text
Открыть свежий номер журнала>> / Подписка за 22 308 13 990 руб! >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Как составить эскиз финансовой структуры

Чтобы разработать финансовую структуру компании, составьте набросок будущей иерархии центров ответственности. Сначала определите тип центра финансовой ответственности, который находится на вершине структуры. Затем выберите схему, которая соответствует устоявшимся в компании принципам делегирования полномочий за финансовые результаты. В заключение определите центры ответственности, относящиеся к балансовым единицам.

Как определить тип центра ответственности верхнего уровня

Обычно полагают, что вершина любой финансовой структуры – это центр инвестиций (ЦИ). На самом деле это не всегда так. В качестве ЦФО самого верхнего уровня могут также выступать центр прибыли (ЦП), центр маржинального дохода (ЦМД), центр затрат (ЦЗ) или центр доходов (ЦД), а иногда и центр финансового учета (ЦФУ). Какой тип центра ответственности будет вершиной финансовой структуры вашей компании, зависит от полномочий менеджмента.

Павел Боровков , генеральный директор компании «Партнеры и Боровков»

В отношении компании действуют те же условия, что и в первом примере. При этом собственники бизнеса не делегировали генеральному директору компании полномочий приобретать или продавать внеоборотные активы, по своему усмотрению формировать инвестиционные бюджеты и долгосрочные бизнес-планы. Решение подобных вопросов владельцы бизнеса оставили за собой.

Это означает, что топ-менеджмент компании не несет ответственности за показатели отдачи на инвестированный капитал. Руководство может управлять рентабельностью, ликвидностью, оборачиваемостью, но оно не контролирует инвестиции. Вершиной такой финансовой структуры будет центр прибыли (см. схему 2. Вершина финансовой структуры – центр прибыли).

Павел Боровков , генеральный директор компании «Партнеры и Боровков»

Практически всегда бюджетирование внедряют в коммерческой организации, которая с юридической точки зрения – центр прибыли, так как в ее уставе записано, что «основной целью деятельности является извлечение прибыли...». Но с управленческой точки зрения не каждое юридическое лицо, формально получающее прибыль, на самом деле выступает зарабатывающим звеном.

Самый простой пример – вертикально интегрированные группы, в которых существует целая цепочка компаний: добывающих, транспортирующих, перерабатывающих, распределяющих и реализующих продукцию конечным потребителям. В этой цепочке реальная прибыль возникает в конце – в момент продажи. Все компании из предыдущих звеньев прибыль как таковую не извлекают, даже если в их бухгалтерских отчетах этот показатель фигурирует. Если бюджетирование внедряют во всем холдинге и разрабатывают под него финансовую структуру, то такие промежуточные юридические лица выделяют:

О том, как правильно построить иерархию центров ответственности в холдинге, читайте Как разработать финансовую структуру для группы компаний.

Как выбрать схему финансового управления

Финансовую структуру можно создать по функциональному принципу, технологическим стадиям, дивизионам или проектам. Заложите в основу эскиза один из перечисленных подходов или их сочетание. Например, если речь идет о крупном холдинге – на верхнем уровне центры ответственности могут быть структурированы по дивизионам, а на более низких уровнях – по функциональному принципу.

Функциональная схема. Когда выстраивают финансовую структуру по функциональному принципу, центры ответственности выделяют по основным задачам, которые они выполняют в компании: продажи, закупки, логистика, производство и т. д. Если же сама организационная структура построена по такой схеме, то ЦФО создаются на основе организационных звеньев.

Преимущества такого подхода – простота построения и достаточно несложный механизм получения данных для управленческого учета. Его лучше использовать для монопредприятий – компаний с одним направлением деятельности, в которых по структуре служб и отделов понятно, как формируется финансовый результат.

Технологическая схема. Чтобы планировать и контролировать себестоимость продукции, выделяйте центры ответственности по технологическому принципу. Такой подход можно считать модификацией функциональной схемы. Наиболее эффективно его применяют для компаний с высокой материалоемкостью: тяжелая промышленность, энергетика, строительство и т. п. Центры ответственности распределяют по основным производственным стадиям независимо от того, отражены они в оргструктуре или нет. Например, на заводе это могут быть ЦЗ «Литейный цех», ЦЗ «Токарный цех», ЦЗ «Фрезеровочный цех», ЦЗ «Механообработка» и ЦЗ «Сборочный цех».

Преимущества этого подхода – те же, что и у функциональной схемы. Главный недостаток – такая финансовая структура неудобна для бюджетирования по продуктам, проектам или бизнес-направлениям. Например, если продукты разных бизнес-единиц проходят стадии своего производства по одним и тем же цехам, то планировать и учитывать их себестоимость будет чрезвычайно сложно. Кроме того, избыточное укрупнение центров ответственности лишает компанию дополнительной аналитики. Прочитайте подробнее, как избежать излишнего упрощения финансовой структуры.

Дивизионная схема. Суть подхода состоит в том, что центры ответственности структурируют по дивизионам. Под дивизионами и бизнес-направлениями подразумевают относительно самостоятельные подразделения компании, которые продают свои продукты на разных рынках и несут прямые затраты по производству или закупке этих продуктов плюс свои собственные административные издержки.

Если организационная структура компании уже выстроена по дивизионам, то центры ответственности создают на базе соответствующих подразделений. Если оргструктура построена по функциональной схеме – придется проделать серьезную работу по увязке существующих подразделений и ЦФО, выделенных по дивизионному принципу.

Преимущество дивизионной схемы – она хорошо подходит для управления финансовыми результатами по бизнес-направлениям компании. Самый очевидный пример – это филиальная сеть, где каждое региональное подразделение отвечает за свои продажи и затраты. Один филиал – один центр финансовой ответственности. Среди недостатков такого решения – высокая трудоемкость формирования бюджетов и управленческих отчетов по центрам ответственности. Когда организационная структура не отражает дивизионную схему управления бизнесом, важно не допустить распространенную ошибку – не пытаться совместить финансовую структуру и организационную. Прочитайте дополнительно, почему финансовая структура может не соответствовать организационной.

Проектная схема. Этот подход предлагает формировать центры ответственности в разрезе проектов. Его применяют в компаниях, которые реализуют крупные строительные, инжиниринговые или медийные проекты.

Преимущества проектного подхода к структурированию ЦФО – возможность управлять финансовыми результатами компании в разрезе реализуемых проектов. Недостатков у такого решения намного больше. Главный из них – нестабильность состава центров ответственности. Проекты начинаются, прекращаются или вливаются в другие. Как результат, сложно сопоставлять эффективность деятельности по ним от периода к периоду и управлять финансовыми результатами. Посмотрите дополнительно, чем опасны временные центры ответственности.

Матричная схема. Чтобы построить финансовую структуру по матричной схеме, центры ответственности выделяют по двум–трем критериям, например функциональному и дивизионному.

Преимущество этого подхода в том, что он позволяет избежать проблемы выбора какого-то одного идеального критерия. А из недостатков – сложности планирования и учета. К примеру, при отражении хозяйственной операции придется указывать два или три признака ЦФО в зависимости от количества измерений в финансовой структуре. Кроме того, усложнение аналитики часто приводит к распространенной ошибке – финансовая структура становится слишком громоздкой и запутанной. Читайте подробнее, чем опасна излишняя детализация финансовой структуры.

Какие центры ответственности относятся к балансовым единицам

Еще одно решение, которое предстоит принять при разработке эскиза финансовой структуры, – это определить, для каких центров ответственности надо составлять управленческий баланс, как плановый, так и фактический. Бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств составляют абсолютно по каждому ЦФО, что нецелесообразно делать в отношении баланса.

Управленческий баланс обязательно составляют для центров инвестиций и центров прибыли. Это же правило практически всегда действует и для центров маржинального дохода.

В отношении центров затрат и доходов универсального правила нет. Возможна ситуация, когда центр затрат – это крупное подразделение или целая компания. В такой ситуации необходимо представление о составе своих активов и пассивов. А может быть и наоборот, когда по центру затрат достаточно бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств. Решение о балансовых единицах повлияет на логику организации всей системы бюджетирования и управленческого учета, например: по каким ЦФО вносить входящие остатки, как распределять затраты, закрывать периоды и т. д.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.