Долговой переезд

52
Рефинансирование. К «Ф.» обратились клиенты Внешторгбанка (ВТБ), получившие уведомления об уступке их ипотечных займов сторонней компании. Заемщиков насторожило, что теперь вместо госбанка их кредитором выступает «непонятная» организация.
Согласно документу, разосланному ВТБ, с 7 июня 2006 года банк уступил права требования по займам некоторых клиентов компании Russian Mortgage Backed Securities (RMBS), зарегистрированной в Люксембурге. И теперь она будет получать все платежи по кредитным договорам (в счет погашения основной суммы долга, процентов, штрафов и иных расходов). RMBS также получает право в случае невозврата долга кем-либо из заемщиков реализовать недвижимость, выступающую в качестве залога, а также предъявить финансовые требования к поручителям.

Как пояснил «Ф.» заместитель начальника управления долгового и торгового финансирования ВТБ Виктор Киселев, передача прав требования произошла в рамках выпуска ипотечных ценных бумаг. Об этой сделке банк объявил в начале июня, сумма размещения составила около $90 млн. «Выпуская ипотечные ценные бумаги, кредитор (в данном случае - ВТБ) переуступает свои права по выданным кредитам специализированной компании-эмитенту», - говорит Виктор Киселев.

Беспокойство заемщиков, получивших уведомление, вызывал тот факт, что RMBS является неизвестной и «непонятной» фирмой, причем, по их мнению, офшорной. Люксембург действительно является государством со льготным налоговым режимом, хотя специалисты к офшорным зонам его не относят (это оншор - «Ф.» № 2). Как уверяют банкиры, подобная схема - обычная практика. «Банки повсеместно секьюритизируют (рефинансируют) свои кредиты путем продажи их другой компании, которая привлекает деньги путем выпуска облигаций, - поясняет финансовый директор банка «Дельтакредит» Сергей Озеров. - Для клиента в данном случае ничего не меняется, он будет продолжать выплачивать ссуду под тот же процент, а для кредитора, в данном случае ВТБ, освобождаются средства для дальнейшего кредитования других потребителей».

По словам начальника управления розничных продуктов и услуг Международного московского банка Алексея Аксенова, в кредитном договоре, как правило, есть пункт, предусматривающий право банка на переуступку ссуды другому финансовому институту.

Как заметил Виктор Киселев, это первый в России проект по выпуску ипотечных ценных бумаг. Однако секьюритизацию других кредитов российские финансовые учреждения уже проводили. Так, банк «Союз» год назад выпустил ценные бумаги, обеспеченные портфелем автокредитов (сумма сделки около $50 млн), а в марте текущего года банк «Русский стандарт» (РС) рефинансировал потребительские ссуды (объем размещения составил 300 млн евро). В обоих случаях кредитные портфели передавались специализированным компаниям: банк «Союз» уступил требования по займам нидерландской Russian Auto Loans Finance, а РС - люксембургской Russian Consumer Finance. Эти же компании и выпускали бумаги.

Как пояснил Виктор Киселев, подобная схема полностью соответствует международной практике. «Люксембург часто используется в качестве места регистрации специализированной компании при выпуске ипотечных ценных бумаг британскими, итальянскими, германскими и многими другими кредитными организациями, - говорит банкир, - причина заключается в том, что в этой стране существует специальное законодательство в отношении таких фирм (закон о секьюритизации), защищающее их от возможной процедуры банкротства».

Для самих заемщиков в процедуре обслуживания кредитов и отношениях с банком никаких принципиальных изменений не произойдет. Как отмечают участники рынка, не стоит опасаться, что новый кредитор может самовольно изменить условия договора. Порядок погашения кредита и уплаты процентов за пользование займом остается прежним. ВТБ будет продолжать обслуживать клиентов по выданным ипотечным ссудам. При задержке в выплатах по кредиту, досрочном погашении, а также при перепланировке или продаже квартиры заемщик будет иметь дело с госбанком, а не со специализированной компанией-эмитентом. Просто платежи по кредиту со счета клиента ВТБ будет перечислять на счет RMBS.

Тем не менее некоторые хлопоты заемщикам все-таки предстоят. Им придется съездить в страховую компанию, с которой они заключали договор при оформлении ипотеки: со страховщиком необходимо подписать дополнительное соглашение, где будет указан новый выгодоприобретатель - RMBS.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль