"Интеко" превращает кредиты в облигации

55
РАЗМЕЩЕНИЕ. 29 апреля на ММВБ пройдет аукцион по определению ставки первых двух полугодовых купонов облигаций ОАО "Интеко-Инвест", стопроцентной "дочки" ЗАО "Интеко". Объем займа - 3 млрд рублей, срок обращения - три года. Начиная с третьего купона ставки устанавливает эмитент. Инвесторы в свою очередь имеют право через год предъявить бумаги к досрочному погашению. Организатором выпуска является Банк Москвы.

Дебют на рынке облигаций компании супруги столичного мэра Юрия Лужкова Елены Батуриной и ее брата Виктора Батурина, занимающейся инвестиционно-строительным бизнесом, производством стройматериалов и пластмассовых изделий, состоялся 19 февраля. Трехлетний выпуск в объеме 1,2 млрд рублей тогда был размещен под 13,31% к годовой оферте. Новый заем должен целиком пойти на реструктуризацию задолженности перед Банком Москвы. По состоянию на 1 октября 2003 года из 8,9 млрд рублей долга "Интеко" на кредиты банка-организатора приходилось 95%. Кредитные ставки в зависимости от сроков предоставления средств колебались в диапазоне 9-15%. В ходе презентации дебютного займа Виктор Батурин заявил, что размещение 2-го выпуска состоится при условии, что доходность первого на вторичном рынке не будет превышать 12%. Однако в начале прошлой недели облигации торговались по доходности к годовой оферте около 14% годовых. Оценивая перспективы размещения, аналитик ФК "НИКойл" Борис Гинзбург полагает, что справедливая премия по 2-му выпуску бумаг "Интеко" находится на уровне 1% годовых. То есть адекватный уровень доходности к годовой оферте - от 15% годовых. Возможно, этот уровень не устроит эмитента и организатора, но тогда основную часть займа придется выкупить Банку Москвы.

Финансы ЗАО "Интеко"

Показатель2001 г. 2002 г. 9 мес. 2003 г.
Продажи, млн руб. 220488136820
Валюта баланса, млн руб. 2307795716 740
Долг, млн руб.78343538892
Норма EBIT, % 9,45,512,6

Источник: ЗАО "Интеко"

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль