ТОП-11 портфельных менеджеров России

219
Имена. Названия лучших паевых фондов и управляющих компаний известны всем, кто интересуется этим сектором рынка. Имена лучших портфельных управляющих редко появляются в СМИ. Сегодня их публикует «Ф.».
Когда компания демонстрирует хорошие результаты управления клиентскими портфелями или ПИФами, это, безусловно, успех всей ее команды - от первых лиц в руководстве до рядовых сотрудников бэк-офисов. От одних подразделений УК зависит известность компании и ее имидж, от других - лояльность клиентов, от третьих - объемы продаже От портфельных менеджеров зависит все. Стабильно хорошие результаты управления клиентскими портфелями работают и на имидж, и на лояльность клиентов, и на объемы продаж инвестиционных продуктов. Признанных сообществом профессионалов, имеющих бесспорную репутацию лучших портфельных менеджеров, на рынке немного. А количество ПИФов и управляющих компаний растет в последние годы гораздо быстрее, чем пополняется опытными кадрами профсообщество доверительных управляющих. Отсюда и дефицит высококвалифицированных портфельных менеджеров, и соответствующие темпы роста уровня оплаты их труда.

Дефицит и компенсации. По данным исследования, проведенного компанией по подбору элитного персонала RosExpert, в ноябре 2001 года фонд-менеджеры в иностранных компаниях могли рассчитывать на $30 тыс. в год в виде фиксированной компенсации плюс на $10-15 тыс. в виде бонуса, в российских - $24-48 тыс. в год плюс бонус на уровне $60-80 тыс. То есть совокупный годовой доход оценивался в $40-130 тыс. в зависимости от квалификации управляющего, статуса компании-работодателя и объема средств под ее управлением. ПИФов на рынке тогда насчитывалось около 50.

С тех пор количество паевых фондов увеличилось почти в восемь раз, повысился интерес к рынку со стороны крупных иностранных инвесторов. И спрос на профессионалов доверительного управления за эти четыре года значительно обогнал предложение. Об этом говорят темпы роста уровня компенсаций, на которые готовы пойти и идут крупные управляющие компании в поисках профессионалов.

По словам старшего консультанта RosExpert Марины Ялымовой, сегодня компенсационный пакет УК для высококвалифицированного портфельного менеджера состоит из фиксированной части, размер которой составляет до $200 тыс. в год, и бонусной, которая, как правило, многократно превышает фиксированную. Бонусы бывают самые разные - фиксированные, «привязанные» к годовым результатам управления портфелями, к динамике клиентской базы компании, активов под ее управлением. «Когда специалиста приглашают на работу в новую компанию задолго до окончания финансового года, он рискует потерять годовой бонус, обещанный ему по контракту работодателем. Если сегодня такая ситуация сложится в связи с переходом из компании в компанию высококлассного портфельного менеджера, с высокой долей вероятности могу предполагать, что новый работодатель компенсирует ему эти потери, - полагает Марина Ялымова. - Минимальный размер такого сайн-ап бонуса может составить $30 тыс.». Суммируя все виды компенсаций, на которые могут рассчитывать профессиональные портфельные менеджеры, Марина Ялымова делает вывод, что некоторые из них уже сегодня зарабатывают более $1 млн в год.

Естественно, что зарплата и бонусы - не единственные механизмы мотивации столь ценных сотрудников. В их числе также медицинские страховки на всех членов семьи, а также самые экзотические полисы, например, защищающие от возможного репутационного ущерба со стороны бывшего работодателя. Кроме того, распространена практика обеспечения сотрудников пластиковыми карточками на представительские расходы - на них может выделяться от нескольких сотен до десятков тысяч долларов в месяц.

Топ-11. Для того чтобы выяснить, кто же входит в число лучших портфельных менеджеров России, «Ф.» провел опрос среди участников рынка и предложил представителям управляющих компаний назвать по 10 наиболее достойных имен. В итоге получился список, в который вошли около 50 человек. Однако имена 11 из них назывались заметно чаще других.

Естественно, «Ф.» не претендует на то, что этот список исчерпывающий, а результаты опроса - абсолютно репрезентативны. Дело в том, что в ряде УК (в том числе в опытных) затруднились назвать даже несколько кандидатов. Ведь во всех публичных (и не очень) мероприятиях принимают участие либо руководители УК, либо их PR-представители. А в СМИ все больше «фигурируют» аналитики компаний. Фонд-менеджеры, как правило, всегда остаются в тени. И там, в тени, обеспечивают десятки и сотни процентов годовых, которыми на мероприятиях оперирует руководство компаний, а в интернете и СМИ - их PR-службы. Публичными персонами являются единицы. К примеру, Уильям Ф. Браудер, главный исполнительный директор Hermitage Capital Management, и Александр Бранис, директор Prosperity Capital Management. Но они известны относительно широкому кругу больше как борцы за права миноритарных акционеров, нежели как профессиональные управляющие. Остальные имена по большому счету мелькали в специализированных изданиях только в рубриках типа «Отставки/назначения», а некоторые - иногда в аналитических обзорах.

Познакомившись с людьми из списка «Топ-11», довольно легко можно набросать некий усредненный портрет современного высокопрофессионального портфельного менеджера. Ему 32-35 лет, родился не в Москве, по первому образованию - физик, математик или электронщик, имеет диплом западной бизнес-школы, опыт работы в одной или нескольких компаниях из следующего списка: «Альфа-капитал», Hermitage Capital Management, Brunswick UBS, CSFB, «Ренессанс Капитал», МДМ-банк, гораздо реже - «Тройка Диалог» и Prosperity Capital Management (фонд-менеджеры той и другой многие годы преданы своим компаниям). Они культивируют глубокий фундаментальный анализ и следуют стратегии «купи недооцененный актив и жди его адекватной оценки рынком». l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль