Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

2307
Заходякина Екатерина
методолог МСФО и US GAAP
Многие российские компании в условиях финансового кризиса задумываются, не пора ли применять МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике». Попробуем разобраться в нюансах применения этого стандарта и рассмотрим правила пересчета, применяемые к отдельной финансовой отчетности компании, если ее функциональная валюта является гиперинфляционной.


Екатерина Заходякина, методолог МСФО и US GAAP


Второе полугодие 2014 года в России ознаменовалось повсеместными разговорами о финансовом кризисе. И неспроста: за период с прошлого июня по январь 2015 года цена на нефть упала со 100 до 45 долларов за баррель, еще в июле курс рубля к доллару равнялся 34 рублям, а в декабре достиг порога в 67,7 рубля. Снижен кредитный рейтинг России, растут цены на товары. Соответствует ли подобная экономическая обстановка и обесценение рубля понятию гиперинфляции согласно МСФО (IAS) 29? И если да, то какие корректировки необходимо сделать в МСФО-отчетности?

Выявление гиперинфляции

МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» применяется к финансовой отчетности компании, если ее функциональная валюта – это валюта страны с гиперинфляционной экономикой (п. 1 МСФО (IAS) 29).

Как определить, является экономика гиперинфляционной? Теория экономики характеризует инфляцию как снижение покупательной способности денежных средств. А гиперинфляцию – как потерю деньгами их роли в качестве средства оценки, накопления и платежа. Однако для целей МСФО-отчетности следует ли опираться только на уровень инфляции или необходимо принять во внимание прочие общеэкономические факторы?

МСФО (IAS) 29 не устанавливает абсолютного значения уровня инфляции, при котором она переходит в стадию гиперинфляции. Вывод по МСФО базируется на оценке общей экономической среды и требует применения профессионального суждения. В качестве возможных характеристик впункте 3 МСФО (IAS) 29 выделены следующие:

  • основная часть населения хранит сбережения в иностранной валюте или немонетарных активах; суммы в местной валюте немедленно инвестируются для сохранения покупательной способности;
  • основная часть населения производит расчеты не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте; цены могут указываться в этой иностранной валюте;
  • продажи и покупки с отсрочкой платежа производятся по ценам, компенсирующим ожидаемые потери покупательной способности, даже в случае краткосрочного периода отсрочки;
  • процентные ставки, заработная плата и цены привязаны к ценовому индексу;
  • совокупный уровень инфляции за три года приближается к 100 процентам или превышает этот уровень.

В подпункте 3е идет речь о совокупном уровне инфляции за три года. Следует ли из этого, что анализ экономической среды также нужно проводить за период в три года?

Стандарт не устанавливает как абсолютного значения уровня инфляции, так и конкретного периода для оценки (кроме периода расчета совокупного уровня инфляции).

Согласно пункту 2 МСФО (IAS) 29, цель применения стандарта – не допустить ситуацию, при которой сопоставление сумм операций в функциональной валюте, осуществленных в разное время даже в пределах одного отчетного периода, вводит в заблуждение в связи со значительным изменением ее покупательной способности.

Пожелание Совета по МСФО в пункте 4 МСФО (IAS) 29 о том, чтобы все компании, составляющие отчетность в валюте гиперинфляционной экономики, применяли стандарт с одной и той же даты, носит рекомендательный характер. Так как в следующем предложении этого же пункта акцентируется дата выявления именно компанией признаков гиперинфляции. 

Очевидно, что совокупный уровень инфляции в России за три года не превышает 100 процентов. Однако исходя из экономических индикаторов конца 2014 года в 2015 году к анализу экономической среды следует подойти с особой тщательностью.

Принципы пересчета МСФО-отчетности

Финансовая отчетность на основе исторической стоимости не принимает во внимание изменение уровня цен как в общем, так и на конкретные активы и обязательства (если только они не оцениваются по справедливой стоимости) даже при высоком уровне инфляции. Однако если ситуация в экономике страны (чья валюта для компании является функциональной) характеризуется как гиперинфляция, то, согласно МСФО (IAS) 29, необходимо произвести пересчет (restatement) МСФО-отчетности, так как историческая стоимость показателей, выраженная в денежных единицах, не показывает их реальную стоимость для бизнеса.

Пример

Предположим, на балансе компании числится автомобиль, приобретенный в конце 2012 года за 1 млн руб. Срок полезного использования пять лет. За период с 2012 по 2014 год индекс потребительских цен вырос в два раза.

Выдержка из отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2014 года (тыс. руб.):

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

Таким образом, отчетность до учета влияния гиперинфляции показывает, что компания может себе позволить купить еще один автомобиль, а из отчетности после пересчета следует, что не может, так как изменилась покупательная способность денежных средств.

Расчеты: 1000 – 1000 / 5 × 1 = 800, 100 – 1000 / 5 × 2 = 600, 1000 × 2 = 2000, 2000 – 2000 / 5 × 1 = 1600, 2000 – 2000 / 5 × 2 = 1200 (разъяснение расчетов далее).

Цель пересчета МСФО-отчетности – измерить показатели финансовой отчетности в единицах, действующих на конец отчетного периода (п. 8 МСФО (IAS) 29). Для этого показатели финансовых отчетов, не выраженные в единицах измерения, действующих на конец отчетного периода (т.е. немонетарные статьи), пересчитываются путем умножения на коэффициент изменения в общем ценовом индексе (general price index), а именно:

  • показатели отчета о финансовом положении пересчитываются путем умножения исторической стоимости на коэффициент изменения в общем ценовом индексе с даты приобретения активов, признания обязательств (понесения соответствующих затрат) по дату окончания отчетного периода (п. 15 МСФО (IAS) 29);
  • показатели отчета о совокупном доходе пересчитываются путем умножения сумм статьи на коэффициент изменения в общем ценовом индексе с даты, когда статьи доходов и расходов были первоначально признаны в финансовой отчетности по дату окончания отчетного периода (п. 26 МСФО (IAS) 29);
  • прибыль или убыток по чистой монетарной позиции включается в состав прибыли или убытка за период (п. 28 МСФО (IAS) 29) (разъяснение далее);
  • пересчитывается отчет о движении денежных средств (стандарт не регламентирует порядок пересчета статей в отчете о движении денежных средств, но требует, чтобы все его статьи были выражены в единицах измерения, действующих на конец отчетного периода (п. 33 МСФО (IAS) 29));
  • пересчитываются сравнительные данные. 

В качестве общего ценового индекса предлагается брать показатель, который отражает изменение общей покупательной способности за период (п. 37 МСФО (IAS) 29). Обычной практикой является использование индекса потребительских цен. В России индекс потребительских цен публикует Росстат.

Начальная дата пересчета финансовой отчетности и сравнительная информация

Поскольку цель стандарта – обеспечить сопоставимость показателей финансовой отчетности за отчетные периоды, то пункт 4 МСФО (IAS) 29 предписывает применять стандарт к финансовой отчетности не перспективно с даты выявления гиперинфляции, а ретроспективно, то есть с начала отчетного периода, в котором компания выявила ее наличие.

Аналогичный подход распространяется на соответствующие показатели предыдущего периода, требуемые МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», и любую информацию, относящуюся к более ранним периодам. Другими словами, эта информация также должна представляться в единицах измерения, действующих на конец отчетного периода (п. 8 МСФО (IAS) 29). 

В пункте 3 Разъяснения КРМФО (IFRIC) 7 «Применение подхода к пересчету статей финансовой отчетности в соответствии с МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» поясняется, что речь идет в том числе о начальном отчете о финансовом положении на начало самого раннего периода из представленных в финансовой отчетности.

Пример

(из приложения «Иллюстративные примеры» к Разъяснению КРМФО (IFRIC) 7)

Все основные средства компании приобретены в декабре 2012 года за 500 тыс. руб. Основные средства учитываются по исторической стоимости, срок полезного использования – пять лет. В апреле 2014 года компания выявила наличие гиперинфляции, следовательно, МСФО (IAS) 29 следует применять с 1 января 2014 года. Общий ценовой индекс составил:

31.12.2012 – 95;

31.12.2013 – 135;

31.12.2014 – 223.

Стоимость основных средств необходимо пересчитать, чтобы учесть изменение общего ценового индекса с даты приобретения, которое для отчетности за 2014 год равно 2,347 (223 / 95). Расчет приведен в таблице, тыс. руб.:

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

Пересчет финансовой отчетности за отчетный период, в котором компания выявила наличие гиперинфляции, не должен отличаться от подхода к переоценке в последующие отчетные периоды (п. BC8 Основ для выводов к Разъяснению КРМФО (IFRIC) 7). Показатели финансовой отчетности за последующий отчетный период (включая статьи отложенных налогов) получаются путем применения только к пересчитанным данным финансовой отчетности за предыдущий отчетный период измененной единицы измерения за последующий период (п. 6 Разъяснения КРМФО (IFRIC) 7).

Показатели пересчитанной финансовой отчетности за последний гиперинфляционный период являются условной первоначальной стоимостью для последующих отчетных периодов (п. 38 МСФО (IAS) 29).

Нюансы процедуры по пересчету финансовой отчетности

Отталкиваясь от базовых принципов пересчета, перейдем к вопросам методологии.

Активы и обязательства. Как было сказано выше, пересчитываются те показатели финансовой отчетности, которые не выражены в единицах измерения, действующих на конец отчетного периода.

Следовательно, из пересчета исключаются:

  • монетарные статьи, так как они уже выражены в денежных единицах, действующих на конец отчетного периода;
  • активы и обязательства, по условиям договора зависящие от индекса цен, например, индексируемые облигации и займы – в пересчитанном отчете они учитываются согласно условиям договора (п. 13 МСФО (IAS) 29);
  • немонетарные статьи, оцениваемые по справедливой стоимости или чистой стоимости реализации (п. 14 МСФО (IAS) 29).

Пересчету финансовой отчетности подлежат:

  • все прочие немонетарные активы и обязательства (большинство из них учитывается по себестоимости или себестоимости за вычетом амортизации) – пересчитываются с даты приобретения или понесения затрат (п. 15 МСФО (IAS) 29);
  • статьи, ранее оцененные по справедливой стоимости, – пересчитываются c даты переоценки (п. 18 МСФО (IAS) 29);
  • активы, приобретенные с отсрочкой платежа без возможности рассчитать вмененную сумму процентов, – пересчитываются с даты оплаты, а не покупки (п. 22 МСФО (IAS) 29). 

Пример

Пересчет основных средств, приведенных в предыдущем примере.

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

Сальдо начальное получается путем применения изменения индекса цен с начала до конца отчетного периода. Сумма приобретенных ОС корректируется на изменение индекса цен с даты приобретения (июль) до конца отчетного периода. Сумма выбывших ОС корректируется на изменение индекса цен с даты выбытия (февраль) до конца отчетного периода. Амортизация пересчитывается с текущей стоимости числящихся и приобретенных ОС. Пересчет амортизации путем применения к начислению за период (50) коэффициента изменения цен может быть не очень точным в случае значительных приобретений и выбытий за период.

Классификация статей на монетарные и немонетарные требует тщательного анализа. Так, согласно пункту 12 МСФО (IAS) 29, к монетарным статьям относятся не только денежные средства, а также статьи, которые подлежат получению или выплате в денежной форме, то есть это торговая дебиторская и кредиторская задолженность, задолженность по налогам (кроме отложенных налогов), займы и кредиты. Пункт 16 МСФО (IAS) 21 к монетарным статьям относит также пенсии и прочие выплаты сотрудникам в денежной форме, резервы, погашаемые в денежной форме, дивиденды, подлежащие выплате в виде денежных средств и признанные в качестве обязательства, договор о получении или предоставлении переменного количества собственных долевых инструментов и т. п.

К немонетарным статьям относятся основные средства, запасы, нематериальные активы, гудвил, незавершенное строительство, инвестиции в долевые ценные бумаги, суммы авансовых платежей за товары и услуги, расчетные обязательства, расчет по которым должен быть произведен путем предоставления немонетарного актива. 

Отложенный налог на конец отчетного периода. Совершенно очевидно, что в связи с пересчетом балансовой стоимости активов и обязательств изменяется величина отложенного налога, так как налоговая база активов и обязательств по причине гиперинфляции не подлежит аналогичному пересмотру (п. 18 приложения «Иллюстративные примеры» к МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль»).

Согласно пункту 32 МСФО (IAS) 29, несмотря на применение стандарта по гиперинфляции, статьи отложенного налога признаются и оцениваются в соответствии с МСФО (IAS) 12.

Иными словами, статьи отложенного налога не подлежат пересчету с применением общего ценового индекса. На конец отчетного периода отложенный налог рассчитывается как разницамежду пересчитанной балансовой стоимостью и исходной налоговой базой. 

Пример

Дополним условие из предыдущего примера.

Отложенное налоговое обязательство на 31 декабря 2014 года равно 30 млн руб. и рассчитывается как разница между балансовой стоимостью 300 млн руб. и налоговой базой 200 млн руб., умноженная на налоговую ставку 30 процентов ((300 млн руб. – 200 млн руб.) × 30%).

Отложенное налоговое обязательство на 31 декабря 2014 года после пересчета равно 151 млн руб. и рассчитывается как разница между пересмотренной балансовой стоимостью 704 млн руб. и исходной налоговой базой, умноженная на налоговую ставку 30 процентов ((704 млн руб. – 200 млн руб.) × 30%).

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

Отложенный налог в сравнительной отчетности за прошлый период. Однако возникает вопрос, как отражать в учете начальное сальдо по статьям отложенных налогов в пересчитанной финансовой отчетности?Пункт 4 Разъяснения КРМФО (IFRIC) 7 предусматривает следующую технику расчета:

шаг 2: рассчитывается отложенный налог в соответствии с МСФО (IAS) 12 как разница между пересчитанной балансовой стоимостью и исходной налоговой базой, умноженная на налоговую ставку;
шаг 3: переоцененный в шаге 2 отложенный налог пересчитывается путем применения коэффициента изменения общего ценового индекса с начала отчетного периода по дату окончания отчетного периода. 

Пример

(Продолжим условие из предыдущего примера.)

Отложенное налоговое обязательство на 31 декабря 2013 года равно 20 млн руб. и рассчитывается как разница между балансовой стоимостью 400 млн руб. и налоговой базой 333 млн руб., умноженная на налоговую ставку 30 процентов ((400 млн руб. – 333 млн руб.) × 30%).

Общий ценовой индекс составил:

31.12.12 – 95;

31.12.13 – 135;

31.12.14 – 223.

Отложенное налоговое обязательство на 31 декабря 2013 года после пересмотра равно 117 млн руб.

Шаг 1: 568 млн руб. (400 млн руб. × 135 / 95).

Шаг 2: 71 млн руб. ((568 млн руб. – 333 млн руб.) × 30%).

Шаг 3: 117 млн руб. (71 млн руб. × 223 / 135).

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

Статьи капитала. Требования к переоценке статей капитала различаются для первого и последующих отчетных периодов.

На начало первого отчетного периода (п. 24 МСФО (IAS) 29):

  • компоненты капитала (за исключением перечисленных ниже) пересчитываются с использованием общего ценового индекса с даты внесения средств в капитал или иного их возникновения;
  • прирост стоимости от переоценки, возникший в предыдущих отчетных периодах, исключается;
  • нераспределенная прибыль определяется как остаточная величина на основе всех остальных сумм в пересчитанном отчете о финансовом положении.

Пример

Пример пересчета статей капитала.

Как гиперинфляция влияет на показатели МСФО-отчетности

В конце первого отчетного периода и в последующие отчетные периоды все компоненты капитала (включая новый резерв по переоценке) пересчитываются с использованием общего ценового индекса с более поздней из дат: даты начала периода или даты внесения в капитал (п. 25 МСФО (IAS) 29).

Прибыль или убыток по чистой монетарной позиции. В условиях гиперинфляции превышение монетарных активов над монетарными обязательствами говорит о снижении покупательной способности компании, и наоборот. Поэтому прибыль или убыток по чистой монетарной позиции включаются в состав прибыли или убытка и подлежат отдельному раскрытию (п. 9 МСФО (IAS) 29). Расчетная оценка этой прибыли может быть получена путем умножения средневзвешенного значения разницы между монетарными активами и монетарными обязательствами за период на коэффициент изменения в общем ценовом индексе (п. 27 МСФО (IAS) 29).

Полную версию статьи, в том числе об уловках при применении МСФО (IAS) 29 и процедуре пересчета консолидированной финансовой отчетности, читайте в статье Влияние гиперинфляции на показатели МСФО-отчетности журнала "МСФО на практике". 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль