Риски при финансировании в форме займов от иностранной компании

3076
Сороко Антон
аналитик ИХ "ФИНАМ"
В современном мире многие компании столкнулись с тем, что для дальнейшего развития своего предприятия, увеличения продаж и снижения издержек, необходимо выходить за рамки собственной страны. Для того, чтобы эффективно использовать возможности международной коммуникации производства, открываются представительства, совершаются сделки M&A и формируются группы компаний.

Пока компания ведет деятельность у себя на родине, её диалог с государственными структурами полностью подчиняется законодательству этой страны, и, как правило, такие взаимоотношения строятся проще, чем, если организация является нерезидентом. Основными способами финансирования деятельности в нашей стране нерезидентами являются:

  • предоставление займов
  • вклады в УК отечественный компаний
  • совместная деятельность (простое товарищество)

В настоящее время наиболее распространенным методом перераспределения финансовых потоков между компаниями является использование договоров займа, условия которых определяются в процессе диалога между сторонами сделки, то есть кредитором и заемщиком. Стоит обратить внимание, что условия формируются полностью самостоятельно, что открывает простор для дополнительного уровня оптимизации финансовых потоков между сторонами. При этом особое внимание стоит обратить на ставки и сроки займа, так как от этой информации может зависеть дальнейшее налогообложение сделки.

В частности, при использовании договора займа важно помнить о том, что часто не всю сумму начисленных по договору процентов можно включить в состав расходов. Расходами признаются только те процентные платежи, которые укладываются в средний уровень ставок, взимаемых по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде (квартале) на сопоставимых условиях. Допускается отклонение в сторону повышения, но не более 20%. Обязательства признаются выданными на сопоставимых условиях, если они соответствуют заданным условиям:

  • они выданы в одинаковой валюте
  • одинаковые сроки погашения
  • аналогичное обеспечение
  • сравнимые объемы

Этот вопрос раскрывается в статье 269 Налогового кодекса РФ, в которой содержится общее правило нормирования процентов. При этом  существует специальное правило “недостаточной” или “тонкой капитализации”, применяемое к процентным выплатам по долговым обязательствам перед иностранными аффилированными организациями. Данный термин обычно означает ситуацию (если обратиться к международной практике), когда соотношение задолженности и оплаченного акционерного капитала превышает установленные законом нормативы. Если это несоответствие не будет устранено в срок, то к компании могут применяться различного рода санкции, в частности, штрафы, аннулирование регистрации или специальной лицензии, лишение льготного налогового статуса.

Стоит отметить, что данный способ финансирования, несомненно, занял свою нишу в экономике России. В то же время, для того, чтобы его правильно применять, надо знать существующие в налоговом кодексе тонкости.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль