Дедолларизация кредитов

95
Ипотека. В последнее время все больше банков начинают предлагать вкупе с долларовыми кредитами на покупку жилья займы в евро и рублях. И перед потребителями чаще встает вопрос: что выбрать?
Разнообразие валют на рынке ипотечного кредитования - новая ситуация. Еще два года назад банки, выдававшие кредиты в рублях, можно было пересчитать по пальцам, а сегодня только в Москве их более двух десятков, не считая тех, что работают по рублевой программе АИЖК. Появились кредиты и в евро. Банкиры объясняют это появлением новых кредитных ресурсов и спросом. Однако какая валюта действительно выгодна заемщику, сказать со стопроцентной вероятностью не берется никто.

Дело привычки. В Москве, где цены на жилье традиционно исчисляются в долларах, по данным банков, спрос на долларовые кредиты выше, чем на другие валюты. В регионах, где доллар не занял столь значимой позиции на рынке недвижимости, заемщики отдают предпочтение рублевым кредитам. А вот кредиты в евро не прижились ни в центре, ни в глубинке - по данным Газпромбанка, их доля составляет менее 1%. Представители других банков, опрошенные «Ф.», также заявили о совершенно незначительной доле еврокредитов.

Таким образом, большинство экспертов сходятся во мнении, что получатели кредитов ориентируются на привычную для них валюту.

Математика заемщика. Рассчитать свою выгоду от получения кредита в той или иной валюте достаточно сложно, так как никто не может предсказать поведение рубля, доллара и евро на ближайшие 10-15 лет.

Еще два года назад, когда стоимость доллара достигала 32 рублей, многие говорили о неоспоримых преимуществах рублевых кредитов, несмотря на то что процентные ставки по ним были заметно выше, чем по долларовым. А сегодня, когда курс американской валюты колеблется около отметки в 28 рублей, кажется, что кредит в долларах выгоднее: и ставки ниже, и валюта все время дешевеет. Что будет еще через два года, предсказать можно лишь с небольшой долей вероятности. Например, МЭРТ прогнозирует, что курс доллара все-таки вырастет до уровня 30-31 рубль к 2007 году.

Отчасти помочь произвести расчеты потенциальному заемщику помогут ипотечные калькуляторы, которые есть на сайтах многих банков. Возьмем, к примеру, одинокого заемщика, который желает получить кредит на приобретение однокомнатной квартиры на вторичном рынке за $60 тыс. на 10 лет, и рассчитаем суммы его платежей при получении кредита в долларах, рублях и евро в трех банках (см. таблицы).

Так, при участии в долларовой программе «Дельта-кредита» от заемщика требуется меньшая сумма первоначального взноса (25% от стоимости квартиры), и ставки по кредиту достаточно низкие (от 10,5%). В итоге, по данным калькулятора, за 10 лет заемщик выплатит банку $76 тыс. Получив кредит в одном из банков, работающих по рублевым стандартам АИЖК, заемщик должен будет заплатить больший первоначальный взнос, а ставка по кредиту выше почти в полтора раза (15%). В итоге за 10 лет человек выплатит банку 2,295 млн рублей. В сегодняшних ценах это $82,2 тыс. Но если доллар продолжит дешеветь, сумма будет увеличиваться. Так, при курсе доллара 26 рублей она составит $88 тыс. В свою очередь если в ближайшие 10 лет курс доллара будет составлять в среднем, скажем, 30 рублей, то общая сумма выплат будет равняться $76,5 тыс., если 32 рубля - $71,7 тыс. В этом случае рублевый кредит может быть более выгодным. Есть у него и еще одно преимущество - самые длительные сроки кредитования. При желании можно получить деньги в долг на 27 лет, а соответственно заметно снизить сумму ежемесячных выплат: с 19 тыс. до 15 тыс. рублей в месяц в нашем варианте.

Кредиты в евро в сегодняшних ценах выглядят наиболее привлекательно: по итогам 10 лет заемщик выплатит около 55 тыс. евро. При сегодняшнем курсе это $72,5 тыс. Однако нет гарантий, что европейская валюта завтра не подорожает еще.

Программа «Дельта-стандарт» банка «Дельта-кредит»

Стоимость квартиры $60 тыс.

Минимальный требуемый доход заемщика $1,4 тыс.

Первоначальный взнос $15 тыс.

Ежемесячный платеж $630

Выплаты по кредиту с процентами $76 тыс.

Предусматривает выдачу кредита в долларах США на 10 лет под 10,5-11,5% годовых с суммой первоначального взноса от 25% от стоимости квартиры.

Источник: банк «Дельта-кредит»

Стандарты АИЖК

Стоимость квартиры 1,68 млн руб.

Доход заемщика 38 тыс. руб.

Первоначальный взнос 504 тыс. руб.

Ежемесячный платеж 19 тыс. руб.

Выплаты по кредиту с процентами 2,3 млн руб. ($82 тыс.)

Предусматривают выдачу кредита в рублях до 27 лет (в таблице рассматривается вариант кредитования на 10 лет) под 15% годовых с суммой первоначального взноса от 30% от стоимости квартиры.

Источник: АИЖК

Программа Газпромбанка

Стоимость квартиры 45,4 тыс. евро

Доход заемщика 1,3 тыс. евро

Первоначальный взнос 13,7 тыс. евро

Ежемесячный платеж 450 евро

Выплаты по кредиту с процентами 54,8 тыс. евро ($72 тыс.)

Предусматривает выдачу кредита в евро на 10 лет от 12% годовых с суммой первоначального взноса от 30% от стоимости квартиры.

Для расчетов использовался курс: $1 = 28 рублей, 1 евро = 37 рублей.

Источник: Газпромбанк

КОММЕНТАРИИ

Александр Афанасьев, начальник отдела развития бизнеса банка «Дельта-кредит»:

- Если рассматривать мегаполисы - Москву и Санкт-Петербург, то наиболее востребованными являются ипотечные кредиты в долларах. Рублевые более востребованы в регионах, а доля кредитов в евро сегодня совсем незначительна. Критерии, которыми руководствуются заемщики, выбирая ту или иную валюту, на мой взгляд, следующие: параметры кредитного продукта, которые определяют сумму ипотечного кредита и размер ежемесячных платежей, объем собственных средств, а также форма и привязка дохода к той или иной валюте и ментальность.

Игорь Ладычук, руководитель пресс-службы компании «Миэль-недвижимость»:

- Сильные колебания доллара приводят к тому, что люди начинают интересоваться предложениями по кредитам и в другой валюте. Более того, сегодня и некоторые продавцы стали номинировать стоимость квартир в евро и рублях. Выгодность той или иной валюты при покупке жилья с привлечением ипотеки зависит от конкретной ситуации. Если продавец, к примеру, номинирует стоимость квартиры в рублях, то рублевый ипотечный кредит поможет покупателю сэкономить на конвертации валюты. С другой стороны, многие ориентируются на собственные формы дохода, считая, что лучше брать кредит в такой валюте, которой в будущем удобно будет расплачиваться с банком.

Иван Лебедев, начальник отдела ипотечного кредитования МДМ-банка:

- Заемщику при выборе валюты кредитования следует руководствоваться исключительно соображениями целесообразности. В любом случае вне зависимости от валюты кредитования он будет нести определенный риск, связанный с возможными колебаниями курсов. Сейчас ставка по рублевым кредитам в среднем на треть выше, чем по валютным. При кредитовании на сравнительно короткий срок, 3-5 лет, более привлекательными выглядят кредиты в иностранной валюте. Однако при всей своей дороговизне рублевые кредиты могут оказаться доступнее, поскольку могут быть более долгосрочными, а следовательно, менее обременительными.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль