Торговая дисциплина

66
Опыт. Многие инвесторы со временем приходят к созданию собственной системы торговли - набору правил и алгоритмов, которым они следуют в зависимости от ситуации. Эту систему можно изменять и совершенствовать, но нельзя отступать от нее.
ДОСЬЕ. Михаил Филаткин. 35 лет. Руководитель подразделения инвестиционной компании. На фондовом рынке с 1992 года.

«Я сторонник модели управления рисками при техническом анализе. В стабильной обстановке она приносит мне прибыль в размере 40-50% годовых. Как я ее создал? Мне помог опыт зарубежных профессионалов. Первый шаг на пути к успеху на фондовом рынке - это признать, что лично у тебя еще пока нет достаточных навыков работы и что тебе необходимы помощь и обучение. Совершенно случайно еще в 1993 году мне попалось на глаза объявление о семинаре, который проводил Александр Элдер, известный своей книгой «Как играть и выигрывать на бирже». С этого все и началось. Труды теоретиков фондового рынка помогли мне сделать первые шаги в качестве трейдера.

Основу своей торговой системы я начал создавать в 1996 году в программе Metastock, которая тогда еще работала под DOS. Котировки вбивал просто руками, постоянно, день за днем. К 1998 году система начала реально работать и не дала крупно проиграть, когда 1 июня Российская биржа, на которой мы тогда торговали, закрылась сначала на неделю, а потом и навсегда. Я уже тогда хеджировал риски и смог выйти в деньги, чтобы потом перейти на ММВБ не с пустыми руками. Диверсификация рисков помогла сохранить и небольшой пакет акций, включая бумаги РАО «ЕЭС России», «Лукойла», «Мосэнерго» и «Ростелекома». Эту корзину пришлось, конечно, перетряхнуть - часть портфеля была продана, часть - переоценена.

После закрытия Российской биржи самые активные игроки не сложили руки, а пытались запустить внебиржевой рынок. Но это были не лучшие времена. Помню много примеров, когда инвесторы распродавали свои портфели просто потому, что потеряли работу и им не на что было жить. При этом они отлично осознавали, что со временем бумаги вырастут, но другого выхода тогда не оставалось. Впрочем, были и такие, кто окончательно потерял веру в российский рынок и решил, восстановив старые связи, идти на госслужбу. В те времена я тоже остался в минусе, но тогда, как многие лишились до 90% капитала, собственная торговая система ограничила мои потери всего 20%.

Кризис преподнес мне отличный урок. Инвестирование не должно быть похоже на рулетку. Успех торговых операций зависит от разумного поведения инвестора, его способности хладнокровно анализировать ситуацию и принимать адекватные решения по той или иной сделке. К своей торговой системе я пришел через убытки, которые прекратились после осознания простой, по сути, вещи. Наличие набора правил, когда покупать или продавать акции, не только помогает соблюдать финансовую дисциплину, но и позволяет избежать эмоциональных ловушек, что в условиях неопределенности на рынке акций является залогом успеха. Все завязано на самодисциплине: каждый, кто решил серьезно работать на рынке, должен проанализировать свои внутренние ресурсы и ответить на вопрос, способен ли он на поступки, которые требуют проявления силы воли на протяжении достаточно долгого времени (например, бросить курить раз и навсегда). Если человек может дать себе слово и сдержать его, добиться поставленной цели и не свернуть с пути, загореться и довести дело до конца, то, по моему мнению, у него есть шанс стать успешным на фондовом рынке.

Теперь я сам руковожу трейдерами, которым постоянно внушаю, что контроль над риском составляет существенную часть успешной работы. Мне все равно, на каком основании человек принимает решение, главное, чтобы он всегда помнил о системе управления рисками. Как говорят, думаешь о рисках - прибыль приходит, как только начинаешь в уме тратить еще не полученные доходы - терпишь убытки.

Важный аспект контроля над риском заключается в способности признавать, что ты не прав, и быстро выходить из игры, пусть это и означает потерю денег. Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Нам тяжело признавать свои ошибки, поэтому так трудно следовать этому правилу. И все же сокращайте размер риска, если рынок двигается против вас. Не добавляйте к убыточной позиции в надежде компенсировать убыток. Если вы не понимаете, что делает рынок, выходите из игры. И не стоит сразу после убыточной сделки заключать новую в надежде отыграться - надо прежде остудить эмоции.

Сейчас, кстати, на рынке не меньше возможностей, чем пять лет назад. Главное - учиться. Рынок не школа гуманизма и достаточно жестко обходится с дилетантами».

«Ф.» благодарит компанию «Финам» за помощь в подготовке материала

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль