Как выжить при низких ставках?

53
Опрос. "Ф." попросил финансистов оценить текущую ситуацию на рынке и поделиться своим мнениями о будущем банковской системы

Павел Гурин, начальник управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций ЗАО "Райффайзенбанк Австрия":

- Падение ставок - вопрос эффективности, но не выживания. Это не угроза, а стимул, который заставляет кредитные организации находить новые области применения своих средств, выходить на новые регионы, работать с теми компаниями и в тех секторах, о которых раньше они и не думали.

Конечно, с точки зрения отдельно взятого банка было бы хорошо привлекать средства под 0%, а отдавать под 30% годовых. Однако если смотреть на банковскую систему как на общую часть российской экономики, то понижение ставок - это позитивная тенденция. Сам факт снижения стоимости денег на рынке говорит о том, что состояние экономики в стране становится лучше.

Да, банкам приходится гибко реагировать на текущую ситуацию. Но это нормальное требование рынка. И мы рады, когда можем предложить своим партнерам финансирование по ставкам ниже, чем предполагалось еще полгода назад. Маржа падает, но не исчезает. Политика банка становится эффективнее, и он все равно имеет возможность зарабатывать.

Екатерина Супрунович, вице-президент Европейского трастового банка, куратор Клуба банковских аналитиков:

- Рентабельность банковского бизнеса снижается, что понемногу ведет к "переливу" капитала в другие отрасли. Банкротство при этом не наступает сразу, как во время кризисов 1995 или 1998 годов. Просто банки, которые не смогут привести свои расходы в соответствие с доходами, будут себя "проедать".

Приводить расходы в соответствие с доходами нужно с помощью жесткого бюджетирования, расчета рентабельности операций, подразделений, хозрасчета и т. д. Однако на практике это непростая задача. Например, традиционно высокий в последние 14 лет уровень зарплат банковских работников нелегко привести в соответствие с нынешними реалиями. А требования к открытости банковского сектора - ежедневный баланс, огромный объем отчетности, переход на МСФО - заставляют увеличивать штат.

Проблема рентабельности банков может также решаться путем укрупнения операций. Активов и пассивов должно быть больше в абсолютном размере, что даст абсолютное увеличение дохода. Именно поэтому сейчас обострилась конкуренция за хороших клиентов и заемщиков.

Елена Розанова, начальник отдела анализа и оценки рисков Абсолют-банка:

- Падение ставок - это естественный процесс в условиях относительной стабилизации экономики, недостатка надежных финансовых инструментов на российском рынке, роста межбанковской конкуренции, а также отсутствия крупных дефолтов, появление которых могло бы заставить инвесторов - и банки в том числе - пересмотреть процентные ставки с учетом возрастающего риска. К слову - ставки не только западных стран, но и ряда государств СНГ находятся на значительно более низком уровне, чем в России.

Один из способов увеличения процентных доходов - снижение требований банка к степени финансовой устойчивости заемщика: устанавливается повышенная процентная ставка по кредитам - как плата за дополнительный риск. Аналогичный механизм работает, когда банк приобретает долговые ценные бумаги с низким кредитным качеством, к примеру "мусорные" облигации.

Но здесь банк, соблюдающий требования законодательства относительно формирования резервов под кредитные риски, сталкивается с необходимостью начисления дополнительных резервов, что снижает рентабельность бизнеса. В худшем случае возрастает объем невозвращенных займов. Получается, что попытка компенсировать снижение ставок приводит к росту кредитных рисков.

Сам по себе процесс снижения ставок не является критичным для банковского сектора и вряд ли приведет к массовому банкротству его участников в ближайшее время. Однако неграмотное управление рисками в погоне за максимизацией процентных доходов вполне может отрицательно отразиться на ликвидности и качестве кредитного портфеля отдельных банков, а в конечном итоге - на их финансовой устойчивости. l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль