ТОП-11 портфельных менеджеров России

188
Имена. Названия лучших паевых фондов и управляющих компаний известны всем, кто интересуется этим сектором рынка. Имена лучших портфельных управляющих редко появляются в СМИ. Сегодня их публикует «Ф.».
Когда компания демонстрирует хорошие результаты управления клиентскими портфелями или ПИФами, это, безусловно, успех всей ее команды - от первых лиц в руководстве до рядовых сотрудников бэк-офисов. От одних подразделений УК зависит известность компании и ее имидж, от других - лояльность клиентов, от третьих - объемы продаже От портфельных менеджеров зависит все. Стабильно хорошие результаты управления клиентскими портфелями работают и на имидж, и на лояльность клиентов, и на объемы продаж инвестиционных продуктов. Признанных сообществом профессионалов, имеющих бесспорную репутацию лучших портфельных менеджеров, на рынке немного. А количество ПИФов и управляющих компаний растет в последние годы гораздо быстрее, чем пополняется опытными кадрами профсообщество доверительных управляющих. Отсюда и дефицит высококвалифицированных портфельных менеджеров, и соответствующие темпы роста уровня оплаты их труда.

Дефицит и компенсации. По данным исследования, проведенного компанией по подбору элитного персонала RosExpert, в ноябре 2001 года фонд-менеджеры в иностранных компаниях могли рассчитывать на $30 тыс. в год в виде фиксированной компенсации плюс на $10-15 тыс. в виде бонуса, в российских - $24-48 тыс. в год плюс бонус на уровне $60-80 тыс. То есть совокупный годовой доход оценивался в $40-130 тыс. в зависимости от квалификации управляющего, статуса компании-работодателя и объема средств под ее управлением. ПИФов на рынке тогда насчитывалось около 50.

С тех пор количество паевых фондов увеличилось почти в восемь раз, повысился интерес к рынку со стороны крупных иностранных инвесторов. И спрос на профессионалов доверительного управления за эти четыре года значительно обогнал предложение. Об этом говорят темпы роста уровня компенсаций, на которые готовы пойти и идут крупные управляющие компании в поисках профессионалов.

По словам старшего консультанта RosExpert Марины Ялымовой, сегодня компенсационный пакет УК для высококвалифицированного портфельного менеджера состоит из фиксированной части, размер которой составляет до $200 тыс. в год, и бонусной, которая, как правило, многократно превышает фиксированную. Бонусы бывают самые разные - фиксированные, «привязанные» к годовым результатам управления портфелями, к динамике клиентской базы компании, активов под ее управлением. «Когда специалиста приглашают на работу в новую компанию задолго до окончания финансового года, он рискует потерять годовой бонус, обещанный ему по контракту работодателем. Если сегодня такая ситуация сложится в связи с переходом из компании в компанию высококлассного портфельного менеджера, с высокой долей вероятности могу предполагать, что новый работодатель компенсирует ему эти потери, - полагает Марина Ялымова. - Минимальный размер такого сайн-ап бонуса может составить $30 тыс.». Суммируя все виды компенсаций, на которые могут рассчитывать профессиональные портфельные менеджеры, Марина Ялымова делает вывод, что некоторые из них уже сегодня зарабатывают более $1 млн в год.

Естественно, что зарплата и бонусы - не единственные механизмы мотивации столь ценных сотрудников. В их числе также медицинские страховки на всех членов семьи, а также самые экзотические полисы, например, защищающие от возможного репутационного ущерба со стороны бывшего работодателя. Кроме того, распространена практика обеспечения сотрудников пластиковыми карточками на представительские расходы - на них может выделяться от нескольких сотен до десятков тысяч долларов в месяц.

Топ-11. Для того чтобы выяснить, кто же входит в число лучших портфельных менеджеров России, «Ф.» провел опрос среди участников рынка и предложил представителям управляющих компаний назвать по 10 наиболее достойных имен. В итоге получился список, в который вошли около 50 человек. Однако имена 11 из них назывались заметно чаще других.

Естественно, «Ф.» не претендует на то, что этот список исчерпывающий, а результаты опроса - абсолютно репрезентативны. Дело в том, что в ряде УК (в том числе в опытных) затруднились назвать даже несколько кандидатов. Ведь во всех публичных (и не очень) мероприятиях принимают участие либо руководители УК, либо их PR-представители. А в СМИ все больше «фигурируют» аналитики компаний. Фонд-менеджеры, как правило, всегда остаются в тени. И там, в тени, обеспечивают десятки и сотни процентов годовых, которыми на мероприятиях оперирует руководство компаний, а в интернете и СМИ - их PR-службы. Публичными персонами являются единицы. К примеру, Уильям Ф. Браудер, главный исполнительный директор Hermitage Capital Management, и Александр Бранис, директор Prosperity Capital Management. Но они известны относительно широкому кругу больше как борцы за права миноритарных акционеров, нежели как профессиональные управляющие. Остальные имена по большому счету мелькали в специализированных изданиях только в рубриках типа «Отставки/назначения», а некоторые - иногда в аналитических обзорах.

Познакомившись с людьми из списка «Топ-11», довольно легко можно набросать некий усредненный портрет современного высокопрофессионального портфельного менеджера. Ему 32-35 лет, родился не в Москве, по первому образованию - физик, математик или электронщик, имеет диплом западной бизнес-школы, опыт работы в одной или нескольких компаниях из следующего списка: «Альфа-капитал», Hermitage Capital Management, Brunswick UBS, CSFB, «Ренессанс Капитал», МДМ-банк, гораздо реже - «Тройка Диалог» и Prosperity Capital Management (фонд-менеджеры той и другой многие годы преданы своим компаниям). Они культивируют глубокий фундаментальный анализ и следуют стратегии «купи недооцененный актив и жди его адекватной оценки рынком». l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль