Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. Пять важных рекомендаций

1960
Привлечь финансирование в бизнес-проект поможет продуманный и хорошо составленный бизнес-план. Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов - в статье.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Чтобы инвестор заинтересовался, он должен найти в бизнес-плане ответы на три ключевых вопроса:

  1. Чего хочет достичь инициатор бизнес-проекта? Цели должны быть измеримыми, реалистичными, иметь четко определенное время их достижения. Например, «компания планирует за три года увеличить объемы продаж кирпича в два раза и годовую чистую прибыль на 50 процентов».
  2. Каким образом планируется достичь цели? В бизнес-плане необходимо пошагово расписать, как компания планирует достичь цели. Например, если предприятие собирается увеличить объемы производства, то какое оборудование необходимо закупить дополнительно, какие инвестиционные затраты планируются, как предполагается продавать дополнительный объем продукции. Если автор бизнес-плана заложил значительное увеличение чистой прибыли, ему необходимо также указать, за счет расширения какой деятельности или снижения каких затрат ожидается рост доходов (например, замены устаревшего оборудования более производительным, сокращения ручного труда и т. п.).
  3. Что требуется для достижения целей бизнес-проекта? В бизнес-плане надо обязательно указать на доступность ресурсов, требующихся для достижения цели, а именно: насколько быстро компания сможет найти необходимые финансовые средства и квалифицированные кадры, в какой степени доступны сырье и технологии, необходимые для реализации бизнес-плана.

Личный опыт

Людмила Пронченко, финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург

Наша компания регулярно реализует инвестиционные проекты, связанные с расширением производства и углублением производственного цикла. Их финансирование осуществляется в основном за счет банковских кредитов. Обычно особое внимание инвесторы уделяют таким разделам бизнес-плана, как «Рынок продукта. Продажи» и «Финансовый план проекта». Причина в том, что банки заинтересованы в возврате кредитов в установленные сроки, именно поэтому в первую очередь их интересуют регулярность продаж и поступление денежных средств.

Также, изучая бизнес-план, инвесторы задают вопросы, касающиеся отдельных статей доходов и расходов, наличия контрактов и договоренностей на поставку оборудования и реализации продукции.

Алгоритм разработки бизнес-плана инвестиционного проекта

Шаг 1. Предварительный бизнес-план. Кратко опишите здесь суть бизнеса компании, представьте экономический расчет. Например, предприятие планирует освоить выпуск новой продукции – черепицы. Инициатор проекта сталкивался с дефицитом или полным отсутствием этого продукта на рынке и знает, что спрос на него существует, - можно сказать, что рынок сбыта предварительно был изучен. Расчет эффективности проекта должен включать предполагаемый размер выручки от реализации и расходов (инвестиционные и текущие затраты), а также срок окупаемости проекта. Объем такого документа может составлять одну–три страницы.

Шаг 2. Полный бизнес-плана. Именно этот документ предоставляют инвестору для анализа, и на его основании он принимает решение о финансировании проекта. В отличие от предварительного этот вариант бизнес-плана должен содержать расширенную информацию. Например, если в предварительном бизнес-плане достаточно просто указать, что инициатор имеет опыт реализации подобных проектов, то в его полной версии нужно подробно рассказать об этом опыте. Объем полного бизнес-плана составляет примерно 20-25 страниц.

Шаг 3. Детальный бизнес-план. Его разрабатывают после того, как проект одобрен инвесторами. По сути это тот же полный бизнес-план, только с более проработанными деталями. В таком виде он представляет собой подробный план действий. Например, на основании подписанного контракта с поставщиком оборудования фиксируются точные сроки оплат, начало поставки, установки, пусконаладки оборудования, выхода на запланированные мощности. Детальный план делается на год и ежемесячно корректируется.

Подготовка полного бизнес-плана обычно осуществляется только после согласования предварительного бизнес-плана с потенциальным инвестором, а разработка детального бизнес-плана начинается только тогда, когда инвестор принял решение о финансировании бизнес-проекта.

Обратите внимание: чтобы инвестору было легче ориентироваться в бизнес-плане, он должен быть четко структурирован и содержать определенные разделы (см. таблицу). При этом можете включить в документ и другие разделы, в зависимости от целей, которые в нем ставятся. Допустим, большую часть будущего товара предполагается продавать в кредит с длительной отсрочкой платежа. Тогда в бизнес-план необходимо включить раздел, описывающий схему таких продаж, а также анализ источников, за счет которых вы будете предоставлять подобные кредиты.

Содержание бизнес-плана

Новый проект для действующего  предприятия Новое предприятие (бизнес)
История компании, основные вехи развития Описание текущей деятельности инициатора проекта
Организационная структура предприятия Опыт инициатора проекта в организации нового бизнеса
Учредители (акционеры) предприятия Структура собственности нового предприятия
Имущественное положение компании Описание нового проекта
Описание основной деятельности Рынок нового продукта
Описание проекта Производственный план
Рынок нового продукта Инвестиции в проект
Производственный план Финансовый план проекта
Инвестиции в проект Приложение: исторические финансовые показатели бизнеса инициаторов проекта
Финансовый план с учетом текущей деятельности предприятия
Приложение: исторические финансовые показатели действующего бизнеса

Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов

  1. На этапе разработки предварительного бизнес-плана не стоит наводнять его детальными цифрами, сроками и другими данными – все эти показатели за время рассмотрения проекта и принятия решения могут измениться. Документ должен быть кратким и четким.
  2. Бизнес-план – это всего лишь форма ознакомления инвесторов с проектом и его экономическими показателями, поэтому он не может быть точнее данных, на основании которых производились расчеты.
  3. Все финансовые расчеты желательно упростить, они должны быть максимально понятны инвестору. Желательно приводить их в виде электронных таблиц, чтобы была возможность познакомиться с алгоритмом расчета.
  4. Некоторые крупные российские банки требуют, чтобы инвестиционные проекты предоставлялись им для оценки в определенной форме, с расчетом набора заумных коэффициентов и показателей. В этом случае у банка, в котором вы планируете получить средства, необходимо уточнить методику расчета требуемых показателей.
  5. Не указывайте в бизнес-плане непроверенные данные или информацию, в которой Вы сомневаетесь. Это может негативно отразиться на переговорах с инвестором. Сейчас в банках работают квалифицированные специалисты, хорошо разбирающиеся в специфике отдельных отраслей.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль