чем проверить ее регистрацию по массовому адресу. Для этого, помимо учредительных документов, у контрагента придется запросить копию паспорта генерального директора. Затем можно воспользоваться данными специализированных систем (той же СПАРК). По фамилии и имени в них легко найти список предприятий, где человек числится руководителем или учредителем. Но, пожалуй, лучший способ убедиться, что во главе предприятия стоит реальный директор, личная встреча.

К покупателю предъявлены судебные иски на значительные суммы. О рискованности потенциального клиента свидетельствует и тот факт, что компания выступает ответчиком по крупным для масштабов ее деятельности искам. Информация о процессах и принятых по ним решениях размещена в картотеке арбитражных дел ВАС РФ, на сайтах арбитражных судов (скорее всего, иски будут рассматриваться по месту регистрации предприятия). Кроме того, поможет портал «Право.ру», где найти интересующие данные можно по таким критериям, как участник процесса (наименование или ИНН), фамилия судьи и т. д.

На основе полученной информации финансовый отдел сможет оценить «скрытые обязательства» покупателя, которые не отражены в его отчетности. Кроме того, по результатам такого анализа порой выясняется, что против потенциального клиента уже возбуждены дела о несостоятельности.

Клиент испытывает дефицит оборотных средств. Проверить, как покупатель управляет оборотными активами, можно с помощью коэффициента текущей ликвидности. Он характеризует обеспеченность компании оборотными средствами для своевременного выполнения принятых обязательств. Для его расчета потребуется бухгалтерский баланс контрагента. Коэффициент определяется так:

Формула 1. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Если этот коэффициент меньше единицы, значит, компания испытывает дефицит оборотных средств. Чем ниже значение показателя, тем хуже платежеспособность контрагента.

Александр Попов , менеджер департамента финансового консультирования ООО «ФБК»

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для условной торговой сети «Магазин» (баланс предприятия приведен в таблице). Он будет равен 0,9 (2300 тыс. руб. : (2531 тыс. руб. – 0 тыс. руб. – 0 тыс. руб.)). Величина коэффициента текущей ликвидности близка к единице, следовательно, можно предположить, что компания не испытывает острого дефицита денежных средств.

Наименование показателя Код На отчетную дату отчетного периода
АКТИВ
I. Внеоборотные активы    
Нематериальные активы 1110 3
Результаты исследований и разработок 1120 0
Нематериальные поисковые активы 1130 0
Материальные поисковые активы 1140 0
Основные средства 1150 980
Доходные вложения в материальные ценности 1160 30
Финансовые вложения 1170 87
Отложенные налоговые активы 1180 10
Прочие внеоборотные активы 1190 16
Итого по разделу I 1100 1127
II. Оборотные активы    
Запасы 1210 407
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 51
Дебиторская задолженность 1230 1835
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 7
Прочие оборотные активы 1260 0
Итого по разделу II 1200 2300
БАЛАНС 1600 3427
ПАССИВ
III. Капитал и резервы    
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 0,2
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 0
Переоценка внеоборотных активов 1340 131
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 0
Резервный капитал 1360 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 473
Итого по разделу III 1300 604
IV. Долгосрочные обязательства    
Заемные средства 1410 290
Отложенные налоговые обязательства 1420 3
Оценочные обязательства 1430 0
Прочие обязательства 1450 0
Итого по разделу IV 1400 292
V. Краткосрочные обязательства    
Заемные средства 1510 1273
Кредиторская задолженность 1520 1258
Доходы будущих периодов 1530 0
Оценочные обязательства 1540 0
Прочие обязательства 1550 0
Итого по разделу V 1500 2531
БАЛАНС 1700 3427

Вызывает сомнения платежеспособность покупателя по текущим обязательствам. Следующий коэффициент, на который стоит обратить внимание, анализируя финансовое состояние потенциального покупателя, – степень платежеспособности по текущим обязательствам. Для его расчета помимо бухгалтерского баланса потребуется отчет о прибылях и убытках. Рассчитывается коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам по следующей формуле:

Формула 2. Расчет коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам

Чем выше коэффициент, тем ниже платежеспособность потенциального покупателя. При значении КСПТО от нуля до трех месяцев с компанией можно вести переговоры об отсрочке, но если итоговый показатель превышает три месяца – высока вероятность, что покупатель будет нарушать сроки оплаты.

У контрагента проблемы с платежной дисциплиной. О подобных проблемах можно судить по значению оборачиваемости кредиторской задолженности, которая может быть рассчитана разными способами. Наиболее показателен расчет по совокупным оборотам по счетам аналитического учета кредиторской задолженности, но возможности его применения на практике ограниченны. Более простой метод базируется на данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках контрагента. В соответствии с ним оборачиваемость кредиторской задолженности вычисляется по формуле:

Формула 3. Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Этот показатель демонстрирует, как быстро предприятие рассчитывается по краткосрочным обязательствам, в том числе перед своими поставщиками. Параллельно определяется период оборота кредиторской задолженности покупателя, который вычисляется как отношение продолжительности отчетного периода в днях к коэффициенту оборачиваемости кредиторки. Этот показатель характеризует средний период погашения обязательств компании перед поставщиками и подрядчиками. Чем выше его значение, тем хуже платежная дисциплина контрагента.

Полученное значение периода оборота кредиторской задолженности целесообразно сопоставить с отсрочкой платежа, о которой клиент просит компанию. Допустим, по условиям типового договора предприятие предоставляет 30-дневную отсрочку, а период оборота кредиторки у потенциального дебитора превышает 90 дней. В этом случае высока вероятность, что покупатель будет задерживать оплату.

Мало чистых активов. Еще один признак рискованности дебитора, на котором важно акцентировать внимание, принимая решение о предоставлении покупателю отсрочки платежа, – величина чистых активов. Она характеризует реальную стоимость имущества компании, свободную от обязательств. Положительная динамика показателя свидетельствует о надежности контрагента, отрицательная – о существенных рисках. Формула для определения стоимости чистых активов выглядит так:

Формула 4. Расчет стоимости чистых активов

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Стоимость чистых активов компании руб. Результат расчета
Активы, принимаемые к расчету руб. Баланс (Нематериальные активы ( стр. 1110) + Результаты исследований и разработок ( стр. 1120) + Нематериальные поисковые активы ( стр. 1130) + Материальные поисковые активы ( стр. 1140) + Основные средства ( стр. 1150) + Доходные вложения в материальные ценности ( стр. 1160) + Финансовые вложения ( стр. 1170 + стр. 1240) + Отложенные налоговые активы ( стр. 1180) + Прочие внеоборотные активы ( стр. 1190) + Запасы ( стр. 1210) + НДС по пpиобpетенным ценностям ( стр. 1220) + Дебиторская задолженность ( стр. 1230) + Денежные средства ( стр. 1250) + Прочие оборотные активы ( стр. 1260))
Пассивы, принимаемые к расчету руб. Баланс (Заемные средства ( стр. 1410 + стр. 1510) + Отложенные налоговые обязательства ( стр. 1420) + Оценочные обязательства ( стр. 1430) + Прочие обязательства ( стр. 1450) + Кредиторская задолженность ( стр. 1520) + Оценочные обязательства ( стр. 1540) + Прочие обязательства ( стр. 1550 ))

Если величина чистых активов контрагента отрицательная, с такой компанией лучше работать на условиях полной предоплаты. Нельзя забывать, что в соответствии с законодательством в тех случаях, когда такая ситуация наблюдается на протяжении трех лет, предприятие подлежит ликвидации, поскольку оно неплатежеспособно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.