Методика составления рейтинга

45
Цель рейтинга - выявить ПИФы, которые наиболее (наименее) стабильно показывают хорошие сравнительные результаты работы. Фонды оцениваются по трем критериям - способности получать как можно большую прибыль на растущем рынке (успешность), способности минимизировать убытки на падающем рынке (устойчивость) и годовой доходности. Критерии перечислены в порядке приоритетности. В рейтинг включаются ПИФы, по которым имеется статистика за период не менее 12 месяцев. Результаты подводятся по каждой из групп фондов отдельно - по ПИФам акций, облигаций и смешанных инвестиций. Из 12 последних месяцев определяется количество месяцев роста и падения рынка акций. В качестве индикатора выбран индекс РТС, пересчитанный в рубли по курсу Центробанка. Количество месяцев роста - это максимальный балл за "успешность", падения - за "устойчивость". По каждой группе фондов определяется среднее значение доходности за каждый месяц. Если доходность отдельного ПИФа за месяц роста оказалась выше среднего - он получает 1 балл. Если ниже - 0 баллов. Аналогично насчитываются баллы и по месяцам падения. Для фондов облигаций все 12 месяцев считаются месяцами роста. Поэтому максимальный балл в этой группе - 12. По количеству набранных баллов и по показателю годовой доходности ПИФы ранжируются в порядке приоритетности, описанном выше. Дополнительной характеристикой фонда, не влияющей на его место в рейтинге, является показатель "риск". Он рассчитывается как среднемесячное отклонение доходности ПИФа от среднего значения его доходности за последние 12 месяцев. Чем выше этот показатель, тем более динамичные колебания могут испытывать паи данного фонда от месяца к месяцу. В такой ПИФ накануне начала подъема на рынке бывает особенно эффективно вкладываться после того, как его пай продемонстрировал серьезное падение. Фонды с низким показателем "риск", как правило, демонстрируют относительно ровные результаты.

Рейтинг паевых инвестиционных фондов за период с 29.03.02 по 31.03.03

Паевой фондУправляющая компанияУспешностьУстойчивостьРискДоходность за 12 мес.,%Доходность за месяц,%
Фонды облигаций
ОПИФО "ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный"ЗАО "НИКойл"8 0,9233,393,85
ОПИФО "АВК-ГЦБ"ЗАО "Дворцовая Площадь"8 1,0431,721,49
ОПИФО "Илья Муромец"ЗАО "Тройка-Диалог"7 1,0233,691,45
ОПИФ "Фонд Облигаций"ЗАО "Пиоглобал Эссет Менеджмент"7 0,8329,492,43
ИПИФО "Петровский фонд ГЦБ"ООО "Петровский фондовый дом"6 1,3430,391,12
ОПИФО "Паллада ГЦБ"ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент"6 1,1029,651,04
ОПИФО "Сибирский фонд облигаций"ОАО "СИБУК"0 0,3913,940,85
Фонды акций
ИПИФА "ЛУКОЙЛ Фонд Третий"ЗАО "НИКойл"636,2714,69-3,06
ИПИФА "ЛУКОЙЛ Фонд Первый"ЗАО "НИКойл"636,2413,35-2,95
ОПИФА "Добрыня Никитич"ЗАО "Тройка-Диалог"626,2013,56-1,37
ИПИФА "ЛУКОЙЛ Фонд Второй"ЗАО "НИКойл"626,1613,53-2,95
ОПИФА "Базовый"ЗАО "Кэпитал Эссет Менеджмент"606,2211,24-4,32
ИПИФА "Энергия"ООО "Мономах"518,0010,32-3,20
ОПИФА "ДВИ"ЗАО "Монтес Аури"516,0910,05-4,61
ОПИФ "Фонд Акций"ЗАО "Пиоглобал Эссет Менеджмент"515,460,01-4,87
ОПИФА "Паллада КЦБ"ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент"445,15-0,19-2,33
ИПИФА "Поддержка"ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент"436,678,78-3,37
ИПИФА "НФПРР"ЗАО "Менеджмент-Центр"342,366,76-3,32
ИПИФА "Инвест-Проект" (Недвижимость) ЗАО "Менеджмент-Центр"343,343,47-2,48
ОПИФА "Солид-Инвест"ЗАО "Оптимум Капитал Менеджмент"334,499,40-2,70
ОПИФА "Перспектива"ООО "Мономах"316,920,35-3,96
ОПИФА "Петр Столыпин"ЗАО "ОФГ Инвест"315,09-6,76-3,01
ИПИФА "Высокие технологии"ЗАО "Менеджмент-Центр"251,582,33-2,24
ИПИФА "Промышленный"ЗАО "Менеджмент-Центр"242,362,48-2,58
ИПИФА "Энергетический"ЗАО "Менеджмент-Центр"152,135,700,20
ОПИФА "Второй Сибирский - открытый"ОАО "СИБУК"145,9221,55-2,36
ОПИФА "Ермак-ФКИ"ЗАО "Ермак"123,38-7,62-4,07
Фонды смешанных инвестиций
ИПИФС "Петербургский Промышленный"ЗАО "Санкт-Петербургская ЦУК"604,6324,57-1,50
ИПИФС "ППФУРН"ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент"552,2121,58-0,49
ОПИФС "ДИТ-Фонд Сбалансированный"ООО "ДИТ"551,6620,390,45
ОПИФС "Дружина"ЗАО "Тройка-Диалог"541,9522,600,58
ИПИФС "Стратегия"ООО "Регионгазфинанс"513,7310,02-2,89
ОПИФС "Тактика"ООО "Регионгазфинанс"514,008,18-2,46
ОПИФС "Фонд Сбалансированный"ЗАО "Пиоглобал Эссет Менеджмент"504,477,80-3,66
ОПИФС "Партнерство"ЗАО "УК "Интерфин Капитал""504,144,69-2,72
ИПИФС "ЛУКОЙЛ Фонд Профессиональный"ЗАО "НИКойл"451,6038,234,60
ОПИФС "Резерв"ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент"452,1021,091,12
ИПИФС "Петровский универсальный фонд"ООО "Петровский фондовый дом"432,2916,28-3,02
ИПИФС "Элби-Накопительный"ООО "УК "Элби-Траст""425,662,18-2,04
ОПИФС "АВК-ФЛА"ЗАО "Дворцовая Площадь"403,829,38-3,24
ИПИФС "Солид Интервальный"ЗАО "Оптимум Капитал Менеджмент"403,680,90-4,07
ИПИФС "Энергия-Инвест"ЗАО "Энергия-Инвест"350,5912,14-0,52
ИПИФС "АВК-Фонд сбережений"ЗАО "Дворцовая Площадь"341,2423,99-0,53
ИПИФС "Альфа-Капитал"ООО "Альфа-Капитал"333,6118,880,37
ИПИФС "Александр Невский"ООО "АРК Победа"331,6117,460,00
ОПИФС "ФЛАиВА"ЗАО "Брокеркредитсервис"312,774,39-2,47
ИПИФС "Алемар - первый сибирский"ОАО "СИБУК"232,0017,45-0,84
ОПИФС "Капитал"ЗАО "Энергокапитал"213,502,86-3,32
ОПИФС "Капитальный"ОАО "Пифагор"132,3812,740,85

Рейтинг составлен по данным Национальной лиги управляющих.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль