А акции - в уме

62
БАЛТИМОР. 28 августа на рынке корпоративных облигаций выступит холдинг "Балтимор" с трехлетним выпуском на 500 млн рублей. Это первый шаг компании на фондовый рынок. Впереди - размещение собственных акций.

Бумаги, эмитентом которых выступает питерское подразделение холдинга "Балтимор-Нева", будут размещаться по номиналу 1 тыс. рублей. В ходе аукциона на ММВБ будет определена единая ставка первых четырех ежеквартальных купонов. Ставка купонов на каждый следующий год обращения будет устанавливаться эмитентом отдельно. Соответственно раз в год инвесторы имеют право на досрочное погашение облигаций по номинальной стоимости. Организатором и андеррайтером выпуска выступает ИБГ "НИКойл".

Холдинг "Балтимор" - это крупная агропромышленная группа, являющаяся лидером российского рынка кетчупов. В натуральном выражении компания занимает более 50% рынка. Вторым по важности для эмитента является рынок майонеза, где он, согласно планам руководства, собирается уже в 2004 году довести свою долю до 10% по сравнению с 4% по итогам прошлого года. Также "Балтимор" занимается производством горчицы, томатной пасты, уксуса, масла, консервированных овощей. Предприятия холдинга работают в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Хабаровске и Узбекистане. Комплекс охватывает все стадии производства: от выращивания овощей до выпуска готовой продукции. "Балтимор" обладает разветвленной дистрибьюторской сетью. Основными рынками сбыта традиционно остаются Москва и Санкт-Петербург, однако удельный вес региональных продаж постоянно растет. Кроме того, компания активно продвигает свою продукцию на зарубежные рынки - на Украину, в Казахстан, США, Израиль и Германию. Рост экспорта в 2002 году составил 100%.

Средства, привлеченные от размещения займа, компания планирует использовать для реконструкции производственно-складского комплекса в Колпино, что позволит снизить риски и расходы, связанные с арендой помещений. Часть средств также планируется направить на финансирование оборотного капитала холдинга, благодаря чему он рассчитывает повысить рентабельность своей операционной деятельности.

Сейчас в холдинге, который находится в стадии реструктуризации, работают над созданием прозрачной и понятной инвесторам организационной структуры и системы корпоративного управления. К концу октября в собственности управляющей компании "Балтимор-Холдинг" будут закреплены 100% акций всех компаний группы. Уже сейчас произведена консолидация финансовой отчетности по международным стандартам за 2001-2002 годы. И это неспроста: в сентябре нынешнего года компания планирует осуществить дополнительную эмиссию для продажи группе скандинавских инвесторов до 10% своих акций на сумму от $13,5 млн, а на 2006 год поставлена цель провести публичное размещение собственных акций за рубежом. Сегодня владельцем 67% акций холдинга является его основатель и председатель совета директоров Алексей Антипов.

Что касается перспектив размещения облигационного выпуска, то, по словам управляющего директора ФК "НИКойл" Олега Елшина, организаторы рассчитывают на ставку купона на уровне 15% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте почти 15,9% годовых. Независимые эксперты более пессимистичны. Так, по мнению аналитика банка "Зенит" Анастасии Шаминой, справедливая ставка купона с учетом аукционной премии дебютанта составляет 16,5-17,5%, а доходность к годовой оферте соответственно - 17,2-18,2% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль