Протестируй в себе инвестора

83
Инвестиции. Управляющие компании ищут новые экономичные методы «обработки» клиента. В ход пошли типовые анкеты-тесты, призванные определить темперамент будущего пайщика и соотнести его потребности с предложением УК.
На первый взгляд тестирование - весьма занимательный процесс, облегчающий к тому же муки выбора, которыми страдает большинство начинающих пайщиков. По идее, ответив на вопросы теста, будущий инвестор способен лучше сориентироваться в ситуации и более или менее четко сформулировать свою цель. «К тому же инвестор сам решает, следовать ли результатам и рекомендациям теста, не перекладывая ответственность за выбор ПИФа на консультанта», - рассуждает о плюсах тестирования директор по работе с клиентами УК «Уралсиб» Андрей Бондаренко.

С другой стороны, данное ноу-хау способно ввести пайщика в смятение. При том, что вопросы большинства тестов очень схожи, соответственно и ответы на них человек дает примерно одни и те же, «на выходе» получаются самые разные, порой противоречивые результаты. Корреспондент «Ф.» решил примерить на себя роль подопытного пайщика и параллельно пройти несколько тестов.

Ваш возраст? Весьма популярный и далеко не праздный вопрос. В анкетах предлагается отнести себя к одной из возрастных категорий, например до 20 лет, от 20 до 30, от 30 до 45 лет и т. д. Пока вам двадцать и ваши накопления скудны, можно рисковать, полностью вкладываясь в ПИФы акций. А если на горизонте уже маячит 60-летие и вы приступили к формированию «личного пенсионного фонда», то консультанты скорее всего будут склонять вас к ПИФам с более консервативной стратегией.

Одновременно определяется инвестиционный горизонт, то есть срок, на который пайщик готов вложиться. От этого зависит выбор не только категории, но и разновидности фонда. «Краткосрочные инвесторы вынуждены ориентироваться на текущую ситуацию на рынке, а долгосрочным это не так важно», - поясняет начальник отдела по работе с частными клиентами УК «Капиталъ» Александр Зайцев.

Ответ корреспондента «Ф.»: возраст от 20 до 30 лет, инвестиционный горизонт - более 5 лет (то есть долгосрочный).

Что вы знаете о паевых фондах? Глубину собственных познаний в области коллективных инвестиций можно оценить по шкале, крайними значениями которой являются «энциклопедические знания» - с одной стороны - и «ничего не знаю» - с другой. Смысл этого вопроса не очень понятен. Ведь дока в инвестиционных делах не нуждается в «розничных» консультациях и уж точно не будет принимать решения по результатам теста. А полный «незнайка» все равно не в состоянии сделать осмысленный выбор.

И тем не менее, ответ корреспондента «Ф.»: «энциклопедические знания».

К чему вы готовы? Это ключевой вопрос, который содержится практически во всех тестах, хотя формулируется по-разному. По словам Александра Зайцева, с его помощью решается одна из главных задач финансового консультанта: понять, какими деньгами готов рискнуть клиент, сколько он может позволить себе потерять. Очевидно, если инвестор не может «пережить» потерю 5% стоимости пая, ему больше подходят консервативные стратегии, а если его не волнуют падения - самые агрессивные.

Специалисты Национальной лиги управляющих (НЛУ) пошли дальше, предлагая выбрать один из «лотерейных билетов» стоимостью 900 рублей. Первый билет дает «возможность выиграть 100 тыс. рублей с вероятностью 0,05%», второй - 10 тыс. рублей с вероятностью 25%, третий - 4 тыс. рублей с шансами 1 к 1, четвертый - 2 тыс. при 77-процентной вероятности и, наконец, пятый - гарантированный приз в 1000 рублей.

Ответ корреспондента «Ф.»: не волноваться из-за снижения стоимости пая (ведь инвестиции осуществляются на долгий срок), воспользоваться возможностью выиграть 10 тыс. с шансами 1 к 3 (все-таки это лотерея).

Зачем вам нужны ПИФы? На сайте некоторых УК - это первое, о чем спрашивают инвестора. Ведь если вам нужно накопить на машину к определенному сроку, не стоит рисковать всеми сбережениями, лучше выбрать консервативную стратегию. К таким рекомендациям стоит прислушаться и тем, кто решил в будущем оплатить учебу детей. Впрочем, есть и более простые варианты ответа: «сберечь от инфляции», «немного подзаработать», «намного увеличить свои средства».

Корреспондент «Ф.» выбрал последний вариант.

Результаты. Противоречивы. Большинство управляющих, как и ожидалось, рекомендовали корреспонденту «Ф.» ПИФы акций. Правда, в одной из УК предложили подстраховаться и 20% средств разместить в краткосрочном вкладе. Другая компания явно переоценила инвестиционный темперамент испытуемого, посоветовав всю сумму вложить в фонд недооцененных акций. Полной неожиданностью стали рекомендации НЛУ - здесь предложили инвестировать в фонды облигаций.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль