Солнечные пивные облигации

42
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК. В четверг пивоваренная компания SUN Interbrew будет размещать первый облигационный выпуск. Облигации ООО "САН Интербрю Финанс" на сумму 2,5 млрд рублей имеют нестандартный срок обращения - 2 года и 11 месяцев. Ставки первых двух полугодовых купонов равны и будут определяться на аукционе при размещении на ММВБ. Ставки последующих купонов установит эмитент. Организатор и андеррайтер выпуска - "Райффайзенбанк Австрия". К участию в размещении будет привлечен синдикат андеррайтеров, в который войдут Внешторгбанк, банк "Петрокоммерц", Международный московский банк, ING и, возможно, еще два банка.

Нестандартный срок обращения объясняется тем, что при определении параметров займа были выбраны наиболее выгодные для SUN Interbrew даты выплаты купонных доходов и оферты. Эмитент выставляет оферту на досрочный выкуп облигаций на 17 августа 2004 года, поскольку именно последний месяц лета является для компании самым лучшим с точки зрения денежных потоков, тогда как, например, в сентябре ей приходится тратить много средств на закупку ячменя нового сезона.

Средства от размещения облигаций будут использованы для рефинансирования краткосрочного долга, осуществления капитальных вложений и сделки по приобретению ООО "Комбинат напитков", владеющего производственными активами пивоваренного завода в Новочебоксарске (Чувашия). По словам начальника отдела инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Павла Гурина, доходность к 11-месячной оферте должна составить порядка 13-14% годовых, то есть ставка первых двух купонов должна быть зафиксирована в пределах 12,5-13,5% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль