А акции - в уме

71
БАЛТИМОР. 28 августа на рынке корпоративных облигаций выступит холдинг "Балтимор" с трехлетним выпуском на 500 млн рублей. Это первый шаг компании на фондовый рынок. Впереди - размещение собственных акций.

Бумаги, эмитентом которых выступает питерское подразделение холдинга "Балтимор-Нева", будут размещаться по номиналу 1 тыс. рублей. В ходе аукциона на ММВБ будет определена единая ставка первых четырех ежеквартальных купонов. Ставка купонов на каждый следующий год обращения будет устанавливаться эмитентом отдельно. Соответственно раз в год инвесторы имеют право на досрочное погашение облигаций по номинальной стоимости. Организатором и андеррайтером выпуска выступает ИБГ "НИКойл".

Холдинг "Балтимор" - это крупная агропромышленная группа, являющаяся лидером российского рынка кетчупов. В натуральном выражении компания занимает более 50% рынка. Вторым по важности для эмитента является рынок майонеза, где он, согласно планам руководства, собирается уже в 2004 году довести свою долю до 10% по сравнению с 4% по итогам прошлого года. Также "Балтимор" занимается производством горчицы, томатной пасты, уксуса, масла, консервированных овощей. Предприятия холдинга работают в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Хабаровске и Узбекистане. Комплекс охватывает все стадии производства: от выращивания овощей до выпуска готовой продукции. "Балтимор" обладает разветвленной дистрибьюторской сетью. Основными рынками сбыта традиционно остаются Москва и Санкт-Петербург, однако удельный вес региональных продаж постоянно растет. Кроме того, компания активно продвигает свою продукцию на зарубежные рынки - на Украину, в Казахстан, США, Израиль и Германию. Рост экспорта в 2002 году составил 100%.

Средства, привлеченные от размещения займа, компания планирует использовать для реконструкции производственно-складского комплекса в Колпино, что позволит снизить риски и расходы, связанные с арендой помещений. Часть средств также планируется направить на финансирование оборотного капитала холдинга, благодаря чему он рассчитывает повысить рентабельность своей операционной деятельности.

Сейчас в холдинге, который находится в стадии реструктуризации, работают над созданием прозрачной и понятной инвесторам организационной структуры и системы корпоративного управления. К концу октября в собственности управляющей компании "Балтимор-Холдинг" будут закреплены 100% акций всех компаний группы. Уже сейчас произведена консолидация финансовой отчетности по международным стандартам за 2001-2002 годы. И это неспроста: в сентябре нынешнего года компания планирует осуществить дополнительную эмиссию для продажи группе скандинавских инвесторов до 10% своих акций на сумму от $13,5 млн, а на 2006 год поставлена цель провести публичное размещение собственных акций за рубежом. Сегодня владельцем 67% акций холдинга является его основатель и председатель совета директоров Алексей Антипов.

Что касается перспектив размещения облигационного выпуска, то, по словам управляющего директора ФК "НИКойл" Олега Елшина, организаторы рассчитывают на ставку купона на уровне 15% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте почти 15,9% годовых. Независимые эксперты более пессимистичны. Так, по мнению аналитика банка "Зенит" Анастасии Шаминой, справедливая ставка купона с учетом аукционной премии дебютанта составляет 16,5-17,5%, а доходность к годовой оферте соответственно - 17,2-18,2% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль