Дедолларизация кредитов

78
Ипотека. В последнее время все больше банков начинают предлагать вкупе с долларовыми кредитами на покупку жилья займы в евро и рублях. И перед потребителями чаще встает вопрос: что выбрать?
Разнообразие валют на рынке ипотечного кредитования - новая ситуация. Еще два года назад банки, выдававшие кредиты в рублях, можно было пересчитать по пальцам, а сегодня только в Москве их более двух десятков, не считая тех, что работают по рублевой программе АИЖК. Появились кредиты и в евро. Банкиры объясняют это появлением новых кредитных ресурсов и спросом. Однако какая валюта действительно выгодна заемщику, сказать со стопроцентной вероятностью не берется никто.

Дело привычки. В Москве, где цены на жилье традиционно исчисляются в долларах, по данным банков, спрос на долларовые кредиты выше, чем на другие валюты. В регионах, где доллар не занял столь значимой позиции на рынке недвижимости, заемщики отдают предпочтение рублевым кредитам. А вот кредиты в евро не прижились ни в центре, ни в глубинке - по данным Газпромбанка, их доля составляет менее 1%. Представители других банков, опрошенные «Ф.», также заявили о совершенно незначительной доле еврокредитов.

Таким образом, большинство экспертов сходятся во мнении, что получатели кредитов ориентируются на привычную для них валюту.

Математика заемщика. Рассчитать свою выгоду от получения кредита в той или иной валюте достаточно сложно, так как никто не может предсказать поведение рубля, доллара и евро на ближайшие 10-15 лет.

Еще два года назад, когда стоимость доллара достигала 32 рублей, многие говорили о неоспоримых преимуществах рублевых кредитов, несмотря на то что процентные ставки по ним были заметно выше, чем по долларовым. А сегодня, когда курс американской валюты колеблется около отметки в 28 рублей, кажется, что кредит в долларах выгоднее: и ставки ниже, и валюта все время дешевеет. Что будет еще через два года, предсказать можно лишь с небольшой долей вероятности. Например, МЭРТ прогнозирует, что курс доллара все-таки вырастет до уровня 30-31 рубль к 2007 году.

Отчасти помочь произвести расчеты потенциальному заемщику помогут ипотечные калькуляторы, которые есть на сайтах многих банков. Возьмем, к примеру, одинокого заемщика, который желает получить кредит на приобретение однокомнатной квартиры на вторичном рынке за $60 тыс. на 10 лет, и рассчитаем суммы его платежей при получении кредита в долларах, рублях и евро в трех банках (см. таблицы).

Так, при участии в долларовой программе «Дельта-кредита» от заемщика требуется меньшая сумма первоначального взноса (25% от стоимости квартиры), и ставки по кредиту достаточно низкие (от 10,5%). В итоге, по данным калькулятора, за 10 лет заемщик выплатит банку $76 тыс. Получив кредит в одном из банков, работающих по рублевым стандартам АИЖК, заемщик должен будет заплатить больший первоначальный взнос, а ставка по кредиту выше почти в полтора раза (15%). В итоге за 10 лет человек выплатит банку 2,295 млн рублей. В сегодняшних ценах это $82,2 тыс. Но если доллар продолжит дешеветь, сумма будет увеличиваться. Так, при курсе доллара 26 рублей она составит $88 тыс. В свою очередь если в ближайшие 10 лет курс доллара будет составлять в среднем, скажем, 30 рублей, то общая сумма выплат будет равняться $76,5 тыс., если 32 рубля - $71,7 тыс. В этом случае рублевый кредит может быть более выгодным. Есть у него и еще одно преимущество - самые длительные сроки кредитования. При желании можно получить деньги в долг на 27 лет, а соответственно заметно снизить сумму ежемесячных выплат: с 19 тыс. до 15 тыс. рублей в месяц в нашем варианте.

Кредиты в евро в сегодняшних ценах выглядят наиболее привлекательно: по итогам 10 лет заемщик выплатит около 55 тыс. евро. При сегодняшнем курсе это $72,5 тыс. Однако нет гарантий, что европейская валюта завтра не подорожает еще.

Программа «Дельта-стандарт» банка «Дельта-кредит»

Стоимость квартиры $60 тыс.

Минимальный требуемый доход заемщика $1,4 тыс.

Первоначальный взнос $15 тыс.

Ежемесячный платеж $630

Выплаты по кредиту с процентами $76 тыс.

Предусматривает выдачу кредита в долларах США на 10 лет под 10,5-11,5% годовых с суммой первоначального взноса от 25% от стоимости квартиры.

Источник: банк «Дельта-кредит»

Стандарты АИЖК

Стоимость квартиры 1,68 млн руб.

Доход заемщика 38 тыс. руб.

Первоначальный взнос 504 тыс. руб.

Ежемесячный платеж 19 тыс. руб.

Выплаты по кредиту с процентами 2,3 млн руб. ($82 тыс.)

Предусматривают выдачу кредита в рублях до 27 лет (в таблице рассматривается вариант кредитования на 10 лет) под 15% годовых с суммой первоначального взноса от 30% от стоимости квартиры.

Источник: АИЖК

Программа Газпромбанка

Стоимость квартиры 45,4 тыс. евро

Доход заемщика 1,3 тыс. евро

Первоначальный взнос 13,7 тыс. евро

Ежемесячный платеж 450 евро

Выплаты по кредиту с процентами 54,8 тыс. евро ($72 тыс.)

Предусматривает выдачу кредита в евро на 10 лет от 12% годовых с суммой первоначального взноса от 30% от стоимости квартиры.

Для расчетов использовался курс: $1 = 28 рублей, 1 евро = 37 рублей.

Источник: Газпромбанк

КОММЕНТАРИИ

Александр Афанасьев, начальник отдела развития бизнеса банка «Дельта-кредит»:

- Если рассматривать мегаполисы - Москву и Санкт-Петербург, то наиболее востребованными являются ипотечные кредиты в долларах. Рублевые более востребованы в регионах, а доля кредитов в евро сегодня совсем незначительна. Критерии, которыми руководствуются заемщики, выбирая ту или иную валюту, на мой взгляд, следующие: параметры кредитного продукта, которые определяют сумму ипотечного кредита и размер ежемесячных платежей, объем собственных средств, а также форма и привязка дохода к той или иной валюте и ментальность.

Игорь Ладычук, руководитель пресс-службы компании «Миэль-недвижимость»:

- Сильные колебания доллара приводят к тому, что люди начинают интересоваться предложениями по кредитам и в другой валюте. Более того, сегодня и некоторые продавцы стали номинировать стоимость квартир в евро и рублях. Выгодность той или иной валюты при покупке жилья с привлечением ипотеки зависит от конкретной ситуации. Если продавец, к примеру, номинирует стоимость квартиры в рублях, то рублевый ипотечный кредит поможет покупателю сэкономить на конвертации валюты. С другой стороны, многие ориентируются на собственные формы дохода, считая, что лучше брать кредит в такой валюте, которой в будущем удобно будет расплачиваться с банком.

Иван Лебедев, начальник отдела ипотечного кредитования МДМ-банка:

- Заемщику при выборе валюты кредитования следует руководствоваться исключительно соображениями целесообразности. В любом случае вне зависимости от валюты кредитования он будет нести определенный риск, связанный с возможными колебаниями курсов. Сейчас ставка по рублевым кредитам в среднем на треть выше, чем по валютным. При кредитовании на сравнительно короткий срок, 3-5 лет, более привлекательными выглядят кредиты в иностранной валюте. Однако при всей своей дороговизне рублевые кредиты могут оказаться доступнее, поскольку могут быть более долгосрочными, а следовательно, менее обременительными.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль