Вы ему должны

125
История. Рустаму Тарико удалось построить агрессивный и очень прибыльный банк, выдавший кредитов больше, чем Сбербанк. Но в случае экономических потрясений масса необеспеченных ссуд обернется крахом.
«Рустам Тарико придумал банк, чтобы рекламировать водку», - это одна из баек, ходивших по рынку в конце 90-х. Отразилось ли создание кредитной организации на продажах алкоголя, сказать сложно. Зато банк «Русский стандарт» (РС), которому в текущем месяце исполнилось семь лет, занимает сегодня 90% бизнеса предпринимателя. У РС сейчас около 15,5 млн заемщиков - частных лиц, то есть 10% граждан России - должники Рустама Тарико. Даже Сбербанк, лидирующий по объему средств, предоставленных гражданам (РС - на втором месте по этому показателю), не может похвастать таким количеством кредитных договоров. «Русский стандарт» в ближайшее время попадет в первую десятку российских банков по размеру активов.

В начале 1999 года Рустам Тарико вошел в капитал Агрооптторгбанка - мелкой кредитной организации с весьма затруднительным финансовым положением. Фактически была приобретена лицензия, которой этот банк лишился бы в скором времени. По воспоминаниям очевидцев, сделка обошлась Рустаму Тарико всего в $100 тыс. Если же учесть очистку баланса Агрооптторгбанка и закрытие всех его долгов, предприниматель потратил примерно $1,5 млн.

1 июня 1999 года банк переименовали в «Русский стандарт». Под этим брэндом с 1 января того же года Рустам Тарико уже выпускал водку. Этот продукт помогали разрабатывать консультанты международной консалтинговой компании McKinsey. Этой же компании, уже показавшей себя в деле, Рустам Тарико доверил создание абсолютно новой для российского рынка концепции банковского бизнеса. Председателем правления кредитной организации стал не кто иной, как Андрей Козлов, прежде (как и сегодня) занимавший должность первого зампреда Центробанка. Совет директоров возглавил экс-предправления банка «Менатеп» Александр Зурабов.

Чьей идеей была выдача экспресс-кредитов населению непосредственно в торговых точках за несколько минут? У очевидцев разные точки зрения. Одни говорят, что Рустам Тарико думал об этом еще в середине 90-х - больше всего, правда, ему всегда нравился карточный бизнес. Другие присваивают авторство Андрею Козлову и Александру Зурабову, третьи - McKinsey, которая посоветовала развивать не освоенное в России направление. Но многие участники рынка сходятся во мнении, что автором и локомотивом банковского бизнеса Рустама Тарико стал нынешний первый зампред «Русского стандарта» Дмитрий Руденко, ранее работавший в Промрадтехбанке и «Менатепе». «Собрав команду, состоящую из молодых единомышленников, Дмитрий Руденко пришел к Рустаму Тарико и предложил профинансировать проект, - рассказывает один из бывших менеджеров РС, - и когда предприниматель согласился, банкиры бурно отмечали старт нового бизнеса прямо на улице - в сквере, распивая алкогольные напитки из горлышка». Была ли то водка «Русский стандарт», история умалчивает. А повод действительно был: по сути дела в тот момент в России зародилось массовое потребительское кредитование.

Сразу в люди. Одна из особенностей бизнеса Рустама Тарико - активное сотрудничество с зарубежными консалтинговыми и аудиторскими компаниями. К примеру, аудитором принадлежащего предпринимателю дистрибьютора элитного алкоголя «Руст Инкорпорейтэд» с 1994 года является PriceWaterhouseCoopers (в дальнейшем - аудитор банка). В совете директоров также отдается приоритет иностранцам. Так, сейчас в него входят специалисты, работавшие (или работающие) в международных компаниях, с которыми связан банковский бизнес Рустама Тарико, - MasterCard, American Express, Cetelem (розничное подразделение BNP Paribas), McKinsey, IFC (ей принадлежит 6,2% акций РС).

Естественно, иностранцам было поручено разрабатывать и концепцию бизнеса нового банка. В McKinsey над проектом работали около полугода. «Это стоило Рустаму примерно $1 млн, но, по сути, консультанты лишь красиво переписали и оформили идеи, предложенные Дмитрием Руденко», - отмечают некоторые очевидцы.

Тот факт, что возглавил кредитную организацию бывший чиновник ЦБ, являлся прежде всего хорошим рекламным ходом: о банке тут же заговорили, он сразу стал известен. Андрей Козлов в интервью заявлял тогда о намерениях участвовать в создании «честного банка», который никогда не будет заниматься сомнительными операциями, «рубить капусту». Сам же Рустам Тарико рассказывал, что собирается построить с Андреем Козловым и Александром Зурабовым красивый банковский бизнес. Главным принципом, говорил предприниматель, будет не сбор денег у клиентов, а предоставление им кредитов. Только-только прогремел финансовый кризис, прославившийся очередями вкладчиков. Поэтому подобный проект очень уместен. Однако банковское сообщество отнеслось к начинаниям Рустама Тарико довольно скептически. Ведь намного проще и дешевле предоставить одну крупную ссуду, чем сотни мелких. «Одна из моих коллег ушла в только что созданный «Русский стандарт» и, приглашая меня присоединиться, рассказывала фантастические на тот момент вещи: будет кредитование покупателей прямо в торговых точках, уже достигнуты договоренности с ведущими торговыми сетями, - вспоминает заместитель гендиректора по стратегическому планированию и развитию Energy Consulting Светлана Иванова. - Проект интересный, подумала я, но решила, что уж больно он необычный». Массовым кредитованием частных лиц на тот момент занимался лишь Сбербанк, остальные финансовые учреждения кредитовали только сотрудников или друзей и родственников менеджмента. «Ни о каких скорингах и уж тем более о системах продаж розничных банковских услуг никто тогда не слышал», - продолжает Светлана Иванова.

Но с точки зрения привлечения кадров время было благоприятное: в результате финансового кризиса и краха крупных кредитных организаций многие банкиры остались без работы или просто подыскивали новое место. Привлечением специалистов активно занимался Александр Зурабов. Костяк команды был сформирован из менеджмента «Менатепа» и Межкомбанка, откуда, в частности, пришел нынешний председатель правления «Русского стандарта» Дмитрий Левин. Его первая должность в РС - директор департамента межбанковских операций и финансового рынка. Сначала, вспоминает Дмитрий Левин, предложение Александра Зурабова работать в РС насторожило. Но привлекли люди, с которыми предстояло строить бизнес. Да и сама идея двигаться в абсолютно новом направлении.

«В 1998 году консультанты разрабатывали для банка два сценария, - рассказывает банковский аналитик Максим Васин. - Согласно первому, оптимистическому, в 2004 году «Русский стандарт» можно было бы продать за $125-220 млн, а по второму, пессимистическому, - лишь за $65-115 млн». Реальность превзошла все ожидания.

Мотор и тормоз. Чтобы розничный банк заработал, в него было вложено еще около $20 млн. Запуск программы потребительского кредитования произошел во второй половине 2000 года. Первый кредит был выдан в магазине «М.видео». К тому моменту Андрей Козлов уже покинул РС, проработав только до марта. По одной из версий, уйти с поста председателя правления ему пришлось из-за разногласий с Рустамом Тарико, который стремился руководить всем лично, хотел как можно быстрее получить прибыль, тогда как РС первый год своей работы закончил с убытком в $1,7 млн. Хотя большая часть этой суммы пошла как раз на закрытие долгов, полученных в наследство от Агрооптторгбанка. Никаких конфликтов, заявлял сам Андрей Козлов, не было, задача выполнена - розничный банк заработал. Чиновника, временно окунувшегося в бизнес, сменил Александр Григорьев (до прихода в РС - президент Межкомбанка, ныне - гендиректор страховой компании «Ингосстрах»). Его пригласили как хорошего администратора, который в состоянии правильно выстроить все банковские процедуры. Однако и Александр Григорьев пробыл у руля РС не очень долго - до ноября 2001 года. С Рустамом Тарико у него возникли «принципиальные разногласия по дальнейшему управлению банком». Дело в том, что Александр Григорьев настаивал на создании универсальной кредитной организации, которая развивала бы не только розницу, но и корпоративный бизнес (кстати, это предполагалось и первоначальной концепцией McKinsey). Однако владелец «Русского стандарта» настаивал на дальнейшей специализации в области кредитования населения. К тому времени сам Рустам Тарико уже являлся председателем совета директоров РС - Александр Зурабов покинул этот пост еще в июне 2000 года.

«Быстрый уход первых топ-менеджеров, которые являются яркими и независимыми фигурами, мог быть связан с желанием Рустама Тарико сохранять полный контроль над всеми аспектами деятельности банка, - предполагает Максим Васин, - либо с неспособностью делегировать большой объем полномочий». С другой стороны, «двигатель» «Русского стандарта» Дмитрий Руденко работает в банке по сей день. С момента основания кредитной организации в ней трудится и Дмитрий Левин - третий и на сегодня последний председатель правления. «Его выбрали как специалиста, который может отлично вести переговоры с зарубежными партнерами, имеет хороший опыт в этой области и различные связи, - поясняет назначение Дмитрия Левина один из бывших его коллег. - Дмитрий Руденко - это основной «двигатель» для банка, талантливый руководитель, однако поставить его у руля - риск для акционеров». Рустам Тарико, по всей видимости, решил ограничить его власть: даже самому хорошему мотору необходим тормоз.

Ссора с гигантом. Поначалу потребительское кредитование в торговых точках являлось некоей романтикой, ведь на самом деле в успехе на 100% никто уверен не был. Первые экспресс-ссуды выдавались в Москве и Казани. Но торговые сети быстро осознали: с помощью кредитования они смогут существенно увеличить продажи. Глобальное развитие бизнеса РС началось в 2003 году - кредитная организация начала активную экспансию в регионы (сегодня на них приходится около 85% продаж).

«Рустам Тарико разрушил существовавшие на тот момент стереотипы у населения и банкиров, - говорит Светлана Иванова. - Граждане боялись брать кредиты, а банки опасались, да и просто не умели выдавать большое количество мелких ссуд частным лицам». Существовал западный опыт, но применить его в России до той поры никто не решался.

Технологии, по словам источников «Ф.», «Русский стандарт» получил от французской компании Cetelem. Еще в 2001 году в совет директоров банка вошел Жан Люк Штайнхауслин, работающий в Cetelem менеджером по Центральной Европе. Он является специалистом в области потребительского кредитования. По словам собеседников «Ф.», французы договорились с Рустамом Тарико о том, что помогут наладить розничный бизнес в России, в частности создать эффективную скоринговую систему для быстрой оценки платежеспособности частных лиц. Взамен владелец «Русского стандарта» пообещал долю в капитале, когда бизнес станет большим.

Возможно, именно поэтому разрыв сделки между Рустамом Тарико и BNP Paribas, которому принадлежит Cetelem, происходил довольно болезненно. В июле 2004 года BNP Paribas официально заявил о подписании договора с Рустамом Тарико. Согласно документу, Cetelem должна была приобрести 50% акций холдинговой компании «Русский стандарт», которой принадлежат 90,7% акций одноименного банка. Однако в начале 2005 года было объявлено о разрыве сделки. BNP Paribas посчитал, что Рустам Тарико не выполнил своих обязательств и подал иск в Верховный суд в Лондоне. Осенью прошлого года в меморандуме для инвесторов, выпущенном РС, было сказано о заключении мирового соглашения: говорилось, что уже в мае стороны согласились урегулировать разногласия во внесудебном порядке, а в начале сентября окончательно оформили договоренность об отзыве всех существующих исков. При этом, правда, Рустам Тарико обязался в течение «определенного периода» не продавать, не передавать в лизинг или каким-либо другим способом выводить более 10% активов банка, иначе ему придется заплатить штраф (на этот случай была сформирована гарантия на сумму $25 млн).

Самая распространенная версия срыва сделки заключается в том, что стороны в процессе не сошлись в цене. При заключении договора стоимость банка оценивалась примерно в $650 млн. Собственник грубо ошибся в прогнозах роста размеров бизнеса: уже в начале 2005 года сам Тарико оценивал «Русский стандарт» в $1 млрд, а в начале 2006-го аналитики из Газпромбанка называли цифру $2 млрд.

Другая возможная причина разрыва с BNP Paribas - политическая. «Любая крупная сделка требует согласования властей, возможно, оно не было получено», - считает Максим Васин. Предправления РС Дмитрий Левин комментирует инцидент по-другому (стр. 32).

Игра с рисками. В первое время доходность некоторых продуктов РС доходила до 100% годовых. Но не нужно забывать, отмечают в банке, что и инфляция была иной, привлекаемые ресурсы стоили гораздо дороже. Кроме того, не было опыта кредитования и сложно было прогнозировать, каким окажется уровень невозврата. Существенную часть прибыли РС приносили сами торговые сети: за увеличение объемов продаж они были готовы платить комиссию. Как рассказывал «Ф.» Дмитрий Руденко, на первых порах магазины платили комиссию размером 10% от каждого предоставленного кредита.

Вскоре появилась до боли знакомая многим заемщикам «стандартная» программа кредитования: 29% годовых плюс 1,9% ежемесячная комиссия от размера первоначальной задолженности, на которую мало кто обращал внимания при оформлении ссуды. РС, естественно, не выдумал принцип «ставка плюс комиссия», а перенял ее, как и многое другое, у «старших братьев» с Запада. Именно пресловутая комиссия в 1,9% стала причиной претензий к банку со стороны Федеральной антимонопольной службы (ФАС) в конце 2004 года. Она возбудила дело в отношении РС, обвинив его в недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг. В частности, банк не указывал в договоре, что комиссия взимается ежемесячно. «В итоге, по нашим подсчетам, реальная процентная ставка равняется не 29% годовых, как заявлялось банком, а 66%», - говорил тогда заместитель руководителя ФАС Андрей Кашеваров.

Разбирательства с антимонопольщиками закончились полюбовно, уверяют в РС: еще за полгода до возникновения претензий банк сам внес исправления в договор. Со стороны ФАС не было ни предписаний, ни штрафных санкций. Недавно же РС оказался в списке 50 банков, которые выполняют, правда «частично», рекомендации антимонопольной службы по раскрытию информации. «Частично», поясняют в РС, потому что данные представляются не в том формате, который рекомендует ФАС. Отметим, что главный конкурент «Русского стандарта» Хоум Кредит энд Финанс банк в списке не значится.

Сегодня один из самых дорогих для потребителей кредитов под 29% плюс 1,9% оформляется лишь на мобильные телефоны, поскольку этот товар несет в себе самые большие риски для банка (мошенникам проще всего перепродать сотовый). В условиях конкуренции, которая обострилась за последние два года, РС приходится постепенно снижать ставки. Более половины всех «магазинных» ссуд сейчас выдается по программе «10-10-10», где реальная ставка составляет примерно 23% годовых, а комиссии отсутствуют. Сети, осознав, что теперь могут выбирать между разными игроками, выдвигают требования по «норме пропуска» (90% желающих должны получать ссуду) и сами взимают комиссии с банков за присутствие их представителей в магазинах. Плата может доходить до 6-7% от выдаваемого займа. Соответственно доходность «магазинных» кредитов редко превышает 40%. Маржа РС в течение 2005 года сократилась с 30,8 до 25,5%.

При этом чиновники ЦБ и многие участники рынка все активнее говорят о нарастающей угрозе невозвратов потребительских ссуд. Кредиты в торговых точках, на которых традиционно специализируется РС, являются наиболее рискованным продуктом - выдаются за несколько минут, из документов банк требует только паспорт, платежеспособность заемщика проверяет компьютерная программа. Кредитный портфель детища Рустама Тарико продолжает расти очень быстро. И есть опасения, что в какой-то момент просрочка может перехлестнуть через край.

Пример уже есть - ХКФБ. В первом полугодии прошлого года его просроченная задолженность выросла в два раза, в результате банк существенно «притормозил» активную розничную экспансию: по итогам 2005 года объем ссуд частным лицам увеличился всего на 31% против 165% у «Русского стандарта». Если исходить из оборотной ведомости (форма 101), на 1 мая текущего года просроченная задолженность по предоставленным гражданам кредитам ХКФБ составляет 19,8% (4,8 млрд рублей). У РС на 1 мая этот показатель равен 7,1% (8 млрд рублей). Это в 2,8 раза меньше, чем у ХКФБ, но в 7 раз больше, чем у Росбанка, занимающего третье место после Сбербанка и «Русского стандарта» по объему ссуд, предоставленных частным лицам.

За четыре месяца текущего года просроченная задолженность РС заметно выросла - на 1 января она составляла 5% розничного портфеля (4,6 млрд рублей). При этом отметим: в отчетах по российским стандартам бухгалтерского учета данные о проблемных долгах РС занижены. Ведь существенную часть просрочки «Русский стандарт» списывает с баланса и передает собственному Агентству по сбору долгов, которое зарегистрировано как отдельное юридическое лицо.

«Как создать нужный имидж? Возьмите кредит на мобильный телефон». Эта реклама «Русского стандарта» говорит о том, что ставку банк делает на публику малообеспеченную. А поэтому риски роста невозврата у банка больше, чем в кредитных организациях, тщательнее отбирающих заемщиков.

Технологические недостатки. Осознавая огромные риски, РС все активнее снижает долю «магазинных» ссуд в своем портфеле. Сегодня около 60% от всего объема займов, предоставленных частным лицам, уже занимают кредитные карты (на этом рынке России РС сейчас занимает около 75%). Банк высылает их по почте уже проверенным заемщикам - тем, кто уже погасил ссуды. Это менее рискованный продукт, который вместе с тем приносит высокий доход. Ставки по картам далеко не привлекательные - 23-29% годовых плюс 1,9% ежемесячная комиссия от суммы задолженности на конец месяца. Но клиенты все равно активно пользуются картами - либо по причине незнания об альтернативных продуктах, либо от лени, либо потому, что другие банки не хотят иметь с ними дела. Кроме того, РС развивает автокредиты и нецелевые ссуды, предоставляемые в отделениях. Выходит, его бизнес довольно хорошо диверсифицирован, но только в рамках розничного сегмента. 85% работающих активов - кредиты частным лицам, а корпоративных клиентов, за исключением сетей-партнеров, РС не кредитует вообще. «При макроэкономической нестабильности это может не лучшим образом отразиться на бизнесе банка», - отмечает Максим Васин.

Технологически РС не успевает за ростом своих активов. Многим заемщикам, бравшим ссуду в этой кредитной организации, доводилось отстоять длинную очередь. Нет у РС приобретающих популярность у частных клиентов услуг по дистанционному управлению счетами (в том числе карточными) через интернет или телефонную службу. Поддержка клиентов также далека от современного уровня: зачастую потребители жалуются, что целый день не могут дозвониться и получить необходимую информацию.

Недавно Рустам Тарико заключил эксклюзивный договор с American Express: РС стал единственным банком в России, выпускающим карточки этой платежной системы. Однако пока использовать пластик AmEx в России для потребителей не слишком удобно: расплатиться ими можно далеко не во всех торговых точках, где принимают Visa и MasterCard, а снять деньги - не во всех банкоматах.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль