text
Открыть свежий номер журнала>> / Подписка со скидкой 40% >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Как оптимизировать управление денежными средствами компании

Когда неожиданно выясняется, что компании не хватает средств, чтобы заплатить кредиторам, возникают новые долговые обязательства, и как результат – расходы на выплаты банковских процентов растут. А ведь зачастую у организации есть необходимая сумма – но она, например, распределена между множеством расчетных счетов в разных банках, и оперативно собрать ее воедино невозможно. Грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностями, а также оптимизация движения денежных потоков компании помогут максимально эффективно использовать имеющиеся денежные ресурсы.

Как сэкономить на оборотных средствах за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью – один из главных механизмов финансирования текущей деятельности компании. Идеальный вариант – закупка товара с отсрочкой платежа и реализация его покупателю в аванс с большим сроком (отрицательный финансовый цикл). В действительности такого практически не бывает, однако гибкая ценовая политика организации позволит ей избежать лишних затрат на финансирование.

Предоставление скидок покупателям за раннюю оплату счетов уменьшит длительность финансового цикла – соответственно, снизится и потребность компании в оборотных средствах. Более ранняя оплата поставщикам по счетам при условии снижения закупочной цены, напротив, увеличит финансовый цикл, но при этом уменьшит расходы компании. При этом верна и обратная ситуация – продукция с отсрочкой платежа может продаваться по более высоким ценам, а увеличение закупочной стоимости при более длительной отсрочке платежа может быть выгоднее, чем привлечение внешнего финансирования на оплату авансов поставщикам (подробнее о том, как рассчитать эффективность отсрочки платежа, см. Как оценить экономическую эффективность получения отсрочки платежа).

Разрабатывая ценовую политику и выбирая вариант работы с конкретным поставщиком, необходимо сравнивать стоимость аванса (отсрочки платежа) со средней стоимостью привлекаемого внешнего финансирования (для расчета средней стоимости такого обеспечения следует учитывать накладные расходы: оценку залогов, страхование, трудозатраты на сопровождение сделки и т. п.).

Не следует забывать, что на практике встречается множество ограничений: конкурентная среда (с контрагентами-монополистами будет сложно обсуждать скидки и (или) отсрочки при расчетах), особенности операционного цикла компании, доступные лимиты кредитования и т. п. Комплексный анализ состояния компании и ее положения на рынке позволит выбрать оптимальную модель взаимодействия с контрагентами и минимизировать стоимость финансирования деятельности.

Как оптимизировать движение денежных потоков в компании

Оптимизация расчетных функций компании позволяет значительно сократить потребность во внешних источниках кредитования. Цель – полный контроль за денежными средствами, который позволит сократить время на их перевод, предотвратить кассовые разрывы и т. д.

Михаил Хорошев , заместитель финансового директора фабрики шкафов «Роникон»

Объединение функций управления денежными средствами, финансовыми рисками и финансированием деятельности в отдельном подразделении упростит задачу контроля и планирования текущих денежных потоков. В область ответственности казначейства обычно включают:

Пересмотр количества обслуживающих банков. После централизации управления денежными потоками имеет смысл пересмотреть обслуживающие банки. Небольшим компаниям оптимально работать с одним-двумя, крупным холдинговым структурам – с тремя-пятью основными банками. Если у организации есть региональные подразделения, то их обслуживание целесообразно проводить в соответствующих представительствах основного банка-партнера головной организации. Так, с одной стороны, текущие вопросы будут оперативно решаться на месте, с другой стороны, сократятся сроки перечисления денежных средств по счетам и будет возможность обеспечить единые стандарты обслуживания (в т. ч. тарифы на расчетно-кассовое обслуживание). Небольшим компаниям, возможно, будет эффективно работать с банком, обслуживающим основного контрагента (крупнейшего покупателя или поставщика). Организациям со сложной структурой и множеством юридических лиц движение денежных потоков следует организовать таким образом, чтобы суммарный срок проведения внутренних переводов между основным центром доходов (например, торговым домом) и центром затрат (например, производственной компанией) был минимальным (подробнее об управлении финансовыми потоками в холдинге см. Как управлять денежными потоками холдинга). В этом может помочь перечисление средств не напрямую предприятию, а через корреспондентские счета банков (при их наличии) – по факту это будет внутрибанковский перевод длительностью в один рабочий день.

Внедрение банковских продуктов для управления денежными потоками. Большинство крупных банков предлагают своим клиентам автоматизированные системы управления денежными средствами. Вариантов подобных услуг множество, а набор используемых продуктов зависит от потребностей конкретной компании. С точки зрения оптимизации движения денежных средств можно выделить следующие услуги:

Ключевая цель реализации как каждого из описанных этапов в отдельности, так и их комплекса – сократить потребность компании в краткосрочных денежных средствах за счет увеличения их оборачиваемости.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.