Новый рекорд корпоративного рынка

64
РАЗМЕЩЕНИЕ. "Газпром" презентовал 3-й выпуск корпоративных облигаций на сумму 10 млрд рублей и сроком обращения три года. Заем будет размещаться на ММВБ 3 февраля. Предусмотрена выплата шести полугодовых купонов, единая ставка которых определена в размере 8,11% годовых. Минимальная цена размещения определена на уровне 946,9 рубля при номинальной цене 100 рублей. Кроме того, в зависимости от конъюнктуры долгового рынка по бумагам займа может быть объявлена оферта. Организаторами выпуска выступили ИК "Ренессанс Капитал" и Промышленно-строительный банк, соорганизатором - ИК "Горизонт", финансовым консультантом - Федеральная фондовая корпорация.

Трехлетний облигационный заем "Газпрома" был зарегистрирован еще в августе прошлого года. Для рынка корпоративных облигаций размещаемый объем выпуска является рекордным, хотя "Транснефть" планировала привлечь с помощью облигационного займа еще большую сумму - 12 млрд рублей. Размещение обоих этих выпусков первоначально было запланировано на вторую половину прошлого года, однако, учитывая тогдашнюю неблагоприятную конъюнктуру на долговом рынке, их размещение перенесли на неопределенный срок. В конце прошлого года ситуация изменилась - доходность на рынке стала вновь снижаться, а спрос на надежные долговые бумаги расти. В результате совет директоров "Газпрома" в конце декабря принял решение о размещении выпуска. Тенденция к росту долгового рынка усилилась в текущем году. Так, на днях при размещении 38-го выпуска облигаций Москвы объемом 5 млрд рублей и сроком обращения семь лет спрос на них в четыре раза превысил предложение. А при размещении 29 января облигаций "Северсталь-Авто" спрос превысил размещаемый объем почти в два раза. Учитывая такую конъюнктуру, не исключено, что в ближайшем будущем "Транснефть" примет решение о размещении своего займа.

Представители "Газпрома" и организаторы займа в ходе презентации в прошлую среду не стали прогнозировать ставку доходности размещаемого выпуска, связав это с "нежеланием манипулировать рынком". Однако глава совета директоров ИК "Ренессанс Капитал" Александр Шохин сказал на встрече с инвесторами, что доходность, которая сложится на аукционе, "приятно удивит инвесторов и, самое главное, эмитента". Ряд экспертов считают, что последовавшее затем решение агентства Standard & Poor's повысить рейтинг РФ по обязательствам в местной валюте до инвестиционного уровня приведет к заметному снижению доходности рублевых инструментов.

Сейчас на рынке обращается 2-й выпуск облигаций "Газпрома" объемом 5 млрд рублей и сроком погашения в 2005 году, который торговался 29 января с доходностью 6,76% годовых. Он был размещен 19 ноября 2002 года. А в апреле прошлого года газовый монополист погасил 1-й выпуск своих облигаций, размещенных в 1999 году на сумму 3 млрд рублей.

Общий объем заимствований концерна в этом году, как ожидается, составит 150 млрд рублей, из которых 20% приходится на краткосрочные заимствования, а остальные 80% - на долгосрочные. По словам заместителя председателя правления "Газпрома" Бориса Юрлова, всего рублевых облигаций будет размещено на 15 млрд рублей, а валютных - на 74 млрд рублей. "Планируется выпускать 1-2 займа в квартал примерно по $1 млрд", - сказал он, отметив, впрочем, что объемы и валюта выпусков будут зависеть от конъюнктуры рынка.

Задолженность "Газпрома", $ млн

 31.10.0331.12.02Изменение, %
Краткосрочный долг69477118-2,4
Долгосрочный долг10 367845922,6
Суммарный долг17 31415 57711,2
Деньги и их эквиваленты4782327146,2
Чистые долги12 53212 3061,8

Источник: МДМ-банк

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль