Показательная порка

86
Санкции. ФСФР аннулировала депозитарную лицензию одного из ведущих игроков фондового рынка - ИК «Брокеркредитсервис» (БКС). Сами пострадавшие считают, что их примерно наказали.
В последние дни декабря, когда большинство коллег по инвестиционному цеху уже готовились откупоривать шампанское в ознаменование более чем успешного года, в БКС было не до веселья. Регулятор обвинил компанию в нарушении лицензионных требований и лишил права заниматься депозитарной деятельностью. Если конкретно, то ФСФР выявила операции по списанию ценных бумаг со счетов депо клиентов в количестве, превышающем фактически имеющиеся. При этом возникали ситуации, когда суммарное количество ценных бумаг одного выпуска, учитываемых на счетах депонентов, было больше, чем их общее количество на счетах мест хранения. Сам БКС объясняет данные нарушения ошибкой в хронологическом порядке учета депозитарных операций внутри дня по одному из счетов клиентов компании. Казус, по версии брокера, произошел в связи с пакетной обработкой депозитарных поручений. При этом компания отмечает, что выявленные нарушения не влияли на остатки ценных бумаг на счетах депо клиентов на конец операционного дня. Более того, БКС заявляет, что выявил и устранил причины данной ошибки еще весной 2005 года, тогда как проверка ФСФР проводилась в октябре.

Как бы то ни было, брокеру пришлось предпринимать «пожарные» меры, дабы клиенты не остались без доступа к рынку. Для этого им было предложено в срочном порядке написать заявление на перевод в Межрегиональный специализированный депозитарий (МСД), входящий в группу БКС. Клиенты, успевшие это сделать за новогодние каникулы, с открытием бирж в январе продолжили работать на рынке в штатном режиме. Таковых сейчас примерно две трети из 8 тыс., обслуживавшихся в депозитарии БКС. Многие, по словам вице-президента компании Юрия Минцева, не успели еще оформить документы по причине продолжительных каникул и сделают это в ближайшее время. Потери клиентской базы в результате инцидента он оценил на уровне 2%.

Надо сказать, что это второй крупный «лицензионный» инцидент между регулятором и инвесткомпанией. Первый произошел в начале 2003 года, когда предшественница нынешнего регулятора - ФКЦБ под руководством Игоря Костикова приостановила брокерскую лицензию ИК «Алор-инвест», обнаружив признаки манипулирования ценами. И в том, и в другом случаях компании, подвергшиеся санкциям, нашли выход из сложной ситуации с минимальными неудобствами для клиентов. И в обоих случаях, по мнению экспертов, с которыми побеседовал «Ф.», складывается впечатление, что брокеры были примерно наказаны в назидание. Ни для кого не секрет, что многие компании зачастую выходят за рамки тех или иных ограничений регулятора. Взять хотя бы «маржиналку» - разрешенное сейчас кредитное плечо «один к одному» при желании благополучно увеличивается с помощью нехитрых и юридически чистых схем. И регулятор, с одной стороны, идет навстречу рынку, например с 1 апреля опытным и состоятельным инвесторам позволят играть уже с плечом «один к трем», а с другой - ФСФР ищет способы приструнить профучастников, дать понять, что при необходимости сможет найти управу на каждого. И не случайно Юрий Минцев сравнил санкции службы по отношению к своей компании с показательной поркой.

i

ИК «БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС» работает с 1995 года. Делает ставку на «розничного» инвестора и является одним из лидеров по оборотам на фондовом рынке. Совокупный оборот компании в первом полугодии 2005 года составил 0,89 трлн рублей. В декабре 2005 года заняла первое место по активности на рынке акций ММВБ с объемом операций почти в 97 млрд рублей, в два раза опередив по этому показателю ближайшего «преследователя». Число клиентов - более 16 тыс. Собственный капитал - 350 млн рублей. В состав группы компаний входят также УК «Брокеркредитсервис», «БКС Консалтинг», НПФ «Сибирский межрегиональный», BrokerCreditService (Cyprus) Limited и Межрегиональный специализированный депозитарий.l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль