50 самых доходных акций

575
Рейтинг. В отличие от рейтинга "25 перспективных акций" список "50 самых доходных акций" не только заставляет вздыхать об упущенных возможностях, но в очередной раз доказывает, что на российском фондовом рынке все-таки можно разбогатеть.
"Золотые рыбки". Как и в случае со вспомогательным рейтингом эффективности проекта "25 перспективных акций", в списке акций с наибольшим доходом акционера присутствует значительное количество гидроэлектростанций. В рейтинге пять ценных бумаг: две обыкновенные и три привилегированные.

На 4-м же месте расположились обыкновенные акции Красноярской ГЭС. Эта электростанция находится под контролем "Евросибэнерго", структуры группы "Базовый элемент" Олега Дерипаски. "Евросибэнерго" в последнее время наращивала свое присутствие в акционерном капитале Красноярской ГЭС. Нового ошеломительного роста стоимости акций гидроэлектростанции ждать не приходится, так как у "Базэла" сейчас 70% акций, а у "Красноярскэнерго" - 25%.

А лидерство захватили ценные бумаги "Ижстали". Привилегированная и обыкновенная акции продемонстрировали за последний год фантастический рост. До этого года "Ижсталь" оставалась последним крупным металлургическим активом, находящимся под контролем государства. Стальная группа "Мечел", купив блокирующий пакет на приватизационном аукционе, стала основным акционером предприятия.

"Роснефть" делает дубль, занимая 13-е и 11-е места обыкновенной и привилегированной акциями основной дочерней компании "Пурнефтегаз". Рост стоимости акции объясняется ожиданиями инвесторов в отношении "Роснефти". Сначала тем предположением, что "Роснефть" являлась самым явным претендентом на "Юганскнефтегаз", теперь вхождением в "Газпром". Кроме того, в списке присутствуют еще две акции "дочек" государственной нефтяной компании - "Ставропольнефтегаз" (3-е) и "Сахалинморнефтегаз" (50-е).

На 16-м месте закрепились обыкновенные акции Уфимского моторостроительного производственного объединения (УМПО), что, конечно, является отрадным фактом, так как это представитель российского машиностроения. Остальные машиностроительные предприятия расположились ниже - Кировский завод (21-е), Казанский вертолетный завод (29-е) и привилегированные акции "АвтоВАЗа" (45-е).

25-ю позицию оккупировало ВСМПО. Рост обыкновенных акций компании вызван прежде всего обещанием долгожданного IPO, а также принадлежностью к пока самому стабильному сырьевому сектору - металлургии, не сотрясаемой налоговыми скандалами и обвинениями со стороны миноритарных акционеров. Что и подтверждает 44-е место Нижнетагильского металлургического комбината и 35-е - Челябинского металлургического комбината. Несмотря на такой бурный рост, металлурги заявляют о недооценке рынком их активов. Кто знает, возможно, эти три предприятия окажутся на верхних позициях и через год.

Спускаемся еще ниже и на 31-й строчке обнаруживаем компанию "РИТЭК". В одном из аналитических отчетов, посвященных российскому фондовому рынку, название нефтяной фирмы расшифровали как "Рекомендовано инвесторам, товар экстракласса". 2,12 рубля, заработанные с каждого вложенного год назад 1 рубля, вполне подтверждают такой тезис.

На 33-м месте оказался представитель "первого эшелона" "Аэрофлот". Национальный авиаперевозчик последние несколько лет демонстрирует очень сильные финансовые результаты в отличие от коллег-конкурентов из Западной Европы и Америки, которых атакуют со всех сторон то террористы и азиатские вирусы, то перевозчики-дискаунтеры. И если вторые пока никак не угрожают российским просторам, то первые уже заявили о себе.

Борьба сотовых компаний продолжается и на уровне доходности акций. За отсутствием "Мегафона" "большая тройка" превратилась в "большой дуэт". Только лидером в "дуэте" опять выступают акции МТС, а "Вымпелком" отстает на 3 позиции. Разница в доходах на акции не превышает и одной десятой рубля, но она обеспечивается не только курсовой разницей, но и дивидендами, которые выплачиваются МТС.

На непривычной для национального достояния 37-й строчке рейтинга расположился "Газпром". Еще месяц назад акции газовой монополии остались бы за бортом рейтинга, но заявления о намечающейся либерализации рынка акций и о поглощении "Роснефти" сделали свое дело - ценные бумаги за последний месяц взлетели почти на 27%.

Подводя итог, заметим, что все 50 акций, представленных в рейтинге, оказались доходнее, чем индекс РТС, выросший за год на 13%, а привилегированная акция "Ижстали" позволила на каждом рубле заработать почти 10 рублей чистой прибыли. Впрочем, это цветочки.

Энергетическая лихорадка. Второй, не основной, рейтинг доходности акций за последние два года дал поразительные результаты. Во-первых, 20 акций из этого списка находятся и в первом рейтинге, показывающем доходность за год. Во-вторых, доходность обыкновенных акций "Дагэнерго" и привилегированных акций Жигулевской ГЭС составила просто немыслимую цифру.

Обратимся сначала к поистине золотым акциям. За последний год они выросли не на столь значительную цифру, как за два. Но все же "префы" Жигулевской ГЭС (доход равен 3,39 рубля) опять оказались в лидирующей группе ценных бумаг, а обыкновенные акции "Дагэнерго" заняли 26-е место (доход равен 2,23 рубля). За два года эти ценные бумаги принесли своим владельцам почти 20 и 17 рублей чистой прибыли. С той лишь разницей, что по итогам двух лет доходнее оказались акции "Дагэнерго".

Отличная внешняя и внутренняя ценовая конъюнктура привела к тому, что прибыли и выручка отечественных металлургических компаний растут очень большими темпами. Однако в выигрыше оказались не только металлурги, но и их акционеры. За два года капитал акционера Челябинского металлургического комбината, НТМК, "Ижстали" или ВСМПО увеличился не менее чем в 10 раз.

Правда, металлурги все-таки не смогли составить конкуренцию энергетикам. Во втором списке доходных акций присутствуют 15 акций энергетических компаний, а представительство металлургов в рейтинге ровно в три раза меньше.

Можно ли будет по акциям компаний, находящихся в первом или втором рейтинге, зафиксировать солидный доход в следующем году? Скорее всего по некоторым ценным бумагам ответ окажется положительным, а по другим - отрицательным.

50 самых доходных акций (за один год)

Мес- Компания Тип Доход Доход Дивиденд Дивиденд
то   акции акционера акционера за 2003 г., за 2002 г.,
      за год на за два года руб. руб.
      один вло- на один    
      женный вложенный    
      рубль, руб. рубль, руб.    
1 Ижсталь П 10,82 7,84 0 0
2 Ижсталь О 7,52 11,62 0 0
3 Роснефть-Ставропольнефтегаз О 5,46 3,62 5,67 26,91
4 Красноярская ГЭС О 4,78 7,70 0,046 0,036
5 Якутскэнерго О 3,73 13,23 0,0007 0,000556
6 Жигулевская ГЭС П 3,39 18,03 0,032 0
7 Новосибирский оловянный комбинат О 3,31 2,18 0 0
8 Казаньоргсинтез О 3,24 4,74 0,25 0,0295
9 Ставропольэнерго О 2,90 4,20 0,011781 0
10 Нижнекамскнефтехим О 2,88 5,44 0,062 0,054
11 Роснефть-Пурнефтегаз П 2,81 8,60 3,21 1,25
12 Зейская ГЭС П 2,81 5,87 0,0445 0
13 Роснефть-Пурнефтегаз О 2,77 4,78 0,27 0,11
14 Волжская ГЭС П 2,71 4,02 0,0208 0
15 Уралкалий О 2,70 6,23 0,21 0,22
16 Уфимское моторостроительное О 2,67 10,33 0 0
производственное объединение
17 Синарский трубный завод О 2,56 1,55 4,44 0
18 Мосэнерго О 2,51 5,87 0,02169 0,01837
19 Дальневосточное морское
пароходство О 2,49 6,01 0 0
20 Рязаньэнерго О 2,36 5,65 0 0
21 Кировский завод О 2,36 1,92 0,5 0,4
22 Казанская ГТС О 2,35 0,08 0,013 0,005
23 Ставропольэнерго П 2,30 8,02 0,011781 0,00191
24 Воткинская ГЭС О 2,30 0,62 0,1 0,058585
25 ВСМПО О 2,26 12,60 11 0
26 Дагэнерго О 2,23 20,70 0,00684 0,006
27 Уфанефтехим П 2,22 6,57 0,22 0,2
28 Ярэнерго О 2,18 8,07 4,93 8,5
29 Казанский вертолетный завод О 2,15 3,34 0 0,13
30 Ярэнерго П 2,14 8,44 4,93 8,5
31 РИТЭК О 2,12 3,63 1,28 0,7
32 Мариэнерго О 2,03 8,33 0 0,046
33 Аэрофлот - Российские авиалинии О 2,01 3,43 0,43 0,29
34 Транснефть П 1,98 2,81 1019,1 864,95
35 Челябинский металлургический
комбинат О 1,97 14,76 0,39 0
36 Кубаньэнерго О 1,91 3,70 0 0,56
37 Газпром О 1,91 3,39 0,69 0,4
38 Северсталь О 1,90 4,29 427 72
39 Жигулевская ГЭС О 1,87 6,72 0,0285 0
40 Мобильные телесистемы АДР 1,83 4,51 64,043496 33,943053
41 Иркутскэнерго О 1,82 2,96 0,03655 0,03655
42 Зейская ГЭС О 1,74 5,21 0,0445 0
43 Вымпелком АДР 1,74 4,29 0 0
44 Нижнетагильский О 1,72 13,44 0 0
металлургический комбинат
45 АвтоВАЗ П 1,72 1,61 95 17
46 Мордовэнерго О 1,71 8,41 0 0,01734
47 Удмуртэнерго П 1,70 4,38 0,44 0,27266
48 Волжская ГЭС О 1,68 3,24 0,0208 0
49 Томскэнерго О 1,67 2,82 0,0147 0,0083
50 Роснефть-Сахалинморнефтегаз П 1,66 3,91 7,01 4,36

25 самых доходных акций (за два года)

Место Компания Тип Доход акционера за два
акции года на один вложенный
рубль, руб.
1 Дагэнерго О 20,70
2 Жигулевская ГЭС П 18,03
3 Челябинский металлургический комбинат О 14,76
4 Нижнетагильский металлургический комбинат О 13,44
5 Якутскэнерго О 13,23
6 ВСМПО О 12,60
7 Ижсталь О 11,62
8 Уфимское моторостроительное О 10,33
производственное объединение
9 Роснефть-Пурнефтегаз П 8,60
10 Ярэнерго П 8,44
11 Мордовэнерго О 8,41
12 Мариэнерго О 8,33
13 Ярэнерго О 8,07
14 Ставропольэнерго П 8,02
15 Ижсталь П 7,84
16 Красноярская ГЭС О 7,70
17 Волгоградэнерго П 6,87
18 Жигулевская ГЭС О 6,72
19 Уфанефтехим П 6,57
20 Астраханьэнерго О 6,52
21 Красноярскэнерго П 6,39
22 Уралкалий О 6,23
23 Архэнерго П 6,16
24 Новосибирскэнерго О 6,13
25 Дальневосточное морское пароходство О 6,01l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль