Лекарства созрели для займов

37
Благоприятная конъюнктура на рынке рублевых облигаций стимулирует российские компании выходить на него со своими займами. На прошлой неделе очередь отметиться на этом поприще досталась представителям фармацевтической отрасли.
24 апреля ООО "Отечественные лекарства - Финанс" полностью разместило на ММВБ выпуск трехлетних облигаций на сумму 340 млн рублей. При этом спрос на аукционе превысил предложение на 44% и составил 490 млн рублей. Выпуском предусмотрена выплата шести полугодовых купонов. Ставка первого купона, определявшаяся в ходе аукциона по размещению, была зафиксирована на уровне 12,8% годовых.

Размещение бумаг нового эмитента можно признать успешным, особенно если учесть, что это первое размещение компании. ООО "Отечественные лекарства - Финанс" привлекло финансирование по приемлемой ставке. По словам аналитика инвестиционного банка "Траст" Романа Сафонова, при условии установления эмитентом размеров последующих купонов на уровне ставки первого купона доходность облигаций к погашению составит 13,21%.

Успех выпуска во многом был обеспечен поддержкой его организаторов и андеррайтеров - Альфа-банка, Внешторгбанка и Новикомбанка. В то же самое время, по мнению аналитика ИК "Ренессанс Капитал" Павла Мамая, ликвидность этих облигаций, так же как и ликвидность ценных бумаг "Очаково", не будет высокой из-за небольших размеров выпусков.

ООО "Отечественные лекарства - Финанс" было создано специально для выпуска облигаций холдинга ОАО "Отечественные лекарства", в состав которого входят три фармацевтических предприятия: ОАО "Красфарма", ОАО "Новосибхимфарм" и ОАО "Щелковский витаминный завод", а также ОАО "Курский завод медстекла".

Целью эмиссии займа является частичное финансирование инвестиционных проектов на заводах холдинга, а также создание позитивной публичной кредитной истории. Капиталовложения холдинга "Отечественные лекарства" в развитие производства в 2003-2005 годах запланированы в размере не менее $22 млн.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль