Один день на Forex

258
Спекуляции. Редактор отдела финансов "Ф." целый день торговал валютами на рынке Forex. Заработал виртуальные $170, однако понял: игра на валютах сродни лотерее. Иллюзии, которые приносят удачные сделки, рано или поздно разобьются о реалии непредсказуемого рынка.
Жаворонки. Утро, торговый зал одной из компаний, предоставляющих доступ к торговле на валютном рынке Forex. Здесь трейдеры имеют возможность заработать на движении курсов валют относительно друг друга. В зале, предназначенном для 70 трейдеров, пока немноголюдно - к половине десятого подошли лишь около десяти человек. Но даже из присутствующих почти никто не совершает операций, хотя торговля, пусть и достаточно спокойная, идет вовсю.

На рынке близится к концу азиатская сессия; на ней основные операции проходят через банки азиатских стран. Собравшиеся изучают последние новости, пьют кофе, рассматривают графики движения тех или иных валют при помощи программ технического анализа. Предыдущий торговый день для присутствующих закончился (насколько можно было предположить из немногочисленных разговоров) в 9-10 часов вечера по московскому времени, поэтому они с интересом рассматривали, что произошло с котировками валют в их отсутствие. Как пояснил мне один из присутствующих, тридцатилетний молодой человек, назвавшийся Николаем, в предыдущие несколько дней на рынке превалировала тенденция к падению доллара относительно большинства остальных валют. Однако вчерашняя американская сессия прервала эту тенденцию - валютные трейдеры начали массово закрывать позиции по евро и иене, в результате чего доллар стал резко расти. Азиатская сессия, которая начинается глубоко ночью по московскому времени, лишь поддержала новое движение. Теперь Николай просчитывал варианты возможного развития событий на текущий торговый день.

Впрочем, нельзя сказать, что никто из присутствующих не занимался торговлей в эти минуты. Один мужчина представительного вида лет сорока пяти явно имел какую-то позицию по отношению к иене. Интересоваться, какую именно, не приходилось, при достижении договоренности о посещении торгового зала этой компании ее руководство меня предупредило, что выспрашивать подробности проводимых сделок не принято даже между постоянными клиентами. Максимум, на что я могу рассчитывать, - окунуться в атмосферу валютного трейдинга, ну а если кто-то пожелает рассказать что-либо, то только по собственной инициативе. Мужчина явно не желал делиться своими операциями, а на терминале, предоставленном мне, я видел, что ничего особенного сейчас с иеной не происходило - все колебания укладывались в 10 пипсов (см. словарь).

Перед торговлей. К половине одиннадцатого утра торговый зал был заполнен почти наполовину, а трейдеры все продолжали прибывать. Двор здания, в котором располагался торговый зал, заполнялся автомобилями, как это обычно бывает перед началом рабочего дня. Большинство из них достаточно дорогие, престижных марок. Впрочем, не обошлось и без отечественных автомобилей, пусть с виду и достаточно свежих. По припаркованным машинам можно делать косвенные выводы о материальном положении тех людей, которые играют на Forex.

Однако закралось сомнение, что эти дорогие автомобили стали плодами успешной торговли на Forex, хотя, возможно, такие случаи и имеют место. У меня сложилось впечатление, что у этих людей уже есть какой-то побочный бизнес, приносящий доход, а Forex лишь является либо возможностью дополнительного заработка, либо азартным увлечением.

Вновь прибывшие стали повторять процедуру подготовки к торгам и познания прошедших событий, а также реакцию рынка на них, которая описана выше. Многие из них покинули вчера торговый зал ближе к 12 ночи по московскому времени, то есть к окончанию американской торговой сессии. Большинство находилось в хорошем расположении духа - кто-то сидел полуоткинувшись, кто-то во время перекура рассказывал анекдоты и байки. Впрочем, были и те, кто внешне выглядел иначе. Судя по всему, им вчера досталось от рынка, а осознание полученных потерь тяготило. Тут вспомнилась фраза трейдера, запомнившаяся во время прочтения одного из форумов в Интернете, посвященного торговле на Forex. "Умение справляться с собой после получения убытков - половина необходимого минимума для их последующей компенсации", - звучало там.

Как пояснил мне Николай, большинство работающих на рынке Forex предпочитают торговать во время европейской и американской торговых сессий, то есть примерно с 11 дня до 12 ночи по московскому времени. В этот период есть возможность совершать сделки по всем основным торгуемым валютам. "Ночью мало кто торгует, - пояснил он, - разве что желающие отыграться поскорее".

Я загрузил торговую программу и ввел в нее параметры демонстрационного счета с виртуальным денежным депозитом, который мне предоставил брокер. Текущий торговый день обещал быть насыщенным: для валютного рынка должны были выйти две важные новости - решение Европейского центрального банка по уровню процентных ставок в еврозоне, а также результаты внеочередной конференции ОПЕК в Бейруте, где обсуждались квоты до добыче нефти странами, входящими в картель. По моим представлениям, в случае понижения ставок в еврозоне надо было продавать евро, а в случае повышения - наоборот, покупать. Относительно чего даже не размышлял - это, конечно, доллара. С ОПЕК было посложнее: повысят квоты или не повысят, а если повысят, то на сколько, вдруг рынок сочтет, что мало. В общем, я решил, что если повысят, то покупаю доллар против фунта стерлингов, если нет, то беру фунт против доллара. Англичане покупают на мировом рынке довольно мало нефти, тогда как США - крупнейший импортер. Из этого и исходил мой достаточно простой расчет.

Европейская сессия. К 12 часам зал был уже заполнен больше чем наполовину и по поведению некоторых трейдеров стало понятно, что ставки уже сделаны. Для них наступило время томительного ожидания. В зале было довольно тихо, лишь телевизор негромко вещал новости канала Bloomberg. Я стал чертить на графике EUR/USD ценовые уровни поддержки и сопротивления и нанес на него пару индикаторов, на мой взгляд графически наиболее правильно отображающих тенденции по этой валютной паре за предыдущий период. С удивлением обнаружил, что евро только что отскочил от уровня своей поддержки, то есть той цены, ниже которой не пошло в прошлый раз. Чтобы не сидеть просто так, купил два виртуальных контракта по 100 тыс. евро по цене 1,2225 - взял евро против доллара. Спустя некоторое время торговля явно оживилась: котировки в торговой программе стали меняться очень быстро - появилось много-много новых котировок, хотя цены находились примерно на том же уровне. Торговая программа показывала мой начальный депозит в $5 тыс., из которых примерно $2,4 тыс. были зарезервированы под обеспечение купленных контрактов по евро. То есть я открыл позицию с плечом, чуть меньшим чем 1 к 50.

Пока молодой человек, сидевший справа от меня, отходил, я подглядел у него на мониторе, что он продал четыре контракта по EUR/USD. Наверное, в надежде на продолжение тенденции снижения евро. На тот момент он был в прибыли примерно на $700. Евро начал падать, отчего во мне закралось первое сомнение относительно правильности принятого решения. Впрочем, времени впереди было много, и я решил все-таки придерживаться выбранного плана торговли.

При незначительном снижении стоимости единой валюты у меня стал быстро рисоваться минус на счете: 1,2224/1,2229 - минус $20, 1,2223/1,2228 - минус $40, 1,2220/1,2225 - минус $100. При появлении в течение 10 минут трехзначной отрицательной цифры организм посетил легкий мандраж. Все пока вписывалось на графике в пределы допустимого, но результат явно не радовал. Похоже, у меня сейчас был такой же напряженный вид, как и у большинства присутствующих в зале. Сосед справа вернулся и с довольным видом сел на свое место.

На какой-то момент я впал в раздумья относительно глобальности рынка. Сейчас на нем торгуют крупнейшие финансовые центры Европы - Лондон, Берлин, Цюрих, Париж, Амстердам с их громадными капиталами. Будь у меня даже реальная сделка на Forex в $200 тыс., она бы ничего не изменила на валютном рынке - это просто капля в море. Хотя той же суммой денег можно запросто двинуть цены по какой-нибудь российской акции второго эшелона. От таких мыслей оптимизма не прибавлялось.

Час дня. Нервозность возрастает - по телевизору передали, что началось заседание ОПЕК. Результат достаточно прогнозируем - добыча будет увеличена, она и так неофициально больше заявленной, и об этом все знают, но нужен состоявшийся факт. Валюты начинают рисовать американские горки - котировки по EUR/USD начинают меняться в мою сторону, но я так увлекся этой валютной парой, что совсем забыл про GBP/USD, где собирался отыгрывать новость по ОПЕК. Переключился на изображение графика этой валютной пары - полная тишина и никакого особого движения. Хоть деньги и виртуальные, но гоняться за двумя зайцами я не стал и решил, что с меня хватит и пары EUR/USD. Тем более что я уже вот-вот выйду в прибыль, а сосед справа теперь вынужден закрывать свою позицию, открытую против евро. Завершив операцию, он стал интересоваться у своего товарища относительно его планов на обед. Из их приглушенного разговора я понимаю, что его прибыль составила всего $320, так как "сам виноват, надо было раньше закрываться". Но тут же философское: "всех денег не заработаешь", а прибыль все-таки есть, поэтому надо радоваться.

Увидев, что рынок начинает идти в мою сторону, а молодой человек закрыл свою, противоположную мне позицию, я машинально запросил котировку, чтобы купить еще евро. Но стоп, это был бы уже третий контракт, открытый мною из четырех возможных, хотя до объявления решения о ставке еще далеко. То есть к новости я бы уже подошел с большой открытой позицией, чего делать в принципе не собирался. Возможно, это жадность или недисциплинированность - как это ни называй, но в первоначальные мои планы такой расклад не входил, и я отказался от проведения сделки.

Буквально через пару минут кто-то громко чертыхнулся и, отбросив клавиатуру, схватил сигарету и пошел курить. Судя по всему, этому бедолаге не повезло и он зафиксировал убыток. Так оно и оказалось - на перекуре он долго сокрушался по поводу поведения рынка, но все же был рад, что не потерял больше. На рынке начиналось серьезное движение, а с его депозитом в такие драки лучше не ввязываться. Вот приходит информация от ОПЕК. Так и есть - картель увеличивает добычу. Какая реакция на рынке? Никакой. Гляжу на соседей: в их лицах тоже небольшое разочарование - было появившееся движение вдруг сошло на нет.

Три часа дня. В торговом зале стали появляться новые люди, которые, судя по всему, будут торговать во время американской торговой сессии. Перед объявлением ставок в еврозоне рынок EUR/USD совсем затих - котировки почти не меняются. Судя по настроениям в зале, торговать сейчас никто не собирается.

Без четверти четыре объявляют ставки. Прогноз рынка оправдывается - они остаются на неизменном уровне. Евро, воодушевленный таким решением, резко начинает набирать силу по отношению к доллару, и моя виртуальная прибыль начинает расти как на дрожжах. Тут же я покупаю еще один контракт, ставя на дальнейший рост евро по цене 1,2235, и чувствую, как просыпается алчность. Иначе откуда появляется мысль: "А не купить ли еще?" Однако справляюсь с желанием купить еще и теперь начинаю мучительно думать, когда закрываться, ведь я в отличие от присутствующих сидеть перед торговым терминалом до 12 ночи не собирался. Впрочем, особо и не торопился, хотя эти котировки уже стали надоедать. Единственное, что радовало, - прибыль, хоть и виртуальная.

Американская сессия. К 6 часам вечера я уже порядком подустал, хотя американская торговая сессия только началась. Евро поднялся относительно доллара до отметки 1,2251, однако тенденция его роста на графике стала затухать, а вопрос своевременного закрытия позиции становился все более актуальным. На минутном графике новые вершины цен уже не рисуются, а новые низы появляются со все большим и большим энтузиазмом. На мониторе прибыль в $550. Терзают сомнения - а вдруг вырастет еще? Жалко будет. В таких тяжелых размышлениях проходит какое-то время. Мысли о необходимости закрытия позиции становятся неотвратимыми, а рука на подсознательном уровне тянется к компьютерной мышке. И вдруг резкое, почти провальное движение вниз. Я, естественно, не успеваю закрыться. Американцы опять, как и вчера, неожиданно и резко обваливают рынок. Монитор покрыт сплошным красным цветом от падающих котировок, а виртуальная прибыль растворяется, как снег в кипятке. Есть надежда на отскок, но нет, где там сохранить хоть сколько-нибудь прибыли. Вызываю котировку, чтобы закрыть позицию, благо на демонстрационном рынке мне их выставляет компьютер моментально. Многие же трейдеры, работающие на реальном рынке, вынуждены ждать их по нескольку секунд, а потому реагируют на цены, как трибуны на футболе, когда игрок не попадает в ворота из казалось бы стопроцентной ситуации.

Фу, продал все и даже заработал немного прибыли, пусть и виртуальной. На часах - 19.00. На счету - $170. А вот кому-то в торговом зале явно не повезло. Пара мужчин, один из которых только около трех часов дня пришел, чертыхаясь и разводя руками от досады, засобирались. Я решил последовать их примеру.

Попрощавшись с менеджером компании, я вышел на улицу. Отличная погода, тепло, пение птиц и спешащие домой люди разительно отличали уличную обстановку от той, что царила в торговом зале. Четыре трейдера из торгового зала неподалеку обсуждали ситуацию на рынке - двое из них те, которые покинули зал чуть ранее меня с досадой на лице.

Подойти и поговорить с ними сейчас о работе на Forex мне показалось бесперспективным. Тем более что, как я успел заметить, трейдеры, торгующие на валютном рынке, о своем занятии посторонним рассказывают неохотно. В основном все общение на тему торговли валютой происходит либо среди старых друзей - коллег по Forex, либо обезличенно на форумах в Интернете. Отчасти это связано скорее всего с тем, что сам процесс торговли недостаточно прозрачен. Кроме того, полностью проиграться на Forex очень просто, а признаваться в этом любят далеко не все. В отличие, скажем, от рынка акций, где в случае их падения можно "пересидеть в бумагах" нелучшие времена, валютный рынок при работе с большим плечом такой возможности не предоставляет.

Поэтому любая ошибка оборачивается потерей капитала, восстанавливать который с его уменьшенного размера очень тяжело. Отчасти из-за этого многие участники рынка акций не горят желанием пробовать свои силы на рынке Forex. Уж слишком велики ставки в этой игре. А бесконтрольное желание отыграть потери приводит к совершению еще больших ошибок, результат которых, как правило, - потеря капитала. Как сказал мне один из присутствующих во время перекура, он не знает таких участников рынка Forex, которые бы хоть раз не проигрывали свой первоначальный капитал.

Советы будущим трейдерам рынка Forex

1. Прежде чем приступить к торговле на Forex на реальные деньги, стоит попробовать свои силы на деньгах виртуальных - при помощи демонстрационного счета.

2. При выборе брокера необходимо навести справки о нем на независимых форумах в сети Интернет, так как нередки случаи мошенничества, задержки котировок или предоставления котировок, сильно отличных от рынка.

3. Наличие механической торговой системы и жесткой дисциплины ее исполнения увеличивает ваши шансы заработать на Forex.

4. Большое количество проводимых сделок уменьшает ваши шансы получить прибыль. Главное в торговле - дождаться благоприятного момента для входа в рынок и вовремя выйти из него.

5. Соблюдение правила выставления защитных ордеров на ограничение потерь в случае неблагоприятного движения цен позволит сохранить капитал от значительных потерь.

6. Нежелательно при каждом входе в рынок открывать позицию на максимальное плечо: жадность - плохой помощник.

7. Нельзя рисковать деньгами, которые являются для вас жизненно необходимыми.

Словарь трейдера Forex

EUR - евро

USD - доллар США

GBP - британский фунт стерлингов

JPY - японская иена

CHF - швейцарский франк

CAD - канадский доллар

AUD - австралийский доллар

Ask - цена, по которой продавец может продать актив

Bear - медведь; трейдер, играющий на понижение

Bid - предлагаемая покупателем цена

Bull - бык; трейдер, играющий на повышение

Buy - покупка

Cable - жаргонное название английского фунта

Cross rate - кросс-курс - курс обмена между двумя валютами, за исключением доллара США. Например, кросс-курсы: GBP/EUR, EUR/JPY, EUR/CHF

Deposit - деньги, внесенные на счет для дальнейших операций

Exchange rate - курс обмена одной валюты на другую

Greenback - жаргонное название американского доллара

Interbank rates - межбанковские курсы, валютные курсы, которые крупные международные банки котируют другим крупным международным банкам

Leverage - соотношение использования собственных и заимствованных денег для проведения торговых операций. Кредит, предоставляемый банком клиенту, для проведения операций с плечом (margin trading)

Limit order - приказ покупать или продавать при достижении заданной цены или лучше

Loss - уменьшение капитала в результате убытков

Lot - наименьший неделимый объем операции купли/продажи

Margin - залог (страховой депозит), обеспечивающий покрытие возможных убытков, которые могут возникнуть при маржинальной торговле валютой

Margin trading - торговля валютой под залог. При маржинальной торговле обязательно проведение обратной сделки

Market Maker - крупные банки и финансовые компании, определяющие текущий уровень валютного курса за счет значительной доли своих операций в общем объеме рынка. Маркет-мейкеры устанавливают текущий уровень валютного курса путем проведения операций друг с другом и с менее крупными банками, являющимися пользователями рынка

Market order - различие между ценами, по которым брокерская фирма покупает и продает валюту

Open position - купленный или проданый актив или права на него

Order - запрос клиента к маклеру, чтобы покупать (ордер на покупку) или продавать (ордер на продажу) по специфической цене или за рыночную цену

Pip(s), point - минимально возможное изменение цены (последняя цифра написания валютного курса)

Quotation - котировка, состоящая из двух цифр (bid/ask), одна из которых указывает цену покупки, а другая - цену продажи данного актива в данный момент времени на рынке

Sell - передать монопольное владение ценными бумагами или другими активами в обмен на деньги или ценности

Stop-loss - стоп-приказ, применяемый для ограничения убытков. Срабатывает для закрытия позиции на заданном значении цены при ее движении в сторону убытков

Swiss - так называемый свисси, жаргонное название швейцарских франков

Trader - тот, кто покупает и продает ценные бумаги за свой счет, а не от имени клиентов

Transaction - операция открытия/закрытия позиции

Trend - текущее общее направление движения цены

КУРЬЕЗЫ FOREX

Анатолий Арзамасцев, начальник центра электронных торгов КБ "Сембанк":

- Однажды к нам приходит солидный мужчина и открывает счет для работы на рынке Forex. Затем он оформляет доверенность на совершение сделок по этому счету своему сыну. Последний примерно за месяц торговли обнуляет его. После этого счет вновь пополняется родителем, и так продолжается более года. Заинтригованный дилер, который чувствует себя крайне неловко, полагая, что сыплет соль на раны, спрашивает у владельца счета во время его очередного визита в банк: "А зачем вам это нужно? Неужели вы думаете, что что-нибудь изменится?" Ответ удивил всех: "Он раньше все свободное время проводил в казино или у игральных автоматов, и я чувствовал себя не в своей тарелке, когда друзья или коллеги спрашивали, чем он занимается. Теперь же я небрежно отвечаю, что он работает на международном валютном рынке Forex.

- Это как Джордж Сорос? - спрашивают они его.

- Ну, пока таких результатов нет, но какие его годы!"

Вот такая неожиданная мотивация.

Владимир Цупров, начальник управления активных операций Национального банка развития:

- В 1998 году в питерском Инкомбанке трейдеры встали на покупку иены. Она шла в минус, но ребята ждали чуда. И оно случилось: ЦБ Японии провел интервенцию и доллар упал за 10 минут примерно с 150 до 120 иен. Естественно, трейдеры не дотерпели до 120, закрылись намного раньше, но были очень счастливы.

Другая история: на Олимпиаде в Японии Россия играла в полуфинале с Финляндией. Драматический матч, трансляции нигде не было, и счет транслировали по котировке марка-рубль по дилингу. Россия выиграла - 7:4. И наконец, легенда, соответствие которой правде неизвестно. Говорят, что еще до 1998 года, когда российские банки были еще жирные, несколько москвичей договорились и двинули кросс-курс по каким-то неликвидным европейским валютам.

Андрей Видихин, заместитель генерального директора ДЦ "Альпари":

- Один из постоянных клиентов пришел в дилинговый зал явно после слишком активного празднования Нового года. Кивком головы поприветствовав коллег, он занял свое рабочее место за экраном монитора и с видимым усилием начал разбираться в графиках, линиях, трендах. Трейдеры с сочувствием поглядывали на бедолагу и с пониманием относились к его громким вздохам. Посидев около 30 минут перед монитором, наш герой встал и приготовил себе кофе. Это должно было помочь. Прошло еще минут 5-10. Трейдер опять налил себе кофе и стал как-то нервно посматривать на окружающих. Еще через 10 минут он тихо спросил у коллег: "Может, я что-то не понимаю, но кто-нибудь знает, где моя любимая немецкая марка?" Трейдеры недоуменно посмотрели на него, а один из них сказал:"Все! Нет марки. Есть только евро!" Вопрошавший скорчил недовольную гримасу и произнес что-то вроде: "Как теперь работать и зачем этот евро нам нужен?" Далее он произвел какие-то манипуляции и покинул дилинговый зал.

Его не было около четырех месяцев. И вот в апреле он опять появился. Подошел к рабочему месту, ввел свой логин, пароль и... застыл. Прибыль на его счете составляла около $10 тыс. Оказывается, в тот день он умудрился продать два лота евро и совершенно забыл о той сделке, тогда как евро после введения в обращение сильно упал по отношению к доллару.

Михаил Зак, аналитик Вэб-инвест Банка:

- Дело было в Питере в 1999 году. Только закончилась сессия после третьего курса, но желание учиться не пропадало. И вот в руки случайно попала газета, а в ней рекламное объявление: "Предлагается высокооплачиваемая работа на рынке Forex... обучение с последующим трудоустройством".

Пришел я в эту компанию, заплатил 500 рублей, и процесс моего обучения начался. Первое, что мне и другим учащимся сказал обучающий трейдер из компании "Пабл": "Forex - это очень легко". Затем он взял дневной график валют и сказал: "Вот здесь нужно было купить (где-то внизу графика), а вот здесь (показывая на вершину) - продать". После этого нам, естественно, рассказали обо всех технических фигурах, дали в руки Малую энциклопедию трейдера и книжку Элдера "Как играть и выигрывать на бирже" и сказали: "Ребята, сперва торгуйте на демо-счете, а затем, кто покажет хорошие результаты, пусть приводит клиента либо приносит свои деньги и работает у нас..."

Через пару месяцев этот трейдер разорил своего клиента и разорился сам, играя на ослабление иены, до последнего цента не веря, что Банк Японии даст ей укрепиться...

Клиентов я, конечно, не привел, а своих денег для торгов у меня тогда не было (и слава богу!). Единственное, что у меня осталось после этой конторы, - это корочка о прохождении курса и увлечение финансовыми рынками... Через несколько месяцев после окончания курса я продал свой велосипед соседу и купил первые в своей жизни акции РАО "ЕЭС России".

Ирина Сорока, бывшая сотрудница дилингового центра:

- Начиналась история в 1997 году, еще в докризисные времена. Бывший выпускник философского факультета, а в те годы уже преподаватель философии в одном из вузов увлекся валютным рынком. Человек он по характеру спокойный, какие-то накопления к тому моменту уже имел, умом тоже не был обижен. Поучился немного и начал играть потихоньку на валютном рынке. И стало у него получаться, причем очень неплохо. А потом кризис случился в стране, преподавательская зарплата совсем смешной стала. Нашел он тогда партнера, давшего денег в управление. К 2000 году, когда мы познакомились, процент за управление с этих денег позволял ему уже заниматься только рынком Forex. Но и философию не забывал. Глаз радовался, глядя на него. Все суетятся вокруг, новости бурно обсуждают, ругаются: "Покупать надо!", "Да ты что, дурак, продавать!" А он сидит себе спокойно, книжечку читает, в монитор одним глазом посматривает и зарабатывает при этом. Потом пути наши разошлись. Пару лет назад встретились случайно в книжном магазине. Спрашиваю: "Как успехи?" "Преподаю опять", - отвечает. Интересуюсь: "Неужели проиграл все?!" "Нет, нервы уже не те, да и партнер деньги забрал, бизнес развивает. А за преподавание хорошо платят, вуз престижный, да и спокойнее это все же".

История вторая - поучительная. Только-только ВАЗ выпустил первые "десятки" с конвейера. Их в лицо еще не признавал никто, с удивлением обнаруживая знакомый значок на вполне симпатичной, внешне иномарочной машине. И вот на такой машине приезжает к дилинговому центру внешне очень внушительно выглядящий, но довольно молодой парень. Говорит, что хочет научиться зарабатывать на Forex. Дел у него по горло, поэтому учиться будет индивидуально, когда ему удобно. Отучился по программе и пропал. Через пару месяцев появляется. По делам ехал мимо и решил зайти, пообщаться. Рассказал, как у него на Forex после учебы сложилось. Положил в банк приличную сумму и за неделю удвоил. "Расслабился, - говорит, - на Канарах лежащим себя уже увидел. Поначалу еще осторожничал, а потом жадность свое взяла - если на одном контракте можно $500 заработать, то на трех - уже $1500, к тому же так легко показалось. Вот после выигрышной недели на все деньги и поторговал - потерял и то, что заработал, и то, что положил в качестве депозита. Двух дней хватило. Поумнел теперь, собираюсь продолжить, как только еще на основном бизнесе заработаю".

Дмитрий Полин, старший аналитик Profinanceservice Inc.:

- Это произошло 3 марта, когда курс EUR/USD пробил поддержку покупателей и за одно мгновение потерял более одного цента. На той неделе валютные спекулянты готовились к двум важным для них событиям - заседанию Европейского центрального банка и публикации отчета по занятости в США. Они даже знали, как будут реагировать на них: если ЕЦБ снизит ставки, а в США рост новых рабочих мест превысит прогнозы, то продадут евро и купят доллары. Но немногие ожидали того, что сильное падение евро произойдет еще до появления сообщений, - это было классическим проявлением основного торгового правила спекулянтов: "покупай на ожиданиях, продавай на факте". Но ключевым в обвале курса евро стало другое. Многие игроки знали, что ниже уровня $1,2350 располагались защитные ордера на продажу евро, поскольку этот уровень долгое время выступал нижней границей торгового диапазона. Используя этот момент, ведущие игроки продавили поддержку покупателей на этом уровне, что привело к немедленному усилению продаж. Евро мгновенно упал до уровня $1,2200 доллара за евро. На следующий день европейская валюта потеряла еще полтора цента, очутившись на уровне $1,2050. Причем впоследствии у рынка уже не было интереса покупать евро, поскольку многие спекулянты оказались выброшенными со своих позиций. На этом движении мне удалось заработать 40% от своего счета.

Андрей Ведерин, частный валютный трейдер:

- В 1999 году один мой знакомый валютный трейдер, работавший в одном из небольших российских банков, попал в неприятную ситуацию. В принципе его стоит охарактеризовать как большого профессионала и достаточно удачливого спекулянта, который с завидной стабильностью показывал прибыль по счету. В один момент во время американской сессии он на основании вышедших данных по торговому балансу США и результатов технического анализа покупает иену против доллара. Тогда японская экономика находилась в состоянии рецессии, что усугублялось постоянно растущей иеной по отношению к доллару. Примерно в 10 часов вечера он закрывает половину открытой позиции и фиксирует прибыль, а так как рынок был довольно спокойный и перспектив для удешевления иены не было никаких, он оставляет половину позиции на ночь в расчете на то, что на азиатской сессии движение продолжится, а утром у него будет возможность зафиксировать прибыль.

Утром минус счета банка составлял почти $100 тыс. Банк Японии провел валютную интервенцию, в результате которой иена подешевела на мировом рынке к доллару примерно на 15 иен. В результате он не только лишился всех премий и бонусов, но и еще примерно четыре месяца отыгрывал потерянные средства.l

Иллюзии рынка Forex

Ситуация. Условия проведения операций на Forex изначально работают против трейдера. Однако желающих поиграть на валютном рынке все равно хватает. Ведь с соблазном легкой наживы могут справиться далеко не все.

Александр Патрикеев

Правила игры. Forex не является рынком в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через компьютерные терминалы одновременно в сотнях банках по всему миру. Основными участниками валютного рынка являются центральные банки стран, коммерческие банки, валютные биржи, инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, брокерские компании, а также частные лица.

Для того чтобы Forex был доступен для проведения операций частным лицам с небольшим капиталом, банки и брокеры дают возможность последним использовать так называемое кредитное плечо. Его максимальный размер составляет 1 к 100. То есть, имея, к примеру, на счете в качестве первоначального депозита $1 тыс., вы можете заключить сделку с минимальным размером лота. Для пары, к примеру, доллар-иена (USD/JPY) он равен $100 тыс. (см. справку). При этом недостающие $99 тыс. вам как бы в кредит предоставляет банк или брокер, через которого вы работаете. За совершение операции последний берет себе стандартную комиссию, которая составляет $50. Она образуется в результате спрэда размером в сотые доли процента, которые вам выставляет брокер.

Например, при запросе котировки на совершение сделки по паре EUR/USD ваш брокер выставляет вам котировку 1,2316/1,2321. То есть разница составляет $0,0005, что при стандартном объеме сделки в $100 тыс. равно как раз $50. Первая цифра в котировке означает цену, по которой вы можете совершить сделку на покупку, а вторая цифра - соответственно на продажу. Стоит отметить, что покупка означает приобретение валюты, стоящей в валютной паре первой, в данном случае евро, а продажа - покупку второй валюты, в данном случае долларов. Проводя сделку на покупку, вы покупаете евро в расчете на его рост относительно доллара с целью дальнейшей продажи и получения на этом прибыли. И наоборот, проводя первую сделку на продажу, вы покупаете доллары в расчете, что евро подешевеет к американской валюте, с целью откупить потом подешевевший евро и заработать на этой операции. При этом прибыль ваша начинает отсчитываться лишь после того, как котировка для ответной сделки преодолеет $0,0005, тогда как убыток появляется сразу, даже при изменении котировки на $0,0001 не в вашу сторону.

К примеру, имея $1 тыс., вы покупаете на $100 тыс. евро по курсу 1,2316, в результате чего получаете 81 150 евро. При изменении его стоимости на 1 цент в вашу пользу прибыль составит 81 150 5 1,2416 = 100 755, то есть $755. При изменении стоимости евро на 1 цент против вашей позиции вы потеряете примерно такую же сумму. Нетрудно посчитать, насколько должна измениться стоимость евро по отношении к доллару, чтобы убыток составил $1 тыс., что мы в этом примере считаем первоначальным взносом.

Учитывая размер плеча, положительный или отрицательный эффект от проводимых на Forex операций колоссальный. При этом вся полученная от сделки прибыль полностью является вашей, впрочем, как и убыток. Брокер забирает себе лишь $50 за сделку. Однако он не допустит того, чтобы его деньги, ссуженные вам, могли пострадать. Поэтому, в случае если стоимость купленной вами валюты (эквивалент $100 тыс.) упала на сумму вашего первоначального депозита (в данном случае $1 тыс.), брокер без вашего согласия моментально закроет открытую позицию противоположной сделкой. Такие условия работы на Forex являются стандартными и отражены в договоре, заключаемом с брокером. В случае же благоприятного движения курса купленной валюты вся полученная прибыль от использования финансового плеча является вашим доходом. То есть в принципе ваша потенциальная прибыль в случае удачной торговли практически не ограничена, тогда как потери могут составлять только сумму первоначального взноса. Соответственно сильное движение на рынке способно быстро озолотить вас или поглотить все ваши средства. Но изначально шансов на получение прибыли гораздо меньше, чем на потерю средств. Ведь помимо спрэда против вас работают на рынке профессионалы с огромными деньгами, к тому же они сами котируют вам рынок, зная примерно ситуацию с открытыми позициями.

Выбор сдающего. Для работы на рынке Forex необходим компьютер, подключенный к сети Интернет, и специализированное программное обеспечение. При отсутствии компьютера можно арендовать место в торговом зале дилингового центра, с которым заключен договор. Как правило, предметом такого договора с российской компанией является предоставление консалтинговых услуг, то есть предоставление информационно-консультационных услуг. Другой договор на открытие счета и условия обслуживания на рынке заключается уже с крупным иностранным клиринговым домом или банком - участником рынка Forex. До недавнего времени процедура перевода средств и открытия счета была для физических лиц не совсем законна. С 18 июня россиянам законодательно разрешается открывать счет в иностранном банке. Плюс работы по такой схеме - получение котировок, более близких к рыночной ситуации. Да и налоговыми агентами иностранные банки не являются, а потому уплата подоходного налога целиком остается на усмотрение клиента. Однако не совсем понятной остается процедура урегулирования возможных споров, которые могут возникнуть между клиентом и клиринговым центром. Во всяком случае российский суд здесь вам явно не помощник, а иностранное правосудие - дорогое удовольствие.

Соответственно при выборе партнера для выхода на Forex необходимо учитывать, на основании каких договоров и с кем вы будете работать. Услуги по доступу на Forex предоставляют и некоторые российские банки, например Гута-банк, Сембанк, Хлебобанк, Лефко-банк, обладающие валютной лицензией, а потому имеющие право заниматься валютообменными операциями. Рассмотрение споров происходит в соответствии с российским законодательством на основании условий обслуживания, прописанных в договоре. При выводе средств банк в случае получения прибыли может удержать с вас подоходный налог.

Большой обменный пункт. Работая на Forex, вы проводите сделки по котировкам, выставляемым вам банком или брокером, с которым у вас заключен договор на обслуживание. При этом котировки могут отличаться от тех, которые выставляют в международные котировальные системы другие его участники, хотя в принципе должны быть близки к рынку. При сильных движениях котировки рынка и брокера могут отличаться значительно. Кроме того, брокер, через которого вы работаете, видит суммарную позицию клиентов по той или иной валюте, а потому имеет возможность сыграть против них, получив дополнительную прибыль. Естественно, что так поступают не все и не всегда, но риск присутствует всегда.

Ведь сделка заключается непосредственно с брокером, а дальнейшая ее судьба неизвестна. То есть вы не можете проконтролировать реальное получение кредита, хотя торговая программа будет вам показывать объем открытой позиции с учетом плеча и совершение реальной сделки, допустим, между двумя банками.

Дело в том, что, по сути, банк или брокер, с которым вы работаете, представляет собой большой обменный пункт, в котором осуществляются операции большими суммами валют посредством Интернета. Вполне вероятен тот факт, что ваша сделка находит встречную заявку внутри одного клирингового центра или банка, поэтому необходимости в выделении двум своим клиентам реальных кредитов нет. Вам просто продолжают котировать рынок и начислять прибыль или убыток с учетом плеча.

Как рассказал "Ф." финансовый консультант одной из компаний, предоставляющих доступ к торговле на рынке Forex, участники межбанковского валютного рынка проводят операции между собой на суммы, как правило, превышающие $500 тыс. Поэтому зачастую банк или клиринговый центр при поступлении заявки от клиента учитывает прибыль или убыток по ней у себя и только при формировании серьезного перевеса в позициях, открытых клиентами по какой-либо валюте, проводит сделку на рынке с другим его участником.

Рынок Forex (foreign exchange - обмен валют) сформировался в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. В результате сейчас курс одной валюты относительно другой определяется простым рыночным спросом и предложением, в результате которого формируется стоимость той или иной валюты. Валютный рынок складывается из двух основных составляющих - биржевой и внебиржевой частей, при этом последняя фактически является межбанковской. Именно на нее приходится основной объем операций, осуществляемых на Forex. По оценкам экспертов, ежедневно на этом рынке осуществляется обмен валют на сумму примерно $3-4 трлн, что превосходит любой другой рынок. Для сравнения: дневной оборот американского рынка ценных бумаг составляет примерно $300 млрд.

Почти нон-стоп

Рынок Forex работает с 3 часов понедельника до 24 часов пятницы круглосуточно. Торговля останавливается лишь на выходные и праздничные дни. По географическому и часовому признаку этот рынок разделяют на четыре региональные части: азиатский, европейский, американский и австралийский. При этом практически в каждом из часовых поясов есть дилеры, желающие котировать валюту и осуществлять сделки.

Активность торгов по той или иной валюте зависит от текущего времени суток в основных финансовых центрах - потребителях этой денежной единицы. Поэтому при выборе валюты для проведения операций на рынке необходимо учитывать ее ликвидность в течение суток. Например, трудно рассчитывать на то, что во время азиатской или австралийской сессии будет активно торговаться щвейцарский франк, а во время австралийской и европейской сессии - японская иена. Хотя в любой момент ваш брокер предоставит котировку по необходимой валюте. Однако наиболее сильные ценовые изменения по той или иной валюте происходят именно тогда, когда проходит торговая сессия, относящаяся к региону - эмитенту валюты. Единственное исключение - американская сессия, на которой происходит активизация сделок по всем валютам.

Активность на рынке Forex также зависит от дня недели. Эксперты отмечают, что в понедельник рынок обычно находится в состоянии ожидания, когда его участники только пытаются определить доминирующие тенденции недели, вследствие чего активность на нем невысока. Вторник, среда и четверг являются самыми большими по оборотам днями - на это время, как правило, приходится поступление всей значимой для рынка информации. В пятницу большинство участников рынка стараются закрыть свои позиции, чтобы не оставлять их на выходные, - профессиональные трейдеры не желают взваливать на свои плечи дополнительный риск.

Валютные пары

На Forex котируются относительно друг друга (валютная пара) свободно конвертируемые валюты ведущих государств мира. Однако основных валют на рынке всего пять - евро (EUR), американский доллар (USD), японская иена (JPY), британский фунт (GBP) и швейцарский франк (CHF). Они образуют четыре основные валютные пары, в которых участвует доллар. Учитывая объемы проводимых операций и финансовую состоятельность его основных участников, минимальным объемом сделки на этом рынке является 100 тыс. единиц валюты, стоящей первой в валютной паре. Например, для пары EUR/USD, определяющей курс евро по отношению к доллару, это будет 100 тыс. евро, а для пары USD/JPY, устанавливающей стоимость японской иены к доллару, - $100 тыс.l

Популярные валютные пары на Forex

Валютная параРазмер лотаРазмер депозита
USD/CHF $100 тыс. $1 тыс.
GBP/USD 70 тыс. фунтов 700 фунтов
USD/JPY $100 тыс. $1 тыс.
EUR/USD 100 тыс. евро1 тыс. евро
AUD/USD 200 тыс. канадских долларов2 тыс. канадских долларов
USD/CAD $100 тыс. $1 тыс.
EUR/CHF 100 тыс. евро1 тыс. евро
EUR/JPY 100 тыс. евро1 тыс. евро
EUR/GBP 100 тыс. евро1 тыс. евро
GBP/JPY 70 тыс. фунтов700 фунтов
GBP/CHF 70 тыс. фунтов700 фунтов

Как не попасть в зависимость

Диагноз. На Forex можно "подсесть" примерно так же, как на наркотики или алкоголь. Страсть к торговле может вылиться в патологию. Тогда за дело берутся врачи.

Артем Пащук

Бесстрастность - главное качество хорошего трейдера. Если вы никогда не торговали на Forex, но идея зарабатывать деньги таким способом вас привлекает, имейте в виду, что это может быть чревато последствиями для душевного здоровья. Чтобы быть успешным трейдером, нужно обладать знаниями, интуицией, дисциплиной и устойчивой психикой. Профессиональный трейдер не переживает, если несет убытки, и не впадает в эйфорию, получив хороший куш. Каждая проведенная сделка независимо от финансового результата имеет свою ценность благодаря приобретенному опыту, полученному уроку. Возможно, вам покажется, что испытывать радость победы совсем не предосудительно, а совершенно естественно, однако испытываемое наслаждение может стать тем психологическим крючком, на который вы будете пойманы. Эмоциональное поведение мешает принятию рациональных решений, оно может привести как к значительным денежным потерям, так и к серьезным невротическим реакциям.

Как показывает практика, неопытные, залетные трейдеры в большинстве случаев проигрывают. Число неудачных сделок доходит до 90%, что сравнимо с вероятностью проиграть в казино, но эпизодических выигрышей хватает для того, чтобы подсесть на иглу Forex. Зависимость формируется не у всех, а лишь у тех, кто имеет к этому предрасположенность. Руководитель отдела психосоматической медицины Центрального клинико-диагностического комплекса, врач-психиатр высшей категории Илья Островский замечает, что патологическое пристрастие к игре развивается у лиц определенного склада характера, для определения которых специалисты пользуются термином "неустойчивая психопатия". "Акцентуацию характера, или склонность, нельзя считать нарушением, - комментирует он. - Но если "давать волю" этой склонности, возникает психопатия - это уже ее болезненное проявление".

Не умеешь - не берись. Для человека с устойчивой психикой каждый проигрыш является тревожным сигналом: "это рискованное занятие, его лучше бросить". Но у прирожденных любителей легкой наживы тормоза вовремя не срабатывают. Кстати, чрезмерно переживать по поводу проигрыша не менее опасно. При этом в кровь также выбрасывается адреналин, и любители острых ощущений могут продолжать рисковать ради него, не отдавая себе в этом отчета. Илья Островский поясняет: "Положительный опыт является мощным стимулятором для начинающего биржевого игрока. И по аналогии с собакой Павлова два-три выигрыша уже способны "закрепить рефлекс". После этого все проигрыши воспринимаются как случайная неудача, человек связывает их с чем угодно, но только не с реальными причинами. Многократные поражения лишь усиливают желание отыграться, и в какой-то момент утрачивается способность адекватно оценивать обстановку. Встроенный механизм психической защиты перестает работать".

Постоянный стресс приводит к раздражительности, агрессивности, нарушению сна, неспособности сосредоточиться, общему негативному восприятию мира. В результате сознание полностью зацикливается на игре, жертва начинает влезать в долги и распродавать вещи, чтобы выручить и тут же "спустить" очередную сумму. Поскольку неустойчивая психопатия предполагает также и суицидальные наклонности, в тяжелых случаях все это может вылиться в попытку самоубийства. Впрочем, более частое явление - обычная депрессия, которая часто осложняется злоупотреблением алкоголя. Вывести человека из этого состояния можно, но нельзя "вылечить" склонность к игре. И конечно, попавшие в беду сами не осознают себя больными (в большей степени это относится к мужчинам), полагают, что контролируют ситуацию.

Коварные триггеры. Как утверждает вице-президент Профессиональной психотерапевтической лиги, заслуженный врач РФ Валентин Галкин, механизм возникновения зависимости, в которую попадают игроки, близок к механизму алкогольной, наркотической и других форм зависимости. "Во всех случаях срабатывают одни и те же триггеры (триггер - спусковой крючок. - "Ф."), находящиеся на уровне подсознания. - говорит он. - О заболевании можно говорить тогда, когда игра становится бездумной. Если у игрока исчезает способность критически оценивать ситуацию и свои действия, если решения принимаются без полного осознания, это уже патология". По мнению Валентина Галкина, существует ряд факторов, способных обусловить болезненное состояние. Во-первых, это генетическая предрасположенность, выраженная в особенностях функционирования организма на биохимическом уровне. Второй фактор - это стаж игрока, постепенное формирование привычки. И третья составляющая - это интенсивность процесса, то есть частота и доза. "Ни один фактор сам по себе не может обусловить душевное расстройство. Психологическая зависимость возникает только как результат наложения всех трех причин".

Благодаря современным телекоммуникациям круг потенциальных участников Forex значительно расширился. Но слабонервным лучше держаться от него подальше. А главный совет, который можно дать новичкам, - не рискуйте такими деньгами, которые вам было бы по-настоящему жалко потерять. Даже если вы думаете, что умеете держать себя в руках, помните, что подавлять эмоции бесполезно: нужно просто не допускать их появления.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль