Жертвы кризиса

115
Последствия. Кризис доверия к банкам, вызвавший дефицит ликвидности на фондовом рынке, отразился и на некоторых брокерах. Тем не менее системных проблем для инфраструктуры рынка не возникло.
В первую очередь трудности возникли у Гута-банка. После того как волна вкладчиков вымыла из него более 10 млрд рублей, движение средств по корреспондентским счетам было приостановлено. В результате банк не смог в числе прочего проводить операции, связанные с предоставлением брокерских услуг, и система интернет-трейдинга "Гута-брокер" была парализована. Как сообщил "Ф." источник в Гута-банке, банк пока еще не ведет брокерскую деятельность, но планирует восстановить этот бизнес в полном объеме в течение ближайшей недели. Сейчас готовится техническое обеспечение запуска торгов. При этом в работе брокерского отдела Гута-банка ничего не изменится, инфраструктура останется прежней. По информации источника, сейчас многие клиенты приостанавливают исполнение депозитарных распоряжений на перевод ценных бумаг другим брокерам, так как при возобновлении нормальной работы они готовы вернуться на обслуживание в Гута-банк. Более того, уже после объявления о том, что Внешторгбанк купит контрольный пакет акций Гута-банка, появлялись желающие открывать клиентские счета на брокерское обслуживание в банке.

Проблемы этой кредитной организации сказались и на компании "Гута-инвест", хотя она и обособлена в операционной деятельности от своего материнского банка. "Гута-инвест" предоставляет доступ к операциям на классическом рынке РТС и к торговле ADR на Лондонской фондовой бирже, а Гута-банк специализируется на оказании брокерских услуг на ММВБ, срочном рынке FORTS и при торговле акциями "Газпрома". Вместе с рейтингом надежности Гута-банка рейтинговое агентство НАУФОР приостановило и индивидуальный рейтинг надежности "Гута-инвеста". Но после того как инвесткомпания подтвердила официальным письмом перевод расчетных счетов из материнского в другой коммерческий банк, РА НАУФОР восстановила рейтинг "Гута-инвеста" на уровне А (высокая надежность). Генеральный директор компании Александр Захаров говорит, что "Гута-инвест" продолжает осуществлять свою деятельность, правда, производятся достаточно локальные операции по той причине, что сначала необходимо определиться с местом компании в новой структуре. Ее должен утвердить новый основной акционер Гута-банка - ВТБ.

Если у Гута-банка дела пошли на поправку, то у финансово-инвестиционной компании "Стифф энд Дана" возникли большие проблемы из-за банковского кризиса. Эта компания динамично развивалась, но погорела на межбанковском рынке (МБК) и на облигациях, говорит один из участников рынка, пожелавший остаться неназванным. До кризиса, когда ставки находились на низком уровне, "Стифф энд Дана" сильно вложилась на МБК и в облигации, так как считала это безопасными и безрисковыми инвестициями, а после того как ставки резко поднялись, компании пришлось покрывать дешевые кредиты более дорогими. В результате выстроилась пирамида, которая в конце концов рухнула. Поэтому, как говорят на рынке, "Стифф энд Дана" скорее всего закроется, а ее акционеры создадут новую компанию.

Генеральный директор "Стифф энд Дана" Эдуард Катасонов заявил "Ф.", что его компания пока продолжает функционировать несмотря на то, что есть убытки, вызванные кризисом ликвидности. "Никаких изменений в компании не произошло и не планируется, - заявил он. - Естественно, трейдеры - наши контрагенты - волнуются, но все обязательства компания выполнила. Есть некоторые штрафы, которые мы выплатим или договоримся, но из-за таких вещей не может быть и речи о том, что закрывается компания, в которую вложено столько сил и средств".

На фондовом рынке "Стифф энд Дана" работала не напрямую, а по субброкерской схеме через одного из профучастников. По словам менеджера этой компании, задолженностей на счетах "Стифф энд Дана" не образовалось, поскольку все операции на биржах проводятся на условиях поставки против платежа, а кредиты клиентам обязательно обеспечиваются залогом ценных бумаг. Большинство клиентов "Стифф энд Дана" уже перешло на прямое брокерское обслуживание к этому профучастнику, а счета компании, по которым проводились операции, находятся в состоянии закрытия. Сложностей с переводом клиентов не возникло. Так как "Стифф энд Дана" работала по субброкерской схеме, ее клиенты открывали отдельные депозитарные счета в профучастнике, поэтому клиентские бумаги были обособлены от операций "Стифф энд Дана". Каждому клиенту пришлось лишь открыть у брокера отдельный инвестиционный счет для учета денежных средств. Соответственно денежные средства со счета "Стифф энд Дана" по заявлениям клиентов были перечислены на клиентские счета в другом брокере.

На первый взгляд, если у брокера возникнут проблемы из-за банковского кризиса, клиенты не должны понести каких-либо потерь, ведь их деньги и ценные бумаги (как при брокерском обслуживании, так и в случае доверительного управления) находятся на бирже - на отдельных специальных счетах в расчетной палате и в депозитарии, говорит начальник информационно-аналитического отдела ИК "СТМ Инвест" Алексей Суворов. Банки же, через которые осуществляются переводы, в данном случае являются лишь трансферт-агентами. Тем не менее существует несколько подводных камней, предостерегает Алексей Суворов. Многое зависит от того, как составлен регламент на оказание услуг. Зачастую клиенты не удосуживаются как следует изучить этот весьма объемный документ. При этом брокерская компания может прописать в нем пункт, позволяющий брать клиентские деньги взаймы при условии обязательного возврата для проведения своих операций, и это будет отвечать букве закона. Дилерские же операции повышают риски самой компании, и в условиях банковского кризиса может случиться так, что брокер не сумеет расплатиться с клиентами, отмечает специалист.

Тем не менее банковский кризис не выявил каких-то системных проблем у брокерских компаний. "Мы специально исследовали эту ситуацию, - заявил "Ф." руководитель РА НАУФОР Виктор Четвериков. - Те компании, у которых были открыты счета в проблемных банках типа Гута-банк или банк "Павелецкий", предоставили нам письма о переводе оттуда всех средств и теперь вроде бы работают в нормальном режиме". Никакие проводившиеся этими компаниями операции не зависли, отмечает Виктор Четвериков.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль