Как выбрать выгодный способ финансирования, учитывая налоговую нагрузку

934
Бушуева Ирина
главный редактор журнала «Практическое налоговое планирование»
Вопрос привлечения финансирования крайне важен для любой компании, но при этом часто забывают учесть налоговые нюансы. На практике существует несколько способов финансирования, каждый из которых имеет свои налоговые особенности. Рассмотрим их в статье.

Разберем, какой способ привлечения финансирования выгоднее с точки зрения налоговой нагрузки.

Сразу определимся, что стороны сделки являются независимыми компаниями и никаких дружественных связей между ними нет. Для всех вариантов важно отметить следующие условия. Основное средство, которое участвует в привлечении финансирования в качестве обеспечения, должно остаться в пользовании компании — получателя денег. Ее скорее всего обяжут застраховать это имущество, но расходы на такое страхование уменьшат облагаемую прибыль (подп. 1, 3, 7 п. 1 ст. 263 НК РФ).

Кредит под залог и налоговая выгода

Получение кредита или займа под залог основных средств — самый простой способ привлечения финансирования. Имущество, которое используется для обеспечения обязательств заемщика, остается в его собственности (ст. 334, 335 ГК РФ), и по нему продолжает начисляться амортизация (п. 3 ст. 256 НК РФ).

Однако и на порядок уплаты налога на имущество эти способы никак не влияют — налог по имуществу продолжает платить (или не платить) прежний собственник. Напомним, что с 2015 года не облагаются налогом объекты первой и второй амортизационных групп (подп. 8 п. 4 ст. 374 НК РФ). А прочее движимое имущество, поставленное на учет позднее 2013 года, за некоторыми исключениями подпадает под льготу (п. 25 ст. 381 НК РФ) и освобождается от налогообложения. Таким образом, если в обеспечение передается движимое имущество, по которому компания платит налог, то могут оказаться выгоднее иные варианты заимствований.

А вот преимущество по налогу на прибыль, которое было у альтернативных способов заимствований, с 2015 года исчезло. С 1 января 2015 года проценты по долговым обязательствам любого вида, не относящимся к контролируемым сделкам, не нормируются (абз. 2 п. 1 ст. 269 НК РФ, п. 17 ст. 3 Федерального закона от 28.12.13 № 420-ФЗ). То есть учитываются в составе расходов без ограничений. До 1 января 2015 года лишь использование возвратного лизинга или обратной аренды позволяло компаниям избежать нормирования процентов. Ведь оба платежа включаются в состав расходов налогоплательщика в полном объеме (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ).

Обратная аренда как альтернатива кредиту

Использование механизма обратной аренды может стать альтернативой займу. В этом случае компания продает объект контрагенту и тут же берет его в аренду. Сделка проходит в три этапа.

  1. Продажа имущества. С точки зрения НДС будущий арендатор ничего не теряет. Поскольку в составе выручки за актив он получит от покупателя НДС (подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ) и перечислит его в бюджет. По налогу на прибыль есть нюансы. Возможно, объект, бывший в эксплуатации, придется продавать с убытком. Его сумму продавец может учесть равными долями в течение оставшегося срока полезного использования (п. 3 ст. 268 НК РФ).
  2. Непосредственно пользование объектом. В отличие от процентов на сумму арендных платежей начисляется НДС (подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ), который компания может принять к вычету (п. 2 ст. 171 НК РФ). При этом арендатор не платит налог на имущество, поскольку не является собственником объекта. А начислять амортизацию в отношении объекта аренды будет компания-арендодатель (подп. 3 п. 2 ст. 253, подп. 1 п. 1 ст. 265 НК РФ).
  3. Обратный выкуп актива. НДС, который компания уплачивает сверх стоимости объекта, она принимает к вычету. Логично предположить, что организация должна вернуть кредитору всю сумму, которую получила в качестве финансирования. Тогда выкуп будет произведен по цене, выше балансовой стоимости, которая сформировалась у компании, если бы она не продавала актив. Ведь за период пользования она бы учла в расходах амортизацию, следовательно, остаточная стоимость объекта уменьшилась бы. Увеличение балансовой стоимости основного средства повысит сумму амортизации, что приведет к экономии по налогу на прибыль. Если объект подпадает под обложение налогом на имущество, то облагаемая база тоже вырастет. Исключение составляет только движимое имущество. После обратного выкупа по такому активу не нужно будет платить налог. Ведь он будет поставлен на учет после 1 января 2013 года, значит, попадет под льготу (п. 25 ст. 381 НК РФ).

Возвратный лизинг с точки зрения налоговой выгоды

Возвратный лизинг — это самый сложный вариант для исполнения. Компания в этом случае выступает в качестве продавца и лизингополучателя одновременно (п. 1 ст. 4 Закона от 29.10.98 № 164-ФЗ). При этом она реализует лизингодателю объект по цене, равной сумме кредитования плюс НДС. Затем получает этот актив обратно, но уже на правах лизинга с условием последующего выкупа (п. 1 ст. 11, п. 1 ст. 19 Закона от 29.10.98 № 164-ФЗ). Причем сумма превышения лизинговых платежей над ценой реализации объекта является платой за пользование заимствованными деньгами.

Для внедрения этой схемы необходимо заключить не только договор лизинга, но и договор купли-продажи, так как возвратный лизинг представляет собой разновидность займа под залог основных средств (постановление Первого арбитражного апелляционного суда от 18.03.09 № А43-4667/ 2008-37-80). НДС, полученный от покупателя, компания перечислит в бюджет, при этом ее налоговая нагрузка не возрастет (подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ). Если актив будет продан с убытком, то базы по налогу на прибыль не возникнет.

Налоговая выгода зависит от того, на чьем балансе учитывается объект — лизингодателя или лизингополучателя (п. 4 ст. 421, ст. 422 ГК РФ). Поскольку амортизацию с коэффициентом ускорения вправе начислять именно балансодержатель (п. 10 ст. 258 НК РФ).

  • Объект учитывается на балансе лизингодателя. Данный вариант с точки зрения налогов ничем не отличается от обратной аренды. Лизингополучатель не платит налог на имущество, но и не может амортизировать объект.
  • Объект учитывается на балансе лизингополучателя. В этом случае налоговая выгода для компании максимальна, так как по предмету лизинга компания вправе применять повышающий коэффициент амортизации, но не выше 3 (подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ). Это позволит быстрее учесть расходы на приобретение объекта. Правда, коэффициент применяется только к основным средствам четвертой амортизационной группы и выше.

У лизингополучателя арендные платежи относятся на расходы за минусом амортизации, начисленной по объекту лизинга (подп. 10 п. 1 ст. 264, подп. 3 п. 2 ст. 253 НК РФ). НДС, перечисляемый по лизинговым платежам, компания может принять к вычету в общем порядке.

В бухучете есть аналогичная норма по коэффициенту ускорения в размере 3. Правда, применять его можно только при начислении амортизации способом уменьшаемого остатка (п. 19 ПБУ 6/01, утв. приказом Минфина России от 30.03.01 № 26н, п. 54 Указаний, утв. приказом Минфина России от 13.10.03 № 91н). Поэтому по недвижимости сэкономить на налоге на имущество вряд ли удастся. А вот по движимым объектам налоговые последствия будут аналогичными описанным для обратной аренды — станут подпадать под льготу (п. 25 ст. 381 НК РФ), даже если не подпадали под нее ранее.

Полезный материал? Добавьте страницу в закладки, сохраните, распечатайте или переадресуйте. 

Однако если лизингополучатель зарегистрирован в регионе, в котором действуют льготные ставки по налогу на имущество (п. 1 ст. 380 НК РФ), то он может получить дополнительную налоговую экономию. Такая же логика применима и в отношении транспортного налога. Ведь налоговые ставки могут быть уменьшены региональными законодателями, но не более чем в десять раз (п. 2 ст. 361 НК РФ). Главное — зарегистрировать автомобиль на лизингополучателя (ст. 357 НК РФ, п. 2 ст. 20 Закона от 29.10.98 № 164-ФЗ).

Налоговая выгода возвратного лизинга

Рассмотрим на примере, какой способ привлечения финансирования является выгодным для получателя денежных средств (см. таблицу ниже).

Пример

Сумма финансирования, которую нужно получить компании на общем режиме налогообложения, в 2015 году составляет 1 млн рублей. Объектом лизинга и аренды является здание склада. Оставшийся срок полезного использования — три года. Ставка по налогу на имущество равна 2,2 процента (п. 1 ст. 380 НК РФ). Остаточная стоимость основного средства — 1,2 млн рублей, ежегодная сумма амортизации — 400 тыс. рублей. Срок, на который заключается договор (аренды, лизинга, займа), составляет один год. При этом плата за финансирование одинакова при любом выборе (будь то проценты по займу, арендная плата или лизинговые платежи (без учета НДС)) и составляет 200 тыс. рублей в год. Согласно договору лизинга, объект числится на балансе лизингополучателя и амортизируется с применением повышающего коэффициента 3.

На практике выкуп имущества может осуществляться по цене, отличной от полученного финансирования. К примеру, при лизинге большая часть денег будет выплачена в качестве лизинговых платежей, тогда как выкупная стоимость составит незначительную сумму. Но на общий итог такое упрощение никак не повлияет. В нашем случае при продаже объекта компания получит убыток в размере 200 тыс. рублей. В первый год финансирования организация сможет признать в налоговом учете только третью часть этого убытка. То есть 66 667 рублей (200 тыс. руб. : 3 года). Так как оставшийся срок полезного использования основного средства равен трем годам. Налог на имущество при возвратном лизинге рассчитывается исходя из стоимости, по которой лизингодатель приобрел ОС. То есть исходя из 1 млн рублей на начало года и 666 667 рублей на конец года (1 000 000 руб. – (1 000 000 руб. : 3 года)).

Как видно из расчета, наибольшее снижение налоговой нагрузки (на 238 667 рублей) достигается при возвратном лизинге, когда объект учитывается на балансе лизингополучателя. Причина — использование повышающего коэффициента 3 при начислении амортизации в налоговом учете.

Получение займа или кредита позволит снизить налоговую нагрузку на 102 400 рублей из-за учета процентов, налога на имущество и амортизации в составе расходов. Худший результат у обратной аренды или лизинга с учетом объекта на балансе лизингодателя. При этом налоговая нагрузка снижается лишь на 53 333 рубля. Поскольку компания лишается возможности учитывать амортизацию в составе расходов.

Как выбрать выгодный способ финансирования, учитывая налоговую нагрузку

Как выбрать выгодный способ финансирования, учитывая налоговую нагрузку

Подготовлено по материалам статьи Как определить наиболее выгодный по налогам способ заимствования журнала "Практическое налоговое планирование". 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль