text
Читать свежий номер бесплатно >>>
Финансовый директор

Как рассчитать неснижаемые остатки для бюджета движения денежных средств и платежного календаря

Управляя денежными средствами компании, важно, с одной стороны, избежать кассовых разрывов, с другой – не упускать возможность заработать на размещении свободных денег. Обеспечить это можно, если при составлении платежного календаря (например, на ближайший месяц или неделю) предусмотреть расчет неснижаемых остатков (подробнее о структуре и заполнении платежного календаря см. Как разработать и применять платежный календарь). Речь идет об определении суммы, которую ежедневно необходимо аккумулировать на банковском счете, чтобы обеспечивать бесперебойную работу компании и своевременное исполнение ее обязательств. Дополнительный страховой запас при этом не предусматривается.

Способ расчета этой суммы зависит от того, какие платежи компания будет финансировать за счет неснижаемых остатков, а также от ее ликвидности.

Все выплаты предприятия нужно классифицировать по приоритетности (подробнее о том, как устанавливать приоритеты платежей, см. Как разработать форму заявки на платеж) и заблаговременно формировать неснижаемые остатки для оплаты самых важных из них – первого приоритета. Что к ним относить, каждая компания определяет самостоятельно. Как правило, в состав платежей высшего приоритета входят:

Что касается влияния ликвидности, то при определении неснижаемого остатка стоит учесть, есть ли у предприятия возможность размещать свободные денежные средства. Способы расчета неснижаемого остатка денежных средств будут различаться в зависимости от того, как соотносятся поступления и платежи компании.

Поступления меньше платежей или примерно равны им. Если поступления компании примерно равны платежам (а в отдельные периоды меньше их), то для расчета неснижаемого остатка денежных средств можно использовать формулу 1.

Формула 1. Расчет неснижаемого остатка денежных средств

В расчетах по формуле 1 необходимо учитывать лишь поступления следующего периода (дня), которыми компания успеет воспользоваться в этот же период. Например, если деньги гарантированно поступят утром и до окончания банковского дня можно будет провести запланированные платежи за их счет. Если таких нет, то все предстоящие выплаты нужно планировать за счет поступлений предыдущих периодов.

Юрий Левин , независимый консультант

Казначей компании «Альфа» составляет платежный календарь (см. таблицу 1. Платежный календарь компании «Альфа»).

По итогам рабочей недели поступления примерно равны выплатам (см. итоговые значения гр. 8 таблицы 1: 2405 тыс. руб. и 2400 тыс. руб. соответственно). При поверхностной оценке можно сделать ошибочный вывод, что нет необходимости рассчитывать ежедневный неснижаемый остаток.

Однако детальный анализ показывает, что:

Следовательно, первоначальный вывод о ненужности расчета ежедневных неснижаемых остатков корректен лишь отчасти. Поскольку, по предварительным оценкам, во вторник и среду у компании может не хватить средств на самые приоритетные платежи, значит, накануне (на вечер понедельника и вторника соответственно) необходимо сформировать неснижаемый остаток. Для расчета можно использовать формулу 1.

Так, на вечер понедельника он составляет 100 тыс. руб. (200 тыс. руб. – 100 тыс. руб.), на вечер вторника – 30 тыс. руб. (230 тыс. руб. – 200 тыс. руб.).

Необходимо учесть, что остатки на вечер понедельника и вторника в размере 100 тыс. руб. и 30 тыс. руб. позволят компании расплатиться с контрагентами во вторник и среду не полностью (450 тыс. руб. и 535 тыс. руб. соответственно), а только по приоритетным обязательствам (200 тыс. руб. и 230 тыс. руб.). Если не будет дополнительных поступлений, оплату оставшихся счетов категории 2 (250 тыс. руб. и 305 тыс. руб.) придется перенести на более поздний срок. И через некоторое время (когда в соответствии с условиями договоров с поставщиками оплату уже нельзя будет откладывать) эти платежи будут относиться к категории 1.

Статьи платежного календаря Категория выплаты Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница Всего за неделю
1 2 3 4 5 6 7 8
Входящий остаток 20 305 -45 -380 -520 20
Поступления всего, в т. ч.: 520 100 200 515 1070 2405
– заказчик А; 520 100 670 1290
– заказчик Б; 100 200 100 400
– заказчик В 315 400 715
Выплаты всего, в т. ч.: -235 -450 -535 -655 -525 -2400
Персонал, в т. ч.: -75 -75 -70 -90 -90 -400
– зарплата; 1 -60 -55 -60 -50 -65 -290
– компенсации уволенным; 1 -25 -25
– командировочные 1 -15 -20 -10 -15 -25 -85
Поставщики, в т. ч.: -150 -250 -455 -320 -425 -1600
– поставщик А; 2 -250 -250 -150 -650
– поставщик Б; 2 –305 -70 -125 -500
– поставщик В 1 -150 –150 -150 -450
Налоги и сборы 1 -100 -220 -320
Проценты, в т. ч.: –  -10 -25 -10 -25 -10 -80
– банк А; 1 -10 -10 -10 -30
– банк Б 1 -25 -25 -50
Остаток 305 -45 -380 -520 25 25
Необходимый неснижаемый остаток 100 30 0 0 –*
Требуется балансировка платежей текущего дня для ликвидации кассового разрыва? Нет Да Да Да Нет
Требуется дополнительная балансировка платежей для увеличения остатка до уровня неснижаемого? Нет Да Нет Нет Нет – 
Корректировка № 1 (ликвидация дефицита)   0 45 380 520 0
Остаток после корректировки № 1   305 0 0 0 25
Корректировка № 2 (обеспечение неснижаемого остатка)   0 30 0 0 0
* Неснижаемый остаток на вечер пятницы не рассчитывается, поскольку в примере не рассматриваются данные на следующую неделю.

Поступления больше платежей. Если поступления предприятия регулярно превышают платежи и компания активно размещает временно свободные средства (например, на краткосрочном депозите), то неснижаемый остаток можно определять по формуле 2.

Формула 2. Расчет неснижаемого остатка денежных средств с учетом размещения временно свободных денег

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Размер неснижаемого остатка денежных средств на конец текущего периода (дня) руб. Результат расчета
Платежи высшего приоритета, запланированные на следующий период (день) руб. Реестр заявок
Гарантированные поступления от клиентов, ожидаемые в следующем периоде (на следующий день), которыми компания сможет сразу воспользоваться руб. Договоры с клиентами, с которыми компания давно сотрудничает и в соблюдении обязательств которых уверена (желательно получить подтверждение платежа)
Возврат размещенных средств, ожидаемый в следующем периоде (на следующий день), которыми компания успеет тогда же воспользоваться руб. Соглашения с финансово-кредитными организациями, в которых компания размещает временно свободные денежные средства
Денежные средства, размещаемые в текущем периоде (в текущий день), например, на срочном депозите в банке руб. Соглашения с финансово-кредитными организациями, в которых компания размещает временно свободные денежные средства

Юрий Левин , независимый консультант

Казначей компании «Альфа» формирует платежный календарь (см. таблицу 2. Платежный календарь компании «Альфа» с учетом размещения свободных денежных средств). Его задача – предотвратить кассовые разрывы и разместить на депозит временно свободные денежные средства (т. к. у предприятия поступления часто превышают платежи).

Статьи платежного календаря Категория выплаты Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница Всего за неделю
1 2 3 4 5 6 7 8
Входящий остаток 20 100 30 0 0 20
Поступления всего, в т. ч.: 570 356 200 515 1070 2711
– заказчик А; 520 100 670 1290
– заказчик Б; 100 200 100 400
– заказчик В 315 400 715
Депозит возврат 50 256 306
Выплаты всего, в т. ч.: -490 -426 -230 -515 -994 -2655
Персонал, в т. ч.: -75 -75 -70 -90 -90 -400
– зарплата; 1 -60 -55 -60 -50 -65 -290
– уволенные; 1 -25 -25
– командировочные 1 -15 -20 -10 -15 -25 -85
Поставщики, в т. ч.: -150 -226 -150 -180 -894 -1600
– поставщик А; 2
– поставщик А; 1 -226 -180 -244 -650
– поставщик Б; 2 -500 -500
– поставщик В 1 -150 -150 -150 -450
Налоги и сборы 1 -100 0 -220 -320
Проценты, в т. ч.: -10 -25 -10 -25 -10 -80
– банк А; 1 -10 -10 -10 -30
– банк Б 1 -25 -25 -50
Депозит размещение -255 -255
Остаток 100 30 0 0 76 76
Необходимый неснижаемый остаток 70 30 0 0 –*
Требуется балансировка платежей текущего дня для ликвидации кассового разрыва? Нет Нет Нет Нет Нет
Требуется дополнительная балансировка платежей для увеличения остатка до уровня неснижаемого? Нет Нет Нет Нет Нет
* Неснижаемый остаток на вечер пятницы не рассчитывается, поскольку в примере не рассматриваются данные на следующую неделю.

В плановый период поступления денежных средств примерно равны платежам (см. итоговые значения гр. 8 таблицы 2: 2711 тыс. руб. и 2655 тыс. руб. соответственно).

В понедельник, четверг и пятницу поступления с учетом возврата и размещения временно свободных средств (570 тыс. руб., 515 тыс. руб., 1070 тыс. руб.) не ниже приоритетных расходов (235 тыс. руб., 335 тыс. руб., 494 тыс. руб.) и выплат в целом (490 тыс. руб., 515 тыс. руб., 900 тыс. руб.).

Во вторник и среду платежи категории 1 (426 тыс. руб. и 230 тыс. руб.) и, соответственно, выплаты в целом (426 тыс. руб. и 230 тыс. руб.) выше поступлений (356 тыс. руб. и 200 тыс. руб.). Это значит, что накануне, то есть на вечер понедельника и вторника, необходимо сформировать неснижаемый остаток денежных средств, который позволил бы компании своевременно рассчитаться по наиболее срочным и важным обязательствам. Для расчета стоит использовать формулу 2, которая учитывает размещение свободных денежных средств. На вечер понедельника неснижаемый остаток равен 70 тыс. руб. (426 тыс. руб. – 100 тыс. руб. – 256 тыс. руб.), а на вечер вторника – 30 тыс. руб. (230 тыс. руб. – 200 тыс. руб.).

Чтобы избежать кассовых разрывов, неприоритетные выплаты по согласованию с контрагентами перенесли на более поздний срок. При этом платежи поставщику А, относящиеся к категории 2 (см. таблицу 1. Платежный календарь компании «Альфа»), перешли в категорию 1 (см. таблицу 2. Платежный календарь компании «Альфа» с учетом размещения свободных денежных средств).

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.