Капитальные уловки

95
Депозиты. «Сложный» вклад с капитализацией при прочих равных условиях приносит больший доход, чем «простой» депозит. Однако банки используют это правило как приманку для невнимательных клиентов.
Доходность обычного вклада, по которому проценты начисляются в конце срока договора, подсчитать просто: положил на год 10 тыс. рублей под 9%, получи по окончании срока свои деньги вместе с доходом в 900 рублей. Чуть более сложный вариант - депозиты, по которым проценты начисляются и выдаются через определенный промежуток времени - к примеру, раз в месяц. Принцип расчета доходности также прост: при аналогичных условиях клиент, разместивший 10 тыс. рублей, будет получать ежемесячно доход в 75 рублей (900 рублей/12 месяцев). В конце года вкладчик получит последнюю выплату в 75 рублей плюс собственные 10 тыс. Такой метод расчета применяется для обычных депозитов, а доход начисляется по так называемому принципу простых процентов.

Капитализация предусматривает «сложный» процент: банк как бы устанавливает дополнительный параметр, согласно которому происходит расчет. Определяется, как часто процент, начисленный за некий период, присоединяется к основной сумме вклада. Допустим, это происходит раз в месяц. Тогда в нашем примере через месяц кредитная организация будет присоединять (капитализировать) к первоначальной сумме депозита (10 тыс. рублей) полученную доходность (75 рублей). В следующем месяце доход будет рассчитываться уже от полученной суммы (10,075 рубля) и составит 75,56 рубля.

Отметим, что чем чаще банк капитализирует депозит (раз в месяц, раз в квартал, раз в полгода), тем больше в итоге получит вкладчик. Возьмем вклад, у которого начисление процентов (расчет дохода) производится раз в месяц, а капитализация - раз в квартал. В течение трех месяцев доход накапливается (75 і 3 = 225 рублей) и после этого присоединяется к сумме вклада. За год получим 930,83 рубля. Если присоединение процентов будет происходить раз в месяц, то в итоге вкладчик получит 938,07 рубля, а если раз в полгода - 920,25 рубля.

Для депозитов на малый срок или на небольшую сумму капитализация бесполезна. Ведь в нашем примере доходности за год «простого» вклада и капитализируемого раз в месяц депозита будут отличаться всего лишь на 38,07 рубля (938,07 - 900). Однако если сумма будет не 10 тыс. рублей, а 500 тыс., то разница при аналогичных условиях составит уже чуть менее 2 тыс. рублей. Вложив 500 тыс. рублей не на один год, а на три с ежемесячной капитализацией, получим доход 154,3 тыс. рублей, что почти на 20 тыс. больше прибыли от некапитализируемого депозита.

Однако не стоит обольщаться, поскольку кредитная организация редко упускает свою выгоду. «Простой» вклад в одном и том же банке зачастую становится более привлекательным по мере увеличения суммы, которую предлагает разместить заемщик (допустим, 100 тыс. рублей можно положить лишь под 10% годовых, а вот 1 млн рублей - под 11%). В случае с капитализируемыми депозитами обычно действует обратное правило: чем большую сумму вы планируете разместить, тем меньшую доходность вам предложат. Так что клиенту, который надеется получить дополнительный доход от капитализации, следует внимательно изучить ставки по разным видам депозитов. И если окажется, что при одинаковом сроке и той же сумме у капитализируемого вклада ставка ниже, чем у «простого», то он вполне может оказаться менее выгодным, чем обычный. Так, например, рассмотренный ранее «простой» годовой депозит на сумму 10 тыс. рублей со ставкой в 9% годовых принес доход 900 рублей, а если мы возьмем «сложный» вклад на этот же срок под 8% годовых, то с ежеквартальной капитализацией он принесет 824,32 рубля, а с ежемесячной - 830 рублей.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль