Отчет о движении денежных средств для топ-менеджмента

1675
Отчет о движении денежных средств для финансового директора может быть не очень понятен генеральному директору и другим топ-менеджерам. Основная проблема – обилие цифр, в которые приходится вникать и разбираться непосвященным. Покажем, как составить отчет о движении денежных средств на примере предприятия.

Важное в статье:

  • Что должно быть в отчете о движении денежных средств
  • Допустимые отклонения в отчете о движении денежных средств на примере предприятия    
  • Отчет ДДС. Пример составления

Главный отчет компании можно сделать более наглядным и понятным не только финансовому директору, но и собственникам компании. Пример отчета ДДС мы привели в статье.

Что должно быть в отчете о движении денежных средств

Одно из главных правил при составлении отчета ДДС - оставить в нем только все самое важное.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) – один из наиболее надежных источников информации об истинном положении дел в компании. По крайней мере, в этом убеждены многие генеральные директора и собственники бизнеса.

Тем не менее для большей наглядности имеет смысл доработать стандартную форму документа. Описываемый далее подход к доработке отчета о движении денежных средств был с успехом реализован в компании «Глобус Телеком». 

Чаще всего нефинансистов в отчете ДДС смущают следующие моменты:

  • слишком много избыточных показателей (статей). Например, если отчетом пользуется коммерческий директор, ему совершенно не интересно, что происходит с деньгами по инвестиционной и финансовой деятельности, поскольку эти вопросы не относятся к сфере его компетенции;
  • неясно, какие тенденции преобладают в отчете – негативные или позитивные. Для того же коммерческого директора было бы нелишним добавить в отчет один-два дополнительных коэффициента, однозначно характеризующих операционный поток;
  • непонятно, насколько существенны отклонения от плана по статьям ОДДС, как они влияют на положение компании. Приходится тратить время и разбираться, велико ли отклонение и нужно ли срочно что-то менять.

Итак, первое, что потребуется сделать, – сократить количество строк при составлении отчета ДДС, избавившись от лишних статей. Рассуждаем следующим образом. На какие виды деятельности распространяется сфера ответственности того или иного топ-менеджера? Иначе говоря, какой раздел отчета следует сохранить, а какой скрыть? Например, для коммерческого директора важна информация об операционной деятельности, для руководителя департамента капитального строительства – об инвестиционной.

Далее, какие именно статьи из оставшегося раздела отчета о движении денежных средств будут интересны конкретному руководителю? Конечно же, максимально детализированные статьи, касающиеся именно его департамента. В случае коммерческого директора это статьи «Поступления от операционной деятельности», «Выплаты персоналу», «Оплата материалов» и «Оплата услуг сторонних организаций» из раздела «Операционная деятельность» (см. табл. 5.6 и 5.7 – полная версия отчета о движении денежных средств на примере предприятия и сокращенная для коммерческого директора).

Таблица 5.6. Отчет о движении денежных средств за первое полугодие 2015 года, тыс. руб. (извлечение)

Показатель Январь Февраль Июнь
план факт план факт план факт
Остаток денежных средств на начало периода 100 50 50 130 202 185
Поступления от операционной деятельности, в т.ч.: 1000 950 1020 980 1100 1000
по профильным видам деятельности 1000 950 1020 980 1100 1000
Отток по операционной деятельности, в т.ч.: 900 870 912 880 970 970
выплаты персоналу 200 200 200 200 200 210
оплата материалов 600 570 612 580 660 650
оплата услуг сторонних организаций 100 100 100 100 110 110
Чистый денежный поток от операционной деятельности 100 80 108 100 130 30
Поступления от финансовой деятельности, в т.ч.: 100
получение кредитов 100
Отток по финансовой деятельности, в т.ч.: 4
погашение кредитов
проценты уплаченные 4  
Чистый денежный поток от финансовой деятельности –4 100
Поступления от инвестиционной деятельности, в т.ч.:
реализация ОС
Отток по инвестиционной деятельности, в т.ч.: 150 150 150 250 300
капитальные вложения 150 150 150 250 300
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности –150 –150 –150 –250 –300
Чистый денежный поток, итого –50 80 –42 –50 –124 –170
Остаток денежных средств на конец периода 50 130 8 80 78 15

Таблица 5.7. Модифицированный отчет о движении денежных средств за первое полугодие 2015 года, тыс. руб. (извлечение)

Показатели операционной деятельности Январь Февраль Июнь
Факт Статус, % Факт Статус, % Тренд, %   Факт Статус, % Тренд, %
Поступления, тыс. руб. 950 –5 980 –3,92 3,16 1000 –9,09 –9,09
Выплаты персоналу, тыс. руб. 200 0 200 0 0 210 5 0
Оплата материалов, тыс. руб. 570 –5 580 –5,23 1,75 650 –1,52 –38,68
Оплата услуг сторонних организаций, тыс. руб. 100 0 100 0 0 110 0 22,22
Денежная рентабельность продаж, % 8,4 –1,58 10,2 –0,38 3 –8,82

Пример отчета ДДС. Включаем дополнительные показатели

Итак, на примере составления отчета ДДС видно, что отчет упростили. Теперь предстоит ответить на вопрос менеджеров: как идут в целом дела? Для этого придется ввести в ОДДС какие-то результирующие показатели и коэффициенты. Их состав зависит от специфики деятельности конкретной компании и определенного топ-менеджера. Можно рекомендовать использовать следующие достаточно универсальные индикаторы. Например, генеральному директору будет небезынтересно отслеживать коэффициент содержания чистой прибыли в денежном потоке. Он характеризует, сколько чистой прибыли облечено в форму реальных денег и какая ее часть пока остается не более чем «бумажными» записями. Этот коэффициент рассчитывается так:

Коэффициент содержания чистой прибыли в денежном потоке = Чистый денежный поток от операционной деятельности : Чистая прибыль

Еще один важный индикатор – отношение денежного потока к совокупному долгу (Cash flow to total debt ratio), который показывает уровень финансовой устойчивости компании. Формула для его расчета выглядит следующим образом:

Отношение денежного потока к совокупному долгу = Чистый денежный поток от операционной деятельности : Совокупный долг

Наконец, можно также использовать такой показатель, как «денежная» рентабельность продаж. Этот коэффициент показывает, сколько рублей чистого операционного денежного потока приходится на 1 рубль выручки, поступившей на счета компании. Он может послужить прекрасным аналогом показателю «Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов» (OIBDA, Operating income before depreciation and amortization). Рассчитывается денежная рентабельность продаж так:

Денежная рентабельность продаж = Чистый денежный поток от операционной деятельности : Поступления от операционной деятельности

Определиться с допустимыми отклонениями в отчете ДДС

Следующий шаг на пути к понятному и удобному отчету о движении денежных средств – предоставление пользователям информации об отклонениях плановых выплат и поступлений от фактических. Просто перечислить их явно недостаточно. Важно сделать так, чтобы можно было с первого взгляда понять, критичны они или нет.

Отметим, что в ходе адаптации отчета ДДС его статьи по сути превращаются в ключевые показатели деятельности (KPI). В качестве фактического значения KPI выступает оборот по одной из статей ОДДС, целевое значение – запланированная сумма выплат или поступлений. Наконец, два типа отклонений – это статус (состояние) и тренд (тенденция) KPI соответственно:

Отклонение фактического значения от планового (статус) = (Фактическое значение – Плановое значение) : Плановое значение × 100%;

Отклонение от уровня прошлого месяца (тенденция) = (Значение за расчетный месяц – Значение за предыдущий месяц) : Значение за предыдущий месяц × 100%.

Поясним, как все это работает на примере отчета о движении денежных средств предприятия. В компании для затратных статей установлены одинаковые пороги существенности для отклонений фактических выплат от плановых значений текущего месяца и от значений прошлого периода:

  • до –5 процентов – позитивное отклонение (меньше средств выплачено);
  • от –5 до 2 процентов – нейтральное отклонение (фактически вписались в бюджет);
  • более 2 процентов – негативное отклонение.

В феврале отток денежных средств по статье «Оплата материалов» составил 580 тыс. рублей, тогда как было запланировано на тот же период 612 тыс. рублей, в январе этот же показатель – 570 тыс. рублей (см. табл. 5.7). Соответственно, отклонение фактического оттока по сравнению с бюджетом будет равно –5,2% (580 тыс. руб. – 612 тыс. руб.) : 612 тыс. руб. × 100%). Это значение вписывается в первый диапазон отклонений (до –5%), а значит, статус KPI «Оплата материалов» за февраль – позитивный. Теперь оценим тренд. Отток денежных средств по данной статье в феврале по сравнению с январем выше на 1,75% ((580 тыс. руб. – 570 тыс. руб.) : 570 тыс. руб. × 100%). Следовательно, тренд по рассматриваемой статье – нейтральный (отклонение попадает в диапазон от –5% до 2%).

Для дополнительных коэффициентов, как и в случае со статьями отчета, также потребуется задать диапазон допустимых для компании отклонений. Например, для показателя «денежная рентабельность» продаж тревожным сигналом послужит любое отклонение, превышающее 10 процентов. Что интересно, даже если речь идет о существенном перевыполнении плана. Ведь высокий уровень поступающих платежей и малый объем оплат контрагентам в одном отчетном периоде может быть следствием нарушения ритмичности расчетов в компании.

Создать систему «светофоров» для отклонений в отчете ДДС

Последнее, что остается сделать с отчетом о движении денежных средств, – выделить наиболее критичные для компании отклонения по тем или иным статьям. Так документ окончательно превратится в мечту любого генерального директора.

Позитивные статусы и тренды выделяем, к примеру, зеленым цветом (ситуация не требует вмешательства топ-менеджмента), нейтральные – желтым (внимание стоит уделить, но скорее всего какие-то срочные меры не потребуются). Логично обозначить негативные тенденции красным (необходимо срочно что-то предпринять для исправления ситуации).

Как правило, подобные отчеты о движении денежных средств на предприятиях составляются в Excel, и цветовое выделение можно ввести вручную. Но лучше поручить эту работу программе. Если отчет ДДС формируется в Excel версии 2003, алгоритм действий будет следующим:

  • выделяем ячейки, в которых содержатся отклонения по статьям отчета и коэффициентам;
  • в меню программы «Формат» выбираем команду «Условное форматирование»;
  • в появившемся диалоговом окне задаем условия форматирования – цвет шрифта. Возвращаясь к вышеописанному примеру, для отклонений «до –5 процентов» по статье «Оплата материалов» – зеленый цвет шрифта, для «от –5 до 2 процентов» – желтый, «свыше 2 процентов» – красный.

Стоит отметить, что в Excel 2007 и более поздних версиях возможности условного форматирования гораздо шире. Состояние любого показателя можно представить в виде цветной стрелки или кружка, имитирующего сигнал светофора. Порядок действий при этом во многом аналогичен тому, как делается условное форматирование в Excel 2003. А основное отличие – навигация по меню программы (вкладка «Главная» (группа «Стиль») – кнопка «Условное форматирование» – пункт «Создать правило» из раскрывшегося списка).

Составленный отчет о движении денежных средств содержит только самые необходимые показатели, а также дополнительные индикаторы, помогающие топ-менеджерам компании быстро оценить положение дел с деньгами.

В результате проведенной работы отчет о движении денежных средств на примере предприятия, который был малопонятный нефинансисту, становится полноценным инструментом мониторинга показателей деятельности компании.

Автор решения – Павел Сухарев, начальник отдела планирования, бюджетного контроля и финансовой отчетности ЗАО «Глобус Телеком»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль