Банкиры пришли во власть

178
Кадры. Администрация Петербурга собирается по-новому управлять городскими финансами. Помогут ей в этом банкиры, которые перешли на работу в Смольный.
Чиновники, отвечающие за финансы Петербурга, люди знаковые. Они почти всегда достигают федеральных высот. Так, в 1994-1996 объединенный Комитет экономики и финансов возглавлял Алексей Кудрин, ныне министр финансов РФ, а в 1996-1999 годах за городские финансы отвечал Игорь Артемьев, на прошлой неделе возглавивший Федеральную антимонопольную службу (см. стр. 10).

Однако если раньше петербургские чиновники в основном упражнялись в искусстве житья в долг, то новая администрация, сформированная после прихода к власти Валентины Матвиенко, тут же заявила о том, что город будет жить по средствам. Город разработал новую концепцию управления долгом: правила его обслуживания стали жестче. Подробнее об этом в интервью с вице-губернатором Петербурга по финансам Михаилом Осеевским (см. стр. 16).

Новая команда. Бывший первый зампред Промышленно-строительного банка (ПСБ) Михаил Осеевский курирует весь экономический блок Смольного. Ему подотчетны два комитета, каждый из которых раньше возглавлял отдельный вице-губернатор. Теперь председатели комитетов не входят в городское правительство, а замкнуты непосредственно на экономического вице-губернатора.

Один из этих комитетов-Комитет по экономическому развитию, промышленной политике и торговле-возглавил еще один экс-зампред ПСБ Владимир Бланк. А председателем комитета финансов стал бывший вице-президент по финансам и экономике пивоваренной компании "Балтика" Александр Никонов.

Таким образом, в экономическом блоке Валентина Матвиенко все-таки более других приблизила к себе Банкирский дом "Санкт Петербург" (БД), в состав которого помимо ПСБ входит и банк "Санкт-Петербург", где уже четыре года трудится ее сын Сергей Матвиенко.

Он начинал с неприметной должности заместителя директора дирекции по информационным технологиям, а в мае прошлого года стал вице-президентом. Примечательно, что почетный статус он получил почти одновременно с назначением матери на пост полномочного представителя президента по Северо-Западному федеральному округу. В хороших отношениях новый губернатор и с председателем правления банка "Санкт-Петербург" Александром Савельевым. В начале 90-х они работали вместе в экспедиторской компании "Комавтосервис".

Смольный и банки. Банкиры всегда были близки чиновникам из Смольного. Например, у президента Балтонэксимбанка (ныне Балтинвестбанк) Юрия Рыдника были настолько хорошие отношения с губернатором Владимиром Яковлевым, что даже не пришлось отправлять никого из его окружения на работу в Смольный. Близость к администрации (не только идеологическая, но и физическая-Юрий Рыдник может наблюдать Смольный из окон своего кабинета) позволила Балтонэксимбанку в 1997 году получить эксклюзивное право на обслуживание части бюджетных счетов города. Другие банкиры были настолько возмущены случившимся, что устроили скандал в прессе и обратились за поддержкой к депутатам Госдумы. В результате губернатору пришлось срочно оправдываться и издавать распоряжение, которое ввело конкурсный характер распределения бюджетных счетов.

С бюджетными счетами вообще история особая. Дело в том, что Бюджетный кодекс РФ, принятый в 2000 году, запретил коммерческим банкам обслуживать бюджетные счета-их следовало бы перевести в казначейство, счета которого находились в ЦБ. Предполагалось, что это надежно защитит бюджет от нецелевого расходования средств и форс-мажорных обстоятельств вроде банкротства банка. Правда, ЦБ в отличие от коммерческих банков не платит процентов по остаткам средств, находящихся на счете, а это довольно внушительные суммы. На создание своего казначейства Петербург получил грант Всемирного банка, часть финансовых потоков действительно перевел в казначейство, однако все его средства проходили через счет комитета финансов, а он сам находился в коммерческих банках. Формально нарушение БК послужило поводом для возбуждения прокуратурой уголовного дела в отношении главы комитета финансов Виктора Кротова. Это было единственное в России уголовное дело такого рода, хотя кодекс, разумеется, нарушал не только Петербург. В 2003 году в БК были внесены поправки, которые разрешили регионам-донорам обслуживать бюджетные счета в банках.

В Петербурге вздохнули свободно, а на конкурсе победили Балтинвестбанк, "Санкт-Петербург" и ПСБ. Однако БК в очередной раз поправили: начиная с этого года обслуживать в коммерческих банках можно только "временно свободные бюджетные средства". То есть те средства, которые лишь на короткий момент (в идеале один день) можно поместить в банк. Правда, пока точно никто не знает, что понимается под "временно свободными бюджетными средствами"-администрация города как раз сейчас над этим думает. Можно предположить, что думают над этим бывшие банкиры. О результатах их размышлений "Ф." обязательно сообщит.

Местное удвоение. У экономических чиновников Петербурга есть и еще одно важное занятие. Подобно Владимиру Путину, который задумал удвоить ВВП, Валентина Матвиенко заявила о том, что бюджет города "должен быть увеличен" на 100 млрд рублей, то есть в 2,2 раза по сравнению с запланированными на 2004 год доходами в 82 млрд рублей. Как раз примерно такой относительный рост Петербург показал, если сравнивать бюджеты 2004 и 2000 годов. Однако значительной частью этого роста город обязан инфляции. В ближайшие годы инфляция будет гораздо ниже. Министр финансов Алексей Кудрин на прошлой неделе заявил, что в 2008 году она составит 3%. Поэтому добиться обещанного губернатором бюджета будет весьма непросто.

Основные показатели Санкт-Петербурга и Ленинградской области

Показатели Санкт-Петербург Ленинградская область
  2003 г. в % к 2002 г. 2003 г. в % к 2002 г.
Объем промышленной продукции, млрд руб. 270,4 105,8 117,8 120,9
Объем подрядных работ по договорам строительного подряда, млрд руб. 47,1 104,6 15,7 110,4
Инвестиции в основной капитал (январь-ноябрь), млрд руб. 76,1 124,0 30,7 147,2
Ввод в действие жилых домов, тыс. кв. м 1757,9 144,8 440,0 101,6
Продукция сельского хозяйства, млрд руб. - - 23,7 93,8
Объем услуг организаций транспорта (в действующих ценах), млрд руб.* 56,2 120,1 14,4 122,1
Объем услуг связи, млрд руб. 34,4 126,5 1,7 119,2
Оборот розничной торговли, млрд руб. 175,4 112,9 30,5 102,1
Оборот общественного питания, млрд руб. 7,6 109,6 1,1 101,8
Объем платных услуг населению, млрд руб. 76,2 106,5 8,5 101,0
Средняя численность работающих в экономике (в январе-ноябре), тыс. человек* 1309,0 99,2 412,0 99,3
Численность официально зарегистрированных безработных (на конец периода), тыс. человек 19,3 86,9 9,3 70,3
Начисленная среднемесячная заработная плата одного работника (за январь-ноябрь), руб.
номинальная 6674,0 129,1 5554,0 126,3
реальная - 113,5 - 110,8
Реальные денежные доходы населения - 128,6 - 107,7
Индекс потребительских цен (декабрь 2003 г. в % к декабрю 2002 г.) 112,2 - 113,0 -

* По крупным и средним организациям.

Источник: Петербургкомстат

Михаил Осеевский: "Какая-то морковка должна быть-и мы ее дадим"

Интервью. Вице-губернатор Петербурга Михаил Осеевский рассказал, какие долги город признает за собой, а какие нет.

Беседовала НАТАЛЬЯ ШАКЛАНОВА

- Каков общий размер долга города?

- По состоянию на 1 февраля госдолг Петербурга составляет около 13 млрд рублей, из них чуть больше 10 млрд рублей-это внутренний долг, а почти 3 млрд рублей-внешний. Если говорить о структуре внутреннего долга, то большая его часть приходится на муниципальные облигации. Они же будут являться основным источником заемных средств, за счет которого будет полностью покрываться дефицит бюджета на этот год,-он установлен в размере 3,7 млрд рублей. Наличие дефицита обусловлено увеличением расходов по адресным программам капитальных вложений и расходов на развитие инфраструктуры города. Так, 1 млрд рублей предусмотрен на ликвидацию "размыва" (в 1995 году подземная река затопила тоннели метро между станциями "Площадь Мужества" и "Лесная".-"Ф.") и прокладку нового коллектора в этой зоне, пуск новой станции метро "Комендантский аэродром", продолжение строительства очистных сооружений и ряд других проектов.

- Будут ли внешние заимствования?

- К сожалению, Бюджетный кодекс РФ не позволяет нам привлекать внешние заимствования в объеме большем, чем погашение текущего долга. До конца года будет погашен кредит Deutsche bank в пределах $40 млн, и больше в этом году нам привлечь не удастся. Между тем мы прекрасно понимаем, что опасно стоять на одной ноге, то есть только на рублевых облигациях, ведь в условиях стабильного рынка, когда не видно предпосылок девальвации рубля, а, наоборот, наблюдается обратный процесс, разумно иметь валютную составляющую долга. Если бы это было возможно, то половину дефицита 2004 года мы бы компенсировали за счет выпуска еврооблигаций. Тем более что опыт успешного их размещения у города есть (в 1997 году Петербург выпустил еврооблигации на сумму $300 млн, долг был полностью погашен в июне 2002 года. В том же году предполагалось выпустить новый еврозаем, но обошлись краткосрочным кредитом Deutsche bank.-"Ф.").

- Может быть, для Петербурга как хорошего заемщика сделают исключение?

- Мы обсуждали этот вопрос с нашими коллегами в Минфине. Они пока думают. Что же касается нашего внутреннего долга, то в рамках недавно разработанной новой концепции управления госдолгом мы будем при каждой возможности стараться его сократить. Впрочем, думаю, необходимость сокращения задолженности будет возникать не часто, так как сейчас наши облигации в основном долгосрочные. В качестве основных инструментов совершения сделок с облигациями мы будем использовать операции репо (продажа и обратный выкуп актива через определенный срок по определенной цене.-"Ф."). Сегодня это самый безопасный и технологичный для города способ размещения средств. И как только у города будут появляться свободные средства, мы через операции репо будем выкупать свои облигации.

- Чем новая концепция управления долгом отличается от той, которая была у прежней администрации?

- Она базируется на международных подходах к оценке финансового состояния города, используемых международными рейтинговыми агентствами. У них достаточно жесткие критерии-если наш Бюджетный кодекс устанавливает всего несколько критериев состояния долга (он не может превышать 100% от доходов бюджета, а на его обслуживание должно тратиться не более 15% от расходов.-"Ф."), то в международной практике таких показателей существенно больше. Кроме того, для себя мы установили еще более жесткие планки, чем существуют при международных оценках. Петербург не будет очень много занимать, мы будем жить по средствам и очень аккуратно относиться к своим обязательствам, тем более что эти обязательства перейдут к тем, кто придет на наши места через 10 лет, ведь сейчас мы размещаем облигации на срок 6,5-10 лет. Наши обязательства все достаточно длинные, поэтому мы должны быть по отношению к будущим руководителям города и его жителям достаточно корректными. Так что мы формализовали процесс управления долгом, прописав законы, по которым будем жить.

- Почему город не желает отвечать по долгам РАО "ВСМ"? (см. "Ф." № 8)

- Потому что не признаем за собой этот долг, так как договор о взаимном поручительстве, который был подписан Яковлевым (Владимир Яковлев, экс-губернатор Петербурга, ныне полномочный представитель президента в Южном федеральном округе.-"Ф."), недействителен, поскольку он не прошел утверждение в ЗАКСе (Законодательное собрание Петербурга) и эти гарантии не были прописаны в городском бюджете. На этом основании в феврале мы подали встречный иск в арбитражный суд о признании иска к нам недействительным. Мы считаем, что город обязательств перед РАО "ВСМ" и федеральным бюджетом не несет. Общая сумма иска, предъявленная Минфином и его агентом Внешэкономбанком к РАО "ВСМ" и правительству Петербурга как к соответчику, составляет $20,7 млн, из них Минфин требует $20,57 млн, ВЭБ-$146,32 тыс.

- А что будем с "ямой"? (гигантский котлован возле Московского вокзала, где предполагалось построить транспортно-коммерческий комплекс.-"Ф.")

- Она является собственностью РФ, которой управляет Мингосимущество. Сейчас оно ведет переговоры с рядом инвесторов, мы в них тоже участвуем. Планируется, что на месте "ямы" будет построен большой торгово-офисный центр. Несколько инвесторов уже интересуются проектом, думаю, что в этом году будет проведен конкурс. Объем предполагаемых инвестиций-$150-200 млн. Того комплекса (транспортно-коммерческого.-"Ф."), который был задуман РАО "ВСМ", на этом месте уже не будет. Однако скоростное движение между Москвой и Петербургом будет развиваться, но в рамках концепции, которая существует в Министерстве путей сообщения. Больше "спорных" долгов у города нет.

- Как будут строиться отношения города с коммерческими банками? Помнится, у прежней администрации были с этим проблемы?

- Теперь Бюджетный кодекс разрешает субъектам-донорам обслуживать в коммерческих банках свои так называемые временно свободные бюджетные средства. Однако для начала мы должны определить, что такое временно свободные денежные средства и как они рассчитываются. Предполагается, что мы будем размещать на депозитах в банках короткие-на срок до года-средства. Сами же банки, которые будут обслуживать депозитные счета, будут определены в результате тендера. Сколько таких банков будет, мы пока не знаем, но не один и не три. И город будет вести постоянный мониторинг их финансового состояния. Ведь если при совершении сделок репо нас ничто не волнует, так как обеспечением являются наши же собственные облигации, то при выборе банка для обслуживания депозитных счетов нас в первую очередь будет интересовать его надежность.

- По каким критериям будут отбираться банки?

- Требования будут прописаны в соответствующем положении, которое сейчас разрабатывается. Они будут стандартными-у банка должна быть генеральная лицензия, опыт работы с ценными бумагами, но основной упор будет сделан на его финансовое состояние. Само положение планируется принять до конца первого квартала этого года, после чего и будет проведен конкурс.

- Будет проведен конкурс по выбору генерального агента по выпуску облигаций города или эту роль бессменно дано выполнять "АВК"?

- Нынешний договор с "АВК" заканчивается в сентябре 2004 года, компания выполняет свои обязательства по договору, и это нас полностью устраивает. Ближе к осени мы будем думать о том, что делать дальше:или проводить тендер, или обсуждать с "АВК" условия пролонгации договора. Любой крупный банк или инвестиционная компания, работающая на рынке, может составить конкуренцию "АВК". Не важно, будет это банк или инвестиционная компания. Важно то, насколько профессиональная собралась там команда, как давно она этим занимается, какой у нее опыт. Таких игроков в России немного-десяток максимум. Я не исключаю, что генагент может быть и не питерской компанией и будет не одна компания, а две. Однако во всяком тендере есть свои плюсы и минусы. Если в качестве основного критерия брать комиссионные генагента, то практика показывает, что за счет демпинга может победить претендент, у которого нет соответствующего опыта, авторитета, финансовой устойчивости. Поэтому вопрос выбора генагента очень сложный и непростой. Мы хотели бы видеть в его роли компанию, которая отвечает требованиям по качеству, надежности и опыту и готова работать на приемлемых для нас условиях. Лично для меня приемлемые расходы-это нулевые, но, разумеется, на таких условиях никто работать не согласится. Они должны соотноситься с общим объемом наших расходов на обслуживание долга. Понятно, что, по мере того как снижаются ставки на рынке, вес агентской комиссии становится более заметным.

- А какая комиссия для города приемлема?

- Не знаю. Сейчас договор с "АВК" заключен, он действует. Какой смысл его обсуждать?

- Петербург будет принимать участие в федеральной ипотечной программе?

- Да, конечно. В начале этого года было создано Петербургское ипотечное агентство, которое и будет выступать в роли регионального оператора. Уставный капитал агентства в размере 50 млн рублей формируется из бюджетных средств города. Но это не единственная программа по ипотеке, которую реализовывает город. Мы предоставим субсидии горожанам, которые стоят в очереди на получение жилья и готовы взять ипотечный кредит. Она будет составлять до 30% от стоимости квартиры в пределах социальных норм. Первоначальный взнос в размере 30% люди должны будут вносить сами, оставшиеся 40% будут получены в виде кредита. В бюджете на этот год на выдачу субсидий предусмотрено 30 млн рублей, в соответствующей программе прописана сумма в 70 млн рублей Если программа пойдет хорошо, будем вносить поправки в бюджет.

Следующее направление, по которому мы будем работать,-принятие закона о переселенческом фонде и его формирование. Это жилье, куда можно будет выселить неплатежеспособного заемщика, возвратив ему часть денег, уплаченных за квартиру, за вычетом процентов банку. Такой фонд необходим. Во-первых, банки будут уверены, что в случае форс-мажорных обстоятельств у них не будет проблем с выселением, вследствие чего будут охотнее выдавать ипотечные кредиты и их сможет взять большее количество заемщиков. Во-вторых, по Конституции РФ все граждане имеют право на жилье, и мы не можем выставлять их на улицу. Для этого и будет создан переселенческий фонд, в котором будет какое-то количество квартир, пригодных для проживания. Выселение людей будет происходить только по решению суда. В марте данный закон должно рассмотреть правительство города.

- А бесплатное жилье будет предоставляться?

- Мы будем строить бесплатное жилье, но наши возможности ограничены. Вероятно, мы будем уделять этим вопросам больше внимания, но приоритетным у нас по-прежнему будет являться выплата зарплаты бюджетникам.

- Я так понимаю, социальная политика новой администрации будет более жесткой?

- Она будет разумной и понятной.

- Были ли выявлены нарушения у прежнего руководства, которое отвечало за финансы города?

- Сейчас Контрольно-счетная палата города (КСП) в рамках необходимости принятия отчета об исполнении бюджета за 2001, 2002 и 2003 годы осуществляет проверку комитета финансов Петербурга и выясняет, почему эти бюджеты не были утверждены ЗАКСом. Эта работа должна быть доведена до конца. Когда КСП свои выводы доложит законодателям, тогда и мы сможем сказать о том, что было правильно в работе прежней администрации, а что нет. Заранее никаких выводом мы делать не будем, они должны базироваться на заключении официальных органов, а не на мнениях отдельных чиновников.

- Кого из бывших банкиров, кроме Владимира Бланка, вы привели с собой в администрацию?

- Больше никого. Основной костяк в администрации очень сильный и профессиональный-выметать их ни к чему. Это дурной тон, когда приходит начальник и начинает выгонять средний уровень. У нас есть какие-то изменения, но это не значит, что всех работников Смольного должны заменить банкиры.

- Вы случайно оказались в бывшем кабинете Путина (Владимир Путин, Президент РФ, в 1991-1996 годах работал в мэрии Петербурга)?

- Мне его предложили, я согласился. От старой обстановки тут ничего от него не осталось.

- Тем не менее связь с президентом не теряется. Как только он приказал удвоить ВВП, Валентина Матвиенко (губернатор Петербурга.-"Ф.") объявила об удвоении бюджета города, а вы стали объяснять, что это будет сделано за счет удвоения регионального валового продукта (РВП). Почему такое совпадение?

- Удвоение-это некая разумная достижимая цель. Чтобы увеличить РВП, скажем, в 1,7 раза, можно ничего не делать, а вот чтобы удвоить, надо напрячься. Для этого надо увеличить на пару-тройку миллиардов долларов капиталовложения. Цель достижима, но требует напрячь мускулы, и к 2008 году мы этого достигнем. Но при условии, что ситуация в мире существенно не изменится, мы ведь не влияем на макроэкономику. Увеличение РВП-признак роста экономики города. Это означает, что растут производительность труда, заработная плата, уровень жизни горожан.

- И как вы будете увеличивать РВП?

- Привлекать частных инвесторов, создавать условия и возможности для развития предприятий. Кроме того, мы должны думать о том, что у нас будет с кадрами. Это очень серьезная проблема. Квалифицированных рабочих не хватает. Вот, например, на Ижорских заводах на сварщиков, которые варят корпуса атомных реакторов подводных лодок, просто молятся-они зарабатывают, как хорошие банкиры. В Петербурге сейчас не хватает примерно 60 тыс. квалифицированных рабочих. Мы собираемся переучивать тех, кто хочет получить новую профессию, или приглашать готовых специалистов из других регионов. Сейчас очень многие предприятия уже завозят рабочих. Но поскольку эти люди будут здесь жить, им необходимо обеспечить социальную защиту.

- Придут ли в город новые иностранные инвесторы?

- Заводы "Жиллет", "Пепси-кола" будут строить в Петербурге новые очереди. Кроме того, мы сейчас ведем очень много переговоров и с новыми инвесторами. С кем-не скажу. Это предприятия, которые работают на потребительский рынок,-"пищевка", строительный рынок, электроника.

- За счет чего будут привлекаться новые инвесторы-за счет льгот?

- К льготам мы относимся очень аккуратно. Не они являются основным фактором, на основании которого принимаются решения об инвестировании,-прежде всего это наличие рынка сбыта, развитой инфраструктуры, транспортных коммуникаций. Есть регионы, у которых льготы фантастические, но они не работают, потому что туда ни приехать, ни уехать. В Петербурге же и рынки сбыта, и логистика удобная, так что мы можем давать меньшую премию по льготам. Наша задача все взвесить и принять разумное решение. Сейчас ряд предприятий имеет льготы по налогу на имущество, но мы серьезно не будем их увеличивать, а вот по налогу на прибыль-возможно. Конечно, какая-то морковка должна быть-и мы ее дадим. l

Время есть, а денег нет

Тенденции. Петербург остался единственным российским регионом, где есть сильные, независимые от московского капитала банки. Однако дело идет к тому, что большинство из них потеряет свою самостоятельность.

Валерий Леонов

Исторически в Петербурге сформировались банки, с которыми иногородним банкам оказалось тяжело конкурировать. Считанные "варяги" смогли добиться значительных успехов в деле привлечения петербургских клиентов. Помимо Сбербанка и Внешторгбанка здесь можно отметить, пожалуй, только почивший Инкомбанк и здравствующие Альфа-банк и "Уралсиб".

Так было до сих пор, но положение меняется. Многие петербургские банки могут быть проданы крупным финансовым группам уже сейчас. Проблема, как в любой сделке, состоит лишь в нахождении цены, которая устроит и покупателя, и продавца.

ПСБ. Возник на базе Ленинградской областной конторы Промстройбанка СССР. В результате приватизации получилось акционерное общество открытого типа с распыленной структурой капитала. В число акционеров вошли как корпоративные клиенты Промстройбанка (крупные и мелкие), так и частные лица (всего более 20 тыс. акционеров).

Но уже в 1994 году глава компании "Петровский Трейд Хаус" Владимир Коган и его партнер Давид Трактовенко, работавший в самом ПСБ, смогли консолидировать значительный пакет акций банка. В марте 1994 года Владимир Коган был избран в наблюдательный совет в качестве заместителя председателя, а через два года стал главой наблюдательного совета банка. В 1997 году ПСБ организовал ЗАО "Банкирский дом "Санкт-Петербург""-фирму, выполняющую функцию управляющей компании, а также брэнда, под которым работает группа Владимира Когана-Давида Трактовенко.

Все последние годы ПСБ динамично развивался. За один только прошлый год активы банка выросли на 40% до 65,9 млрд рублей, что позволило ему уверенно войти в первую российскую десятку. Это, конечно, меньше, чем у Северо-Западного банка Сбербанка РФ (более 110 млрд рублей), но у того преимущество перед конкурентами в виде более 80 млрд рублей частных вкладов и государственных гарантий по ним. А за частными петербургскими банками даже не стоит крупный сырьевой бизнес, как за многими москвичами. Их бизнес-успехи этот факт только подчеркивает.

Отметим, что за статус крупнейшего немосковского банка ПСБ несколько лет спорил с уфимским "Уралсибом". Однако последний был куплен группой "Никойл"-детищем выходца из "Лукойла" Николая Цветкова. Теперь ПСБ вне конкуренции среди региональных банков и, по идее, должен быть желанной добычей для любой структуры, имеющей федеральные банковские амбиции.

Более того, согласие на продажу, похоже, имеется. Информация о том, что Владимир Коган хочет продать банк, будоражит банковский Петербург уже несколько лет. Председатель правления ПСБ Александр Пустовалов в интервью "Ф." также не исключил, что банк будет продан (см. стр. 23).

Если два года назад ПСБ оценивался аналитиками в $200 млн, то сейчас такая оценка явно занижена: только собственный капитал ПСБ составляет 5,8 млрд рублей, то есть более $200 млн. Получается, что акционеры банка были правы, до сих пор не продав банк. По последней информации ПСБ может стоить уже $350 млн. Учитывая, что годовая прибыль банка составляет более $50 млн, эта оценка представляется близкой к реальности.

Идеальным покупателем ПСБ мог бы стать глава "Северстали" Алексей Мордашов. Согласно рейтингу миллиардеров "Ф." (см. №6/2004), его состояние превышает $3,2 млрд, то есть он один из немногих россиян, кто в принципе может позволить себе одномоментные траты на сумму в несколько сот миллионов долларов. Более того, Алексей Мордашов знает ПСБ изнутри. В 2001 году "Северсталь" получила 10% акций ПСБ, взамен отдав контроль над Меткомбанком, а глава металлургического холдинга одно время входил в наблюдательный совет банка. Но, похоже, Алексея Мордашова вполне устраивает роль крупного металлургического собственника, являющегося при этом миноритарием в крупном банке.

Другие потенциальные покупатели свой выбор сделали еще раньше: "Интеррос" Владимира Потанина за $200 млн приобрел группу банков "О.В.К.", а упоминавшийся "Никойл" к сети Автобанка добавил также многофилиальный "Уралсиб".

"Менатеп СПб". Дочерний банк "Менатепа" в Петербурге после кризиса 1998 года стал для группы "ЮКОСа" основным. В Москве у нефтяников, конечно, был Доверительный и инвестиционный банк (ныне-банк "Траст") и несколько банков в регионах, однако первый стал заниматься преимущественно инвестиционным банкингом, а другие имели всего лишь местное значение. Ставка была сделана на "Менатеп СПб", которому была передана филиальная сеть "Менатепа" (сейчас банк является одним из лидеров по филиальной сети-57 филиалов в самых разных регионах).

Такое положение устраивало акционеров "ЮКОСа" до 2003 года. Однако в июле куратор банковского бизнеса "ЮКОСа" Платон Лебедев попадает в тюрьму и власть над банками переходит к председателю правления "Траста" Илье Юрову. В ноябре на пост председателя правления банка "Менатеп СПб" был назначен выходец из "Траста" Олег Коляда, в феврале 2004 года руководство банка обнародовало планы по переезду главного офиса банка в Москву, а основным направлением развития провозгласило модную ныне розницу. Получается, что одним крупным банком в Петербурге уже станет меньше.

Москвичи все-таки приходят. Первым из москвичей попытку блицкрига петербургского рынка предпринял МДМ-банк. В 2001 году он приобрел Петровский народный банк (этот банк единственный в России реализовал концепцию "почтового банка", при этом обслуживающего пенсионные выплаты) и Выборг-банк, а через год-Инкасбанк. Два последних банка уже перепроданы петербургскому Петро-аэро-банку, а ПНБ, в который МДМ переманил председателя правления ПСБ Ольгу Казанскую, переименован в "МДМ-банк Санкт-Петербург" (см. стр. 999). Помимо ПНБ у МДМ в Петербурге работает и филиал, который, впрочем, значительным бизнесом похвастаться не может. Его активы на начало года составляли 1,6 млрд рублей. Для сравнения: у филиала Альфа-банка-7,8 млрд рублей, у филиала "Уралсиба"-6,5 млрд рублей.

В этом году Русский индустриальный банк купил Северо-западный Телекомбанк и собирается превратить его в свой филиал. Банк "Еврофинанс" в прошлом году вел активные переговоры о покупке Балтинвестбанка у структур президента банка Юрия Рыдника. Сейчас банки собираются подписывать генеральное соглашение о сотрудничестве, конечной целью которого может быть слияние. Как всегда, на рынке работают и несколько десятков филиалов московских банков. Но их активы, как правило, невелики. Даже активы филиала, входящего в федеральную тройку лидеров Газпромбанка,-чуть более 1 млрд рублей. Примерно столько же у филиала амбициозного Национального резервного банка. Петербургские филиалы Московского банка реконструкции и развития (входит в АФК "Система") и Межрегионального инвестиционного банка в Петербурге "весят" менее 700 млн рублей. У филиала Импэксбанка-0,9 млрд рублей, а у подразделения Гута-банка-0,4 млрд рублей. И это наиболее заметные москвичи на петербургском рынке.

Достаточно велики активы у филиала Номос-банка (2,7 млрд рублей), но это неудивительно: сам банк входит в петербургскую группу "ИСТ", хотя при этом и подчиняется московскому ГТУ ЦБ. То есть здесь речь идет об экспансии петербуржцев на московский банковский рынок.

Балтийский банк. Исторически этот банк обслуживал Октябрьскую железную дорогу и в силу этого имеет очень развитую инфраструктуру по всему Северо-Западу. ОЖД была и крупнейшим собственником банка, однако в 2002 году собственники изменились. По данным на середину 2003 года, акционерами Балтийского банка являются следующие компании: ЗАО "Система-Стройкомплекс" (19,65%), ООО "Н.П.К." (17,27%), ООО "Балтийский торговый дом" (25,22%), ООО "Петербургское агентство недвижимости" (18,1%), ООО "Санкт-Петербургская торговая компания (ОРС) Октябрьской железной дороги МПС" (11,96%).

Однако отсутствие контролирующего акционера в лице ОЖД не мешает Балтийскому банку быстро наращивать активы: за 2003 год они выросли на 58% до 14,1 млрд рублей.

Банк "Санкт-Петербург". Так же динамично растет банк "Санкт-Петербург", активы которого достигли 12,6 млрд рублей. Этот банк входит в сферу влияния ПСБ, но его совладельцами также являются председатель правления банка Александр Савельев и сын губернатора Петербурга Сергей Матвиенко. В силу этого обстоятельства наблюдатели считают высокими шансы банка "Санкт-Петербург" на участие в проектах, связанных с городской администрацией.

МБСП. Партнеров из Банкирского дома "Санкт-Петербург" поначалу также имел Сергей Бажанов, ставший в 1999 году президентом Лесопромышленного банка, переименованного позже в Международный банк Санкт-Петербурга. Но в 2003 году структуры вышли из состава акционеров, а Сергей Бажанов лично владеет теперь 3/4 акций банка. Доверительные отношения с рядом крупных клиентов позволяют МБСП входить в пятерку крупнейших петербургских банков.

В духе концепции ЦБ. Петербург вполне вписывается в концепцию развития российской банковской системы, которую активно пропагандирует ЦБ. В конечном счете крупнейшую клиентуру смогут обслужить только крупные банки федерального уровня; средний и мелкий бизнес достанутся некрупным региональным банкам. Мелким банкам останутся валютообменные или полулегальные операции.

Учитывая это обстоятельство, многие банки не прочь продаться более сильному партнеру. "За последние пять лет некоторые питерские банки сменили третьего собственника. Это закономерно, потому что в условиях рыночной экономики вопрос о том, продается или не продается то или иное предприятие, это зачастую только вопрос цены",-полагает президент МБСП Сергей Бажанов.

Председатель правления банка "Санкт-Петербург" Александр Савельев отмечает, что будущее у петербургских банков такое же, как и у банковской системы России: банки, претендующие на универсальность, неизбежно будут укрупняться и осваивать розничный бизнес; неспособные на это будут специализироваться или уходить со сцены".

Любому банку-и петербургскому и московскому-надо учитывать, что денег в Петербурге на порядок меньше, чем в Москве. Клиенты разобраны, и отобрать их у обслуживающих их банков очень сложно. А зачастую и просто невозможно.

Финансовые показатели банков Санкт-Петербурга на 01.01.04

Место в СПб Банк Активы   Собственный капитал Прибыль  до налогов  Депозиты частных лиц
    млрд руб.   Изменение в 2003 г.  Место  в РФ  млн руб.  Изменение в 2003 г. Место  в РФ  млн руб. Место в РФ млн руб. Изменение  в 2003 г. Место  в РФ Доля в обязательствах
Промышленно-строительный банк 65,9 40 10 5819 30 16 2060 10 13381 62 8 22
2 Менатеп Санкт-Петербург 36,5 -6 16 3762 3 30 337 49 5248 -21 19 16
3 Балтийский банк 14,1 58 47 1573 105 77 310 54 6116 100 17 48
4 Банк Санкт-Петербург 12,6 57 52 1123 50 104 124 96 2680 179 43 23
5 Международный банк Санкт-Петербурга 11,9 4 54 1404 20 85 281 60 1026 80 91 9
6 МДМ-банк Санкт-Петербург 9,3 -3 66 835 6 144 107 110 3812 30 26 44
7 Креди Лионэ Русбанк 8,8 21 71 1333 5 88 130 89 72 -4 546 1
8 Дрезднер банк 7,5 -7 89 2294 14 53 383 44 936 13 97 18
9 Россия 6,7 169 101 646 201 185 225 66 1152 48 84 19
10 Телекомбанк 5,4 103 121 500 37 235 96 122 328 144 232 7
11 Таврический 5,1 46 130 939 26 132 99 119 839 85 112 19
12 Вэб-инвест Банк 5,0 287 133 2179 753 58 333 51 23 237 765 1
13 Инкасбанк 4,7 24 138 1014 4 120 81 137 372 12 204 10
14 Петро-Аэро-банк 4,0 111 157 550 12 207 60 173 512 23 170 14
15 Балтинвестбанк 3,9 -8 158 746 7 161 99 120 256 69 274 8
16 Петербургский социально-коммерческий банк 1,5 116 316 196 367 442 19 352 129 633 425 10
17 Петроэнергобанк 1,4 224 323 224 59 398 18 362 24 408 757 2
18 Александровский 1,4 31 327 179 110 477 17 377 319 49 242 26
19 Викинг 1,1 17 406 369 39 281 10 500 67 -4 565 10
20 Рускобанк 1,0 136 414 201 351 436 8 567 101 133 473 12
21 СПб банк реконструкции и развития 0,9 14 462 100 -5 686 7 591 184 67 343 23
22 Севзапинвестпромбанк 0,9 75 469 94 0 698 4 724 44 142 646 6
23 Финансовый капитал 0,8 17 495 125 22 607 16 396 135 50 414 20
24 Экси-банк 0,8 27 506 104 -3 668 7 572 133 26 417 20
25 Энергомашбанк 0,7 17 516 137 2 583 13 448 75 -24 536 12
26 Сити Инвест банк 0,5 94 644 113 67 637 1 1041 5 -25 998 1
27 Витабанк 0,4 41 669 107 114 655 7 582 61 63 588 25
28 Советский 0,4 708 680 159 540 527 4 737 26 277 749 10
29 Горбанк 0,3 12 745 182 57 468 52 187 19 430 800 9
30 Петербургский РЦ 0,3 141 803 5 18 1250 2 902 0 - 1166 Н. д.
31 МТПБ 0,3 75 812 22 3 1096 1 986 6 55 966 3
32 Инвест-Экобанк 0,2 -50 865 37 3 965 4 764 13 46 861 8
33 Констанс-банк 0,2 2 871 83 -9 720 2 917 30 159 719 19
34 Объединенный капитал 0,2 96 917 25 58 1067 5 672 0 -35 1124 1
35 Ганзакомбанк 0,1 -24 964 38 -11 958 -4 1316 0 -98 1128 0
36 Турбобанк 0,1 30 980 42 10 922 1 1119 32 98 701 32
37 Петербург-инвест 0,1 6 1003 49 5 866 4 715 0 - 1166 Н. д.
38 Банкирский дом 0,1 12 1013 38 6 954 5 679 28 59 732 32
39 Золотой стандарт 0,1 9 1075 40 6 933 5 670 6 160 984 13
40 Тетраполис 0,1 23 1078 44 94 902 4 699 6 -15 979 15
41 РЦ финансового дома 0,1 -7 1081 4 13 1265 0 1226 0 - 1166 Н. д.
42 Невский нарбанк 0,1 64 1154 23 250 1081 1 960 8 60 936 28
43 Ольгинский 0,034 -32 1206 26 -2 1060 0 1217 6 0 969 71
44 Клиринговый дом 0,003 - 1318 3 Н. д. 1292 0 1269 0 - 1166 Н. д.

Источник: "Интерфакс"

10 крупнейших банков России на 01.01.04 (показатели даны в млрд руб.)

Место Банк Активы Собственный Прибыль Депозиты
      капитал до налогов частных лиц
1 Сбербанк России 1453,9 149,0 39,5 957,9
2 Внешторгбанк 257,7 52,7 11,8 26,8
3 Газпромбанк 212,4 30,4 6,3 21,9
4 Альфа-банк 176,2 24,7 0,3 34,3
5 МПБ 125,7 28,2 0,6 0,8
6 Росбанк 113,5 12,0 1,1 19
7 Банк Москвы 110,1 11,3 2,0 38,1
8 МДМ-банк 99,6 11,8 0,7 6,5
9 ММБ 83,5 6,7 3,0 10,4
10 ПСБ (Санкт-Петербург) 65,9 5,8 2,1 13,4

Источник: "Интерфакс"

Александр Пустовалов: "Любой банк может быть продан"

Интервью. Председатель правления Промышленно-строительного банка (ПСБ) Александр Пустовалов рассказал, почему его банк может быть продан.

Беседовала НАТАЛЬЯ ШАКЛАНОВА

- Ходят упорные слухи, что ПСБ продается...

- Слухи об этом ходят с тех пор, как я вошел в правление банка в 1998 году. На этот вопрос могут ответить только наши акционеры. Я наемный менеджер, и эти вопросы находятся вне сферы моей компетенции.

- Иными словами, вы не отрицаете возможность продажи?

- Любой банк может быть продан. Это бизнес: купил-продал дороже. Российские банки недостаточно капитализированы, и продажа доли акций-один из способов увеличения капитала. Не исключена возможность поиска дополнительных партнеров и нашими акционерами.

- А относительно слухов о продаже других банков, например банка "Менатеп СПб"?

- Все это происходит точно так же. Либо люди хотят уйти из бизнеса, либо решают проблемы своего дальнейшего развития. В наше динамичное время невозможно стоять на месте. Что же касается "Менатепа СПб", то кто бы ни говорил с вами на эту тему, пока не скажет своего слова акционер, все является слухами и домыслами. Я даже не исключаю такой возможности, что кто-то может умышленно распространять дезинформацию.

- Это связано с тем, что его основные акционеры находятся в местах не столь отдаленных?

- Это произошло еще до того. У банков, зависящих от одного источника ресурсов (как "Менатеп СПб" от "ЮКОСа"), рано или поздно возникают серьезные проблемы. Все моноклиентские банки обречены. Клиент растет и уходит из банка, потому что тот в определенный момент перестает удовлетворять его потребностям.

- Почему банки продаются?

- Банковский бизнес зависит от общей экономической ситуации, его рентабельность постоянно снижается, поэтому сейчас многие выходят из него. Нельзя купить банк и совсем им не заниматься, а просто получать прибыль, навещая раз в год собрания акционеров. Банковский бизнес представляет собой сложный механизм с огромным количеством нормативных документов и большим штатом сотрудников (в случае если это полноценный банк, а не филиал или представительство). Это организация, которая требует к себе постоянного внимания и постоянной работы. Содержать крупный банк в принципе очень тяжело, а если создавать банк только "для себя", он вообще никогда не станет рентабельным и конкурентоспособным. Это очень дорого-легче просто обслуживаться в крупном банке, который будет давать ссуды и оказывать серьезную помощь. l

Почему москвичи не могут захватить банковский Петербург?

Опрос. "Ф." узнал у ведущих петербургских финансистов, что они думают по поводу москвичей-их методов ведения бизнеса, поведения на рынке и почему московские банки в Петербурге очень часто не могут составить серьезной конкуренции крупным местным банкам.

Александр Савельев, председатель правления банка "Санкт-Петербург":

- Бизнес москвича в Петербурге гипотетически возможен, но фактически затруднен тем, что наш город-это не провинция, ожидающая сторонних вливаний, а крупный промышленный и культурный центр с градообразующими предприятиями и мощной инфраструктурой. Банковский бизнес в Петербурге во многом основан на личных отношениях и обязательно на доверии. Поэтому внедрение банков из других регионов на петербургский рынок происходит не столь успешно, как они изначально рассчитывают. Кроме того, менталитет москвичей предполагает ставку на большие деньги и быстрый результат, а стабильный банковский бизнес достаточно консервативен и требует кропотливой работы.

Александр Пустовалов, председатель правления ПСБ:

- У москвичей есть чему учиться. В первую очередь скорости принятия решений. В Москве можно пальцем щелкнуть, и все готово. У нас так не бывает. Сначала подумать надо, все оценить. Принципиально другой подход. Еще одно отличие-принципы отношений с клиентами. Питерские банки для своих клиентов-прежде всего партнеры, которые оказывают им финансовые услуги. Москвичи же зачастую сначала предоставляют клиенту хороший банковский сервис, а потом приобретают его бизнес себе. К сожалению, у большинства москвичей такой имидж. Сейчас на нашем рынке хорошо развиваются те банки, которые не претендуют на бизнес своих клиентов. Например, государственные банки, такие как Сбербанк и ВТБ. У них много дешевых денег, и они не стремятся стать собственником клиентского бизнеса. Это очень серьезные конкуренты, они пытаются оттянуть клиентов на себя. Но здесь возникает другая проблема-эти банки находятся в привилегированном положении по отношению к другим банкам. Это уже совсем не рыночные отношения.

Ольга Казанская, председатель правления "МДМ-банка Санкт-Петербург":

- Конечно, очевидно, что совокупные объемы бизнеса петербургских банков и филиалов московских банков различны. Но не надо сбрасывать со счетов то, что многие петербургские компании обслуживаются московскими банками напрямую, минуя их местные филиалы. Именно московские банки, и в первую очередь Сбербанк, являются во многом определяющими в формировании региональной конкурентной среды. Если же говорить о средней, чисто рыночной петербургской клиентуре, нуждающейся в традиционном банковском сервисе, то местные банки ей, конечно, ближе. Решения там принимаются, как правило, оперативнее, а отношение к собственным клиентамболее гибкое. Есть, видимо, и соображения психологического характера. Ведь вся информация о том, кто возглавляет петербургские банки, кто принимает решение и кто в конечном счете за все отвечает, легко доступна. Все это стимулирует клиентов к работе с ними. Крупная же корпоративная клиентура, потребность которой в банковских услугах гораздо шире, в значительной степени ориентируется на обслуживание в крупных банках федерального уровня, способных удовлетворить максимально широкий круг их потребностей в области банковского обслуживания. И это, надо признать, вполне оправданно.

Владимир Бобин, председатель правления Балтинвестбанка:

- Для того чтобы работать в Петербурге, здесь надо жить, сюда нельзя приезжать, уезжать, здесь надо быть всегда, чтобы быть в курсе событий, быть в коллективе, в банковской тусовке. Что бы ни говорили, но петербургский менталитет определенно существует, здесь есть некий дух петербургский, настрой и отношения между людьми. Все это сказывается в том числе и на отношениях между людьми банковского бизнеса. Москвичи думают по-другому, они нахрапистые, шустрые, заботящиеся прежде всего о своей прибыли, а потом уже о всем остальном. В Питере же во главу угла всегда ставятся отношения между людьми и развитие бизнеса, а уж потом прибыль и получение дивидендов. Основная проблема, с которой московские банки сталкиваются в Питере,-нехватка кадров: я знаю несколько московских банков, которые упорно, больше года ищут себе руководителей филиалов и не могут найти. Дело в том, что важно не столько придумать и сделать продукт, сколько его продать, а это всегда очень тяжело. Для этого и нужны люди, которые здесь живут. С точки же зрения рынка условия в Москве и Питере примерно одинаковые. Разумеется, Москва более привлекательна с точки зрения ресурса, потому что там избыточное количество денег, у питерских банков их гораздо меньше. Но в Москве ресурс не дешевле и не дороже, чем в Питере. Утверждение, что в столице ужасно дешевые деньги, это не больше чем легенда-там кредитные ставки точно такие же. Конечно, если мы возьмем кредитный портфель "АЛРОСА", "Вымпелкома", "Газпрома", РАО "ЕЭС", то для этих суперкомпаний банковские ставки очень низкие, но ведь там кредиторы зарабатывают на другом-на огромных оборотах по сделкам, на комиссионных. Для рядовых же клиентов условия что в Москве, что в Питере одинаковы.

Владимир Джикович, президент Ассоциации банков Северо-Запада:

- Петербургские банки так уверенно чувствуют себя в конкуренции с москвичами по двум причинам. Во-первых, наши банки завоевали доверие своих клиентов, пройдя с ними все этапы кризиса 1998 года. Банкротств петербургских банков не было, а вот филиалы крупных московских банков в то время как раз не всегда адекватно себя вели, "откачивая" ресурсы из филиала для поддержания своего головного офиса. Во-вторых, крупных клиентов в Петербурге не так много и они традиционно работают с определенными местными банками. Доверительные, долгосрочные связи сложились еще тогда, когда московских банков или их филиалов в городе еще не было. Хотя бывают и исключения. В Петербурге отношение банков к денежным потокам более взвешенное, более осторожное. У нас нет глобальных проектов, но если они появляются, то банки относятся к ним осторожно. В этом есть и плюсы, и минусы. Минус-недостаток ресурсов, плюс-осторожность, вследствие которой петербургские банки в какой-то мере более устойчивы. Они соизмеряют риски, ведут более взвешенную политику, кредитуют известных клиентов. Однако ресурсы не позволяют им делать большие рывки.

Сергей Бажанов, президент Международного банка Санкт-Петербурга:

- В чужой монастырь со своими правилами сложно пробиваться. Москвичи зачастую хуже знают специфику местного рынка и историю города, начинают предлагать клиентам условия, к которым они не привыкли, не удобные для них. Кроме того, работая в Петербурге, они только и думают о возвращении в столицу, а мы здесь живем. Однако в Москве финансовый результат на единицу усилий на порядок выше, чем в Петербурге. Ведь не зря же 23 из 25 российских миллиардеров находятся внутри Садового кольца. Разница между банковской Москвой и банковским Петербургом такая же, как между тяжеловесом и шахматистом. Петербуржцы значительно спокойнее и расчетливее. Они стратеги и разворачивают многоходовые и сложные комбинации. А в Москве взваливаешь штангу и идешь на рекорд.

Дмитрий Истюфеев, первый вице-президент Балтийского банка:

- Главная отличительная черта москвичей-жесткость. Если петербургский банкир хотя бы думает о сопутствующих факторах своего бизнеса, например о социальном аспекте (думает, а не руководствуется, то есть он, во всяком случае, принимает их во внимание), то московским банкирам, работающим в Питере, эти факторы абсолютно безразличны. Образно говоря, когда речь заходит о том, чтобы выселить недобросовестного заемщика из дома, купленного в кредит, то питерский банкир выселит, но слезу при этом уронит, а московский даже слезы не уронит. Наличие в Москве больших околобюджетных и государственных денег позволяет существенно проще вести бизнес. В Питере таких денег просто нет, банкам приходится больше крутиться. Но существенной разницы в подходе к бизнесу между Питером и Москвой нет. Все исходят из экономической целесообразности, но если, скажем, в МДМ эта целесообразность доведена до абсолюта, то в других банках это проявляется в меньшей степени. Москвичи в Питере не слишком заметны, потому что здесь с начала 90-х всегда были сильные самостоятельные местные банки, с которыми иногородним филиалам было тяжело конкурировать. В других регионах такого не наблюдалось, москвичам там было легче работать, поэтому они и шли туда. К тому же достаточно долгое время в Питере не было привлекательных денег.

Виктор Халанский, директор Санкт-Петербургского банковского колледжа:

- Филиалы московских банков в Питере скромно себя ведут потому, что оперативность в принятии решений у них более низкая: как бы они ни старались, меньше двух недель на решение вопросов выдачи кредита не выходит. Каждый филиал имеет свои лимиты кредитования и зачастую не может самостоятельно принять решение. Питерские же банки имеют непосредственную связь с клиентом, ведь он тут, рядышком,-и документы ему можно поднести, и проехать посмотреть, как живет. Ведь клиента надо видеть, банк должен все знать о нем-вплоть до того, на каких машинах он ездит, как себя ведет в кризисных ситуациях и т. д. Незнание этого-колоссальный риск в работе банка.

Владимир Еременко, заместитель директора компании ProfitHallSpb:

- Петербургу принадлежит пальма первенства в создании новых для российского рынка финансовых инструментов для инвесторов и трейдеров,например фьючерсных и опционных контрактов. Две питерские компании контролируют существенную долю оборота фьючерсов на российских биржах и более половины опционного оборота. В Питере другая динамика: с одной стороны-севернее и холоднее, но с другой стороны-ближе к Европе и соответственно понятнее европейская ментальность. Такие рамки для москвича могут показаться тесными и не похожи на широкие ворота Москвы, в которые бизнес въезжает отовсюду на всей скорости. l

Ольга Казанская: "Личные отношения уходят на второй план"

Интервью. Ольга Казанская, председатель правления банка "МДМ-банк Санкт-Петербург", купленного 2,5 года назад структурами МДМ-банка, рассказала, как поступают москвичи с петербургскими банками.

Беседовал АЛЕКСАНДР СОЛОМИН

- Какие решения вы можете принимать самостоятельно, а какие обязательно должны согласовывать с Москвой?

- Я бы сказала, что эффективность принятия решений-это не проблема самостоятельности, а вопрос построения правильной системы принятия решений. И думаю, что эта система работает у нас очень хорошо. Безусловно, есть широкий круг вопросов, где я самостоятельна, и есть вопросы, требующие всесторонней оценки рисков, в том числе и со стороны наших московских коллег из МДМ-банка. Я никогда не поверю, если мне кто-нибудь из руководителей банка скажет, что он абсолютно свободен в принятии управленческих решений. Ведь у любого банка есть акционеры, есть представляющие их интересы органы. Именно к их компетенции относится принятие решений по ключевым вопросам развития банка. Поэтому некоторые ограничения имеются абсолютно в любой банковской организации.

- В Петербурге есть и филиал МДМ-банка, и его "дочка"-насколько это оправданно?

- За 2,5 года работы никаких противоречий в работе с филиалом у нас не было, каждый занимает свою рыночную нишу. Такая же ситуация наблюдается и в Екатеринбурге. Как правило, филиал занимается обслуживанием крупной сетевой клиентуры, а дочерний банк работает с клиентами, тяготеющими к городскому бизнесу. Ведь иногда филиалы иногородних банков в регионах просто не допускаются к обслуживанию определенных категорий клиентов. Так, например, до недавних пор только местные банки могли обслуживать бюджетные счета.

- Насколько изменился "Петровский" за 2,5 года?

- Если говорить о количественных показателях, то на протяжении последних трех лет они, естественно, год от года росли. За это время существенно расширился спектр предоставляемых услуг, причем как юридическим, так и физическим лицам-в их числе инвестиционно-банковские услуги, лизинговые операции, международное торговое финансирование, автокредитование. Кроме того, мы изменили технологическую процедуру предоставления услуг, реорганизовали филиальную сеть, провели полный реинжиниринг внутренних управленческих процессов. Нельзя сказать, что за это время в банке произошли какие-то титанические подвижки, но серьезные позитивные изменения имеют место. Поэтому смело могу говорить о том, что Петровский народный банк образца 2001 года и "МДМ-банк Санкт-Петербург" образца 2004 года-это принципиально разные банки. К примеру, если в середине 2001 года сроки прохождения клиентских платежей в ПНБ составляли два дня, то сейчас платежи проходят фактически в режиме реального времени. Ритейловый бизнес, который ранее, по сути, сводился к обслуживанию пенсионеров, сейчас существенно расширен. Таким образом, из вполне обыкновенного банка с налетом архаичности "Петровский" превратился в современный универсальный банк.

- Как изменилась филиальная сеть банка?

- Собственная сеть банка сократилась, но не существенно-были закрыты не представляющие для банка интереса некоторые иногородние филиалы и была проведена реорганизация внутригородской сети. В ближайшие год-полтора мы планируем расширить сеть, открыв несколько полноценных отделений. Кроме того, банк продолжает оказывать свои услуги, используя сеть агента-Управления федеральной почтовой связи,-а это более 750 отделений в Петербурге и Ленинградской области. В настоящее время обслуживание клиентов там осуществляют сами сотрудники почты (раньше они по совместительству работали в банке.-"Ф".).

- Почему опыт "Петровского" по оказанию услуг в почтовых отделениях не был растиражирован на всю Россию, как это предполагалось?

- Реализация данной программы-технологически чрезвычайно сложная задача, которая требует очень тесного взаимодействия и решения множества вопросов между Пенсионным фондом, подразделениями федеральной почтовой связи и самим банком. Для этого требуется сложное программное обеспечение, которое позволило бы поддерживать огромный массив клиентских операций (только в ОАО "МДМ-банк СПб" обслуживается свыше 2 млн пенсионных счетов). Думаю, потребуется еще некоторое время, чтобы эта услуга стала массовой.

- Может быть, дело в том, что у Юрия Головина (основатель и экс-глава "Петровского" ПНБ) были хорошие отношения с руководством местного Пенсионного фонда, у МДМ таких связей нет?

- За последнее время бизнес, в том числе и банковский, очень сильно изменился. Если раньше взаимоотношения компаний, банков, государственных учреждений строились в значительной мере на основе личных отношений, то сейчас клиенты прежде всего смотрят на качество предоставляемых услуг. Безусловно, доверие между партнерами-обязательная и непременная вещь, но могу с уверенностью говорить о том, что в настоящее время личные взаимоотношения уходят на второй план. Клиент предпочтет работать с тем банком, у которого более качественные и вместе с тем более дешевые услуги.

КОММЕНТАРИЙ

Дмитрий Истюфеев, первый вице-президент Балтийского банка, бывший зампред "МДМ-банка Санкт-Петербурга":

- Когда я работал в банке "МДМ-банк СПб", мне некоторые вещи не нравились, но при этом я отдаю себе отчет, что, будучи на месте собственников, я вел бы себя точно так же. Есть определенные пути, методы развития бизнеса. Если бы не Истюфеев был в подчинении у Рашевского (Владимир Рашевский, председатель правления МДМ-банка.-"Ф."), а Рашевский у Истюфеева, общий стиль и подход к решению вопросов были бы те же самые. В "МДМ-банке СПб" я имел такие же достаточно широкие полномочия, как и сейчас в "Балтийском". Я ушел не потому, что там мне чего-то не разрешали, а здесь разрешают. Когда банк принципиально не может выполнять такие-то операции, не расширяет региональную сеть, каков бы ни был уровень ваших полномочий, вы не можете этого делать. Некоторые операции, например межбанковские операции, операции с ценными бумагами, "МДМ-банк СПб" принципиально не мог проводить. Он встроен в процедуры МДМ-банка и ограничен в принятии решений по ряду вопросов, но свободен в работе с клиентами. У него существенно больше полномочий, чем у филиала, но меньше, чем у самостоятельного банка. Однако я считаю, что запрет на выполнение некоторых операций был логичен, ведь, если МДМ хорошо умеет оперировать на рынке ЦБ, зачем держать аналогичных специалистов в дочерних банках? Я прекрасно понимаю логику коллег из МДМ, но если мне эта логика не нравилась, это мои трудности.

Основные показатели "МДМ-банка Санкт-Петербург"

Показатель По состоянию По состоянию
  на 01.01.01, млн руб. на 01.01.04, млн руб.
Активы 6400 10400
Собственный капитал 619 835
Прибыль 36 107

Облигации с Невы

Заимствования. На публичном рынке корпоративных облигаций появляется все больше компаний из Петербурга. По итогам 2003 года объем новых займов с их стороны вырос более чем в 15 раз.

Алексей Медведев

Первыми ласточками на биржевом облигационном рынке среди петербургских компаний стали Международный банк Санкт-Петербурга и производитель хлебобулочных и кондитерских изделий ОАО "Пекарь". В 2001 году эти два эмитента разместили на СПВБ три выпуска годовых и полугодовых бумаг общим объемом 149 млн рублей. В 2002 году на рынке дебютировали "Северо-западный телеком", производитель оптической техники "ЛОМО" и строительная компания "Северный город". Суммарный объем размещений составил 550 млн рублей. В 2003 году количество новых выпусков выросло до одиннадцати, значительно увеличились и объемы привлечения средств. Полуторамиллиардные займы разместили "Илим Палп Энтерпрайз", "Мегафон" и "Северо-западный телеком", 750 млн рублей заняло МНПО "Полиметалл", по 700 млн рублей-"ЛОМО" и поставщик плодоовощной продукции JFC, по полмиллиарда рублей привлекли производитель кетчупов "Балтимор-Нева" и группа мясоперерабатывающих предприятий "Парнас-М". Всего было размещено выпусков на сумму 8,4 млрд рублей.

Кого ждать на рынке? В этом году тенденция по расширению линейки эмитентов и наращиванию объемов заимствований должна сохраниться. На прошлой неделе заем на 500 млн рублей на ММВБ выпустила АПК "PROвиант", 18 марта на СПВБ дебютирует "Елисеев Палас Отель" с выпуском на 300 млн рублей. О намерении занять в этом году еще по 1,5 млрд рублей заявили "Мегафон" и "Северо-западный телеком", второй выпуск на 200-300 млн рублей готовит "Северный город". А "Ленэнерго" претендует на лавры самого крупного местного корпоративного заемщика-в первом полугодии энергетики собираются дебютировать с выпуском на 3 млрд рублей. Изъявили намерение освоить рынок в этом году пивоваренная компания "Балтика" (1 млрд рублей), энергомашиностроительный холдинг "Силовые машины" (1 млрд рублей), Промышленно-строительный банк (900 млн рублей), "Севкабель-Холдинг" (не менее 500 млн рублей) и производитель космических аппаратов и морского вооружения-машиностроительный завод "Арсенал". Итого сумма размещенных с начала года и планируемых займов уже сейчас составляет порядка 10,7 млрд рублей. При этом нет никаких сомнений, что вышеперечисленными 11 эмитентами дело не ограничится и стоит ожидать появления на рынке новых компаний, а значит, объемы размещений вырастут еще больше. Их удвоение по сравнению с показателем 2003 года видится вполне достижимым.

Сейчас с точки зрения количества шире всего на рынке корпоративных займов представлены петербургские компании пищевой промышленности. Ну а по капитализации самые весомые позиции у телекоммуникационного сектора-на "Северо-западный телеком" и "Мегафон" приходится почти половина привлеченных денежных ресурсов. Финансово-банковский сектор, строительные компании и машиностроительные предприятия представлены гораздо скромнее. Энергетики на рынке пока нет вообще, но благодаря "Ленэнерго" ситуация в ближайшее время будет исправлена.

Аналитик Вэб-инвест банка Владимир Малиновский полагает, что большой потенциал сохраняется в сегменте пищевой промышленности, и состоявшееся на днях размещение АПК "PROвиант", а также планы "Балтики" по выходу на биржу-лучшее тому подтверждение. Специалист отмечает, что на рынке практически не представлены компании машиностроительного сектора, которых в Петербурге с избытком, а также торговые компании и предприятия сферы обслуживания.

Из машиностроения на рынке торгуются лишь бумаги "ЛОМО". Но в этом году список эмитентов-машиностроителей должен пополниться концерном "Силовые машины" и представителем ВПК в лице "Арсенала", дебют которого запланирован на весну. Кроме того, по некоторым данным, планы по выходу на рынок вынашивают такие крупные предприятия отрасли, как "Балтийский завод" и холдинговая компания "Ленинец".

Биржевые предпочтения. Главной облигационной площадкой страны является ММВБ-там размещаются и обращаются бумаги львиной доли эмитентов, на ней сосредоточена основная масса инвестиционного капитала. Однако у петербуржцев есть и своя "домашняя" биржа-СПВБ. Основной оборот на ней обеспечивается облигациями Северной столицы, а корпоративный сегмент представлен более чем скромно. Поэтому крупные компании с объемными выпусками идут занимать деньги на ММВБ. А вот некоторые эмитенты поменьше порой предпочитают размещаться именно на местной площадке. Дело в том, что основная цель компании, выходящей на долговой рынок, особенно дебютанта,-сам факт размещения облигаций. Поэтому если организатор займа гарантирует, что выпуск будет продан на СПВБ, у эмитента нет причин к нему не прислушаться. Корпоративные облигации, которые обращаются на местной бирже, размещали в основном петербургские инвестиционные компании и банки, клиентская база которых сосредоточена здесь же. Основной объем операций их клиенты также осуществляют на петербургской площадке, поэтому вполне логично, что эмитентов они выводили именно на СПВБ. Однако, как отмечает Владимир Малиновский, в этом есть и негативный момент-имя эмитента становится известно лишь в достаточно узком кругу операторов. А в случае если предприятие впоследствии захочет разместить бумаги уже на ММВБ, ему придется заново "знакомиться" с большинством инвесторов, то есть уже имеющаяся у него публичная история на долговом рынке практически не будет иметь значения.

Так что, принимая решение о выборе площадки, питерскому эмитенту, если он, конечно, не имеет известного на всю страну брэнда, как "Балтика" или "Мегафон", необходимо четко определить для себя, что важнее: привлечь финансирование, пройдя по пути наименьшего сопротивления, или же постараться привлечь к себе внимание широкого круга инвесторов. Последнее, как правило, требует дополнительных усилий и от самого эмитента, и от организатора.

Петербургские эмитенты облигаций

Компания Специализация Выпуск Объем выпуска, млн руб. Период обращения, лет Биржа Состояние Доходность, % годовых
"Мегафон" телекоммуникации 1 1500 3 ММВБ погашается 07.06.2006 9,30 к погашению
    2 1500  3 ММВБ  планируется в I полугодии 2004 г. -
"Северо-Западный телеком" телекоммуникации  1 300 2 ММВБ, СПВБ погашается 09.04.2004 5,59 к погашению
    2 1500 4 ММВБ погашается 03.10.2007 9,10 к оферте 05.10.2005
    3 >=1500 - ММВБ планируется в конце 2004 г. -
"Илим Палп Энтерпрайз" лесопереработка 1 1500 3 ММВБ погашается 18.03.2006 13,79 к погашению
МНПО "Полиметалл" золотодобыча 1 750 3 ММВБ погашается 21.03.2006 12,47 к погашению
"ЛОМО" машиностроение 1 200 1 ММВБ погашен 21.05.2003 -
    2 700 3 ММВБ погашается 11.07.2006 12,63 к оферте 13.07.2004
JFC пищевая промышленность 1 700 2 ММВБ погашается 06.10.2005 1,54 к оферте 11.05.2004
"Балтимор-Нева" пищевая промышленность 1 500 3 ММВБ погашается 05.09.2006 11,31 к оферте 30.08.2004
"Парнас-М" пищевая промышленность 1 500 3 ММВБ погашается 15.03.2006 8,51 к оферте 17.03.2004
АПК "PROвиант" пищевая промышленность 1 500 3 ММВБ погашается 08.03.2007 13,3 к погашению
"Тинькофф" пищевая промышленность 1 400 2 ММВБ погашается 29.04.2005 14.01 к погашению
"Глобус-Лизинг" финансы 1 320 2 СПВБ погашается 22.09.2005 -
"Елисеев Палас Отель" гостиничный бизнес 1 300 3 СПВБ размещается 18.03.2004 -
Международный банк Санкт-Петербурга финансы 1 99 1 СПВБ погашен 06.06.2002 -
"Северный город" строительство 1 50 2 ММВБ погашается 04.11.2004 15,98 к оферте 05.05.2004
    2 200-300 - ММВБ планируется -
"Искрасофт" торговля стройматериалами 1 30 2 СПВБ погашается 02.04.2005 -
"Пекарь" пищевая промышленность 1 25 0,5 СПВБ погашен 23.12.2001 -
    2 25 1 СПВБ погашен 11.10.2002 -
"Ленэнерго" энергетика 1 3000 3 ММВБ  планируется в I полугодии 2004 г. -
ПК "Балтика" пищевая промышленность 1 1000 до 3 ММВБ планируется -
"Силовые машины" машиностроение 1 1000 3 ММВБ планируется в 2004 г. -
Промышленно-строительный банк финансы 1 900 3 ММВБ планируется в I полугодии 2004 г. -
"Севкабель-Холдинг" кабельная продукция 1 >=500 3 - планируется в 2004 г. -
"Арсенал" машиностроение 1 300 3 ММВБ  планируется в I полугодии 2004 г. -

По данным бирж и эмитентов

"Пролог" был, эпилога пока нет

Крах. Город на Неве заслуженно славится такими старожилами фондового рынка, как АВК, "Ленстройматериалы", "Энергокапитал". Однако и крупнейшее разорение на фондовом рынке произошло именно в Петербурге.

Александр Патрикеев

Прошло уже девять месяцев с того момента, как Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) аннулировала все лицензии ИА "Пролог", и почти год с момента возникновения слухов на рынке о финансовых проблемах в компании. Первые тревожные сигналы о несвоевременном исполнении сделок начали поступать от контрагентов "Пролога" в апреле-мае прошлого года. При этом по результатам первого квартала прошлого года компания занимала 12-е место по объемам операций на российском фондовом рынке и имела рейтинг "ВВВ" от Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), что говорило о ее "достаточной надежности".

Далее последовали жалобы клиентов и контрагентов на то, что компания перестала оплачивать свои векселя. НАУФОР в пожарном порядке приступила к проверке агентства, результаты которой послужили поводом не только для отзыва рейтинга, но и для проведения проверки ФКЦБ, которая по ее результатам 16 июля отозвала лицензии у "Пролога".

Часть кредиторов "Пролога" подали иски в суды и заявления в следственные органы. Следствие продолжается и сейчас. Надо отметить, что председатель совета директоров "Пролога" Александр Гребенко скрываться не стал и продолжает находиться в Петербурге (интервью с ним читайте на стр. 32).

Причины краха. Согласно протоколу проверки "Пролога" НАУФОР, который имеется в распоряжении "Ф.", всего ассоциацией было выявлено 29 нарушений законодательства и постановлений регулирующих органов. При этом, по словам начальника правового управления НАУФОР Екатерины Макеевой, среди них значатся и такие грубые нарушения, как "использование денежных средств клиентов, при этом договорами на брокерское обслуживание не предусмотрено право их использования брокером до момента возврата клиенту", "ценные бумаги, с которыми совершались маржинальные сделки, не включены в установленный ФКЦБ перечень таких бумаг", "при использовании маржинальной торговли в организации не рассчитывалось и соответственно не соблюдалось требование к предельному размеру денежных средств (стоимости ценных бумаг), предоставляемых клиенту, не использовалась автоматизированная система расчета уровня маржи для каждого клиента и задолженности каждого клиента перед брокером", "организация не вела внутренний учет маржинальных сделок" и т. д. Кроме того, в протоколе указано, что "Пролог" указывал на своем сайте недостоверные сведения о финансовой отчетности и предполагаемый размер доходности от операций на фондовом рынке, чем вводил в заблуждение клиентов и контрагентов.

Иными словами, агентство использовало маржинальную торговлю почти со всеми возможными нарушениями. По словам представителя УБЭП по Санкт-Петербургу, размер используемого финансового плеча измерялся порой сотнями! Возникает резонный вопрос: куда же смотрели руководство компании и ее специалисты по риск-менеджменту? Впрочем, вопрос этот скорее риторический.

Более того, специалист, пожелавший остаться неназванным, который в силу служебной необходимости и дружеских отношений с сотрудником "Пролога" был хорошо знаком с ситуацией в агентстве, сообщил "Ф.", что в сложившейся ситуации в компании виновато непосредственно руководство компании. Якобы оно давало распоряжение на продажу акций на растущем рынке, не обращая внимания на предупреждения аналитиков и трейдеров. Весной прошлого года на рынке даже ходила шутка, что "Пролог"-сугубо "медвежья компания". Впрочем, Александр Гребенко говорит, что на понижение играло не само агентство, а некие клиенты компании. Он, правда, соглашается с тем, что риск-менеджмент был поставлен в компании не на должном уровне.

Существует и другая версия, которая, правда, лишь дополняет первую. Заключается она в том, что контрагенты "Пролога" по сделкам репо, просчитав "критическую массу" накопленных долгов и убыточных позиций, подтолкнули компанию к фиксации убытков, жестко потребовав вернуть акции. Зная, что "Прологу" придется откупать бумаги на рынке, контрагенты могли еще и хорошо заработать на неизбежном при значительном объеме операций росте цен.

Следствие. В УБЭП по Санкт-Петербургу сочли преждевременным называть общую сумму предъявленных к компании претензий, объяснив, что еще не все потерпевшие подали заявления. Это касается в первую очередь клиентов филиалов "Пролога", расположенных в других городах. Однако сотрудники управления дали понять, что речь идет о "весомой" сумме, ведь только неуплаченных налогов, которые берутся с разницы между ценой покупки и продажи бумаг, набежало примерно $100 тыс. По некоторым данным, следствие располагает заявлениями от около сотни физических лиц-клиентов агентства, а также примерно от 5-10 юридических лиц-контрагентов "Пролога" по сделкам.

Профучастники оценивают объем неисполненных обязательств в размере около $4 млн, $2 млн из которых приходится на непогашенные векселя. Председатель совета директоров "Пролога" Александр Гребенко приводит значительно более скромные суммы.

В управлении уверены, что дело не "заглохнет", правда потребует достаточно много времени. Дело в том, что, по сути, это первый крах финансовой компании на постсоветском российском рынке и "накатанного" пути у следствия нет. Кроме того, за нарушение постановления ФКЦБ о маржинальной торговле не предусмотрено никакой ответственности-ни уголовной, ни административной. Впрочем, невозврат средств клиентам, бумаг контрагентам и неплатежи по собственным векселям позволяют сейчас следствию квалифицировать ситуацию с "Прологом" по статье 160 "Присвоение и растрата" Уголовного кодекса РФ.

В УБЭП отказались комментировать вероятность полного или частичного возврата средств и наличие у агентства какого-либо имущества или денежных средств. По словам его сотрудников, сейчас ведется финансово-экономическая экспертиза проводимых операций, в результате которой будут понятны направления финансовых потоков, однако выводы появятся не ранее начала лета.

Впрочем, учитывая убыточность проводимых компанией операций, трудно предположить, что у нее есть серьезные средства для расчета с клиентами. По некоторым данным, то небольшое количество неликвидных акций так называемого второго эшелона перед самым крахом было возвращено небольшой группе клиентов. Однако обнадеживает тот факт, что сам Александр Гребенко постоянно ведет переговоры по возврату долгов, а крупным учредителем компании являлась некая компания AG Profinance. Поэтому все-таки существует вероятность наличия неких средств, которые могут быть выплачены потерпевшим.

Выводы. Учитывая вышеизложенное, в первую очередь насторожиться должны инвесторы-клиенты тех инвестиционных компаний, которые дают возможность открывать короткие позиции по бумагам, не входящим в перечень ФКЦБ, или предлагают финансовое "плечо" при маржинальной торговле, превышающее официально установленное комиссией (1 к 0,66, то есть на 1000 рублей собственных активов клиента его прокредитуют на 660 рублей деньгами или бумагами).

Как правило, это достигается за счет использования разных "серых" схем, результатом которых в один прекрасный момент может стать отсутствие денег и акций на счетах компании. Кроме того, в УБЭП Санкт-Петербурга советуют настороженно относиться к тем предложениям профучастников, когда при заключении договоров депозитарного обслуживания и брокерского договора предлагается уменьшить налогооблагаемую базу. При этом, по сути, средства, перечисляемые инвесторами, попадают в совершенно другую компанию, с которой никакого договора нет. В случае проблем вернуть их назад практически невозможно. Кроме того, сетуют в УБЭП, несовершенство законодательства не позволяет правоохранительным органам отслеживать финансовые потоки компании по признакам правонарушений, то есть до возбуждения уголовного дела, что могло бы существенно улучшить ситуацию с возвратом средств. Чтобы изменить эту ситуацию, необходимы поправки в закон "О банках и банковской деятельности" в статью 26 "Банковская тайна". Другой причиной сложившейся ситуации считают в УБЭП несовершенство законодательства в области маржинальной торговли и наказания за его нарушение.

Комментарий от ФКЦБ относительно дела "Пролога" и выводов, сделанных комиссией, получить не удалось, что, в общем-то, являлось обычной практикой регулятора, который был упразднен указом президента от 9 марта и будет преобразован в Федеральную службу по финансовым рынкам (см. стр. 34).

А вот в НАУФОР, по словам Екатерины Макеевой, выводы были сделаны однозначные, особенно после того, как в отведенное "Прологу" время на исправление выявленных нарушений с его счетов исчезли последние средства. Ассоциация решила создать систему безопасности, чем-то напоминающую службу безопасности банков.

"Если ранее это были просто контрольные проверки, то сейчас мы прорабатываем концепцию системы безопасности, в которой будет информационная плюс некоторая оперативная деятельность. То есть будет некий мониторинг по принципу, как контрагенты оценивают другие компании, какие слухи про него на рынке ходят",-заявила "Ф." начальник правового управления НАУФОР. l

Александр Гребенко: "Маржинальная торговля-вещь не совсем правильная"

Интервью. Председатель совета директоров инвестиционного агентства "Пролог" ответил на вопросы "Ф." в своем первом после краха агентства интервью.

Беседовал ВАЛЕРИЙ ЛЕОНОВ

- Вы сейчас чем занимаетесь?

- Я инвалид второй группы. В сентябре перенес инфаркт миокарда на этой почве. Не очень приятно потерять все свои деньги и чужие тоже. Я до сих пор являюсь председателем совета директоров ИА "Пролог", но это не место работы.

- В какой стадии находится уголовное дело по "Прологу"?

- Я не являюсь фигурантом уголовного дела. Задавайте эти вопросы в прокуратуру.

- Каковы причины того, что "Пролог" оказался неплатежеспособным?

- Плохая работа риск-менеджмента. Какое-то количество лет проработали, но потом произошло то, что произошло: неудачно прокредитовали клиентов.

- На фондовом рынке уверены в том, что "Пролог" увлекался игрой на понижение на растущем рынке акций...

- Не "Пролог", а клиенты. Были клиенты, которым были выданы большие кредиты. У "Пролога" все произошло потому, что клиенты не смогли рассчитаться. Они оказались должны агентству больше 100 млн рублей.

- Получается, что долги клиентов перед "Прологом" оказались больше, чем был должен сам "Пролог"...

- Значительно больше. Собственный капитал агентства был, извините меня, почти 100 млн рублей.

- А что за клиенты были?

- Различные клиенты. Сейчас все это устанавливается.

- Считается, что "Пролог" погубила его вексельная программа...

- Вексельной программы как таковой не существовало. Как и любое другое юридическое лицо, "Пролог" пользовался как собственными, так и заемными средствами, которые привлекал с помощью векселей. Мне известно о векселях на сумму $800 тыс.

- Сколько векселей, срок погашения которых еще не наступил, находятся в обращении?

- Я вообще о таких не слышал. Они все были краткосрочные.

- Сколько было не погашено?

- Точные суммы не знаю.

- Какова общая сумма претензий?

- Сейчас начинается процедура наблюдения, в ходе которой эта сумма и будет установлена. По моим подсчетам, претензий было примерно на 45 млн рублей.

- Что вы считаете неправильным в регулировании фондового рынка со стороны ФКЦБ, которая сейчас преобразуется в ФСФР?

- Маржинальная торговля-вещь не совсем правильная. Если кто-то хочет с плечом торговать, пусть торгует на фьючерсах. Маржинальная торговля придумана брокерами, чтобы дополнительно зарабатывать деньги. У нас она совершенно не отрегулирована.

- Клиенты, что брали у вас в долг, потеряли на маржинальной торговле?

- Я до конца не знаю. Сейчас и устанавливается, каким образом одни клиенты могли получить в свое распоряжение активы компании и активы других клиентов.

- Это был сговор между клиентами и сотрудниками агентства?

- Надеюсь, этого не было. Время установит истину. Некоторые вопросы, которые вы задаете, являются вопросами и для меня.

- Но вы же лучше всех знали, что происходит в агентстве...

- Ничего подобного. Лучше всех знают ситуацию люди, которые занимались учетом и финансами компании.

- Говорят, что вы принимали все ключевые решения в агентстве...

- Это ложь. Это ложь чистой воды. Как может один человек принимать все решения? Кто-то целенаправленно так говорит, и я знаю кто. Но не могу сейчас раскрывать.

- Компания AG Profinance какую роль исполняла?

- Это английская компания, один из учредителей ИА "Пролог".

- Кому она принадлежит?

- Это у англичан спрашивайте, кому она принадлежит. Каким-то иностранцам.

- У компании часть названия совпадает с первыми буквами вашего имени и фамилии...

- 90% немецких компаний имеют в названии аббревиатуру AG. Все они мне принадлежат?

- Нет.

- Почему вы делаете такие выводы?

- Это же не немецкая, а английская компания.

- В Англии тысячи компаний, имеющих в наименовании AG. Вот такая компания предложила свои услуги и стала соучредителем. Я лично имел в "Прологе" 7%, 92% принадлежит AG Profinance, еще 1%-Михаилу Констанденкову, который работал заместителем генерального директора ИА "Пролог".

- Сколько есть клиентов с неурегулированными финансовыми требованиями?

- Клиентов, которые ко мне лично имеют финансовые претензии, нет. А клиенты компании будут урегулировать свои претензии в соответствии с законами.

- А сколько было клиентов?

- Около 500. Активно работали 50-100.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль