Банк "Русский стандарт" наращивает заимствования

97
Эмитент уже в третий раз выходит на рынок корпоративных облигаций. Размещение очередного выпуска на 1 млрд рублей начнется 18 июня на позитивном новостном фоне - S&P повысил рейтинг банка до уровня "В-/стабильный". Однако аналитики полагают, что это вряд ли поможет улучшить условия займа.
Срок обращения новых облигаций составляет три года, при этом инвесторы имеют право предъявить бумаги к досрочному погашению через год после начала размещения по номинальной стоимости. Купоны с фиксированной ставкой 7% от номинала выплачиваются ежеквартально. Цена бумаг определится в ходе аукциона на ММВБ. Организатором и андеррайтером займа выступает КБ "Ситибанк".

Банк "Русский стандарт" создан в 1999 году на базе Агроопторгбанка. Его уставный капитал по состоянию на 1 апреля 2003 года равнялся 782,6 млрд рублей. Почти на 90% банк принадлежит структурам группы компаний "РУСТ", специализирующейся на импорте и производстве продуктов питания и алкоголя категории premium. Чуть больше 10% капитала банка владеет Международная финансовая корпорация (IFC). Профиль эмитента - потребительское кредитование, и в этой сфере, по словам председателя правления Дмитрия Левина, он занимает лидирующие позиции. В частности, за три года работы клиентами банка стали более 800 тыс. человек (миллионный клиент ожидается уже в июне-июле), объем предоставленных кредитов превысил 10 млрд рублей. "Русский стандарт" занимает 3-е место по объему кредитов, предоставленных физическим лицам, и 1-е место - по доле розничных кредитов в валюте баланса. Чистая прибыль банка в 2002 году по международным стандартам отчетности составила 221,5 млн рублей, совокупные активы - 5,7 млрд рублей, собственные средства - 1,27 млрд рублей. Совокупные активы за прошедший год выросли в 2,5 раза и составили $179 млн. При этом отношение капитала к активам составило 20,8%, что превышает средний показатель по банковской системе РФ.

Как заявил Дмитрий Левин, привлеченные средства будут направлены на развитие программ потребительского кредитования, в том числе и в регионах, на которые в структуре портфеля потребительских кредитов сейчас приходится менее 30%.

Организаторы выпуска, как сообщил журналу "Финанс." вице-президент КБ "Ситибанк" Анатолий Шведов, рассчитывают реализовать бумаги под 13,5-13,75% к годовой оферте. По мнению аналитиков банка "Зенит", надеяться на выгодные условия размещения займа эмитенту позволяет повышение рейтинга агентством S&P до уровня, соответствующего таким банкам, как "УралСиб" и "МДМ". Однако вторичный рынок полностью проигнорировал данный факт, поэтому, отталкиваясь от доходности обращающихся сейчас на рынке облигаций банка (14,2-14,3%), эксперты "Зенита" ожидают доходность на уровне 14-14,5% годовых. Еще более категоричен аналитик ИК "АВК-ценные бумаги" Петр Минин: ориентируясь на ставку годового депозита банка для юридических лиц, составляющую 15-16% годовых, специалист с учетом премии к вторичному рынку видит справедливый уровень доходности на уровне 15-15,5% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль