Ставки падают, банки остаются

67
Диверсификация. Падение процентных ставок на рынке отрицательно сказывается на банковских доходах. Однако банкиры настроены оптимистично: предпосылок для массовых банкротств нет.
Процентные ставки снизились за последний год примерно на 4 пункта. Об этом свидетельствуют как изменение ставки рефинансирования ЦБ (год назад она была равна 18% годовых, сейчас - 14%), так и независимые оценки. Так, если в январе 2003 года, по данным "БДО Юникон", средневзвешенные ставки по годовым рублевым вкладам составляли 15,24%, то в начале нынешнего года эти же ставки упали до 10,86%. При этом, по мнению специалистов, кредитные ставки снижаются быстрее, чем ставки по привлекаемым средствам. А прогнозы таковы, что тенденция эта в ближайшие два года останется неизменной.

Проблема падения ставок оказалась не столь существенной для крупных кредитных организаций. Благодаря большим активам они способны выдержать более значительное снижение маржи, чем мелкие и средние банки. Еще одно преимущество ведущих отечественных банков - возможность привлечения дешевых западных ресурсов и использования гибкой политики по ставкам.

"Привлекаемые на мировых финансовых рынках ресурсы значительно дешевле, - комментирует начальник управления финансовых и операционных рисков Международного промышленного банка Александр Буря. - Кроме того, на Западе возможно привлечь более долгосрочные ресурсы, чем в России. Однако они доступны только тем отечественным банкам, у которых достаточно высокий кредитный рейтинг, устанавливаемый мировыми рейтинговыми агентствами".

Таким образом, крупнейшим банкам нетрудно поддерживать приемлемый уровень маржи: они привлекают западные средства по невысокой стоимости и предоставляют кредиты в России - изменяя при этом процентные ставки в зависимости от срока кредита, его обеспечения, надежности клиента и других факторов.

Как ни парадоксально, некоторым банкам снижение ставок оказалось выгодно. "Мы вложили достаточно крупные средства в долгосрочные проекты, - поделился директор казначейства банка "Авангард" Константин Зырянов, - в частности, в строительство трех солодовен и стеклозавода. Эти деньги уже работают по более высоким ставкам, чем те, которые сейчас сформировались на рынке. В итоге мы сможем получать значительную прибыль в течение ближайших лет".

Прогнозируя дальнейшее снижение ставок, можно разумно управлять структурой ресурсов, делая более выгодными краткосрочные и среднесрочные ресурсы. "Тогда в процессе их замещения банкир имеет возможность снижать стоимость пассивов, следуя за рынком", - считает начальник планово-экономического управления БИН-банка Алексей Нелепо.

Непроцентные доходы. Вполне логично, что в условиях снижения маржи банкиры делают все больший упор на увеличение доли непроцентных доходов. Так, например, часть прибыли формируется за счет дилерских операций и комиссий за различные услуги - брокерские операции с ценными бумагами, расчетно-кассовое обслуживание, конверсионные операции, обслуживание пластиковых карточек.

"Сегодня это один из главных показателей эффективности банка, - комментирует старший аналитик корпорации "Никойл" Владимир Саввов. - И здесь важно, чтобы банк как можно энергичнее вводил новые продукты и услуги. К таковым, например, относится интернет-банкинг или предоставление доступа к счетам по телефону".

Таким образом, кредитная организация может существенно обезопасить свое функционирование: непроцентные доходы дадут возможность получать прибыль при небольшой марже.

Экономия и укрупнение. Другим необходимым условием успешной борьбы со снижением прибыли многие банкиры считают более тщательный анализ рисков и максимальное сокращение издержек. "Возрастает значение жесткой системы бюджетирования хозяйственных расходов банка, - комментирует Алексей Нелепо. - Конечно, введение реальной бюджетной процедуры в любой организации чаще всего вызывает раздражение всех структур. Зато это позволяет выявить резервы для поддержания рентабельности банка в целом - в первый год можно сэкономить 20-25%".

Вместе с тем снижение общей доходности операций заставляет банкиров задуматься над проблемой укрупнения бизнеса. "Большинство банков двигаются именно в этом направлении, - считает Константин Зырянов. - Так, одни скупают более мелкие банки, другие направляют практически все свои ресурсы на увеличение валюты баланса".

Процесс укрупнения банков, по мнению аналитиков, в ближайшее время будет продолжаться. А вот предпосылок для массовых банкротств сегодня нет. Банкиры, ссылаясь на западный опыт, утверждают, что смогут оставаться рентабельными и в более жестких условиях, а некоторые продолжают кредитовать по высоким ставкам. "В проведении кредитных операций наш банк имеет достаточную маржу для самоокупаемости, - поделилась начальник управления кредитования и инвестиций Газэнергопромбанка Ольга Евсюнина. - Средняя ставка по рублевым кредитам за январь-февраль 2004 года составила 18% годовых". l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль