Обязательна ли консолидированная отчетность материнских компаний

3458
Спиридонов Семен
старший аудитор BDO Malta
Подготовка консолидированной отчетности для холдингов и вообще любых материнских компаний – одно из основных требований в МСФО. Нужно ли воспринимать это как догму или исходить из целей и потребностей пользователей отчетности? Попробуем разобраться.

При всей кажущейся простоте базового принципа – представление Группы компаний как единого предприятия – вокруг консолидированной отчетности уже не одно десятилетие ломаются копья. Предположим, что у нас обозначен периметр консолидации со всей структурой Группы и долей владения в каждой из компаний. Нужна ли консолидированная отчетность? Ответ на него не такой очевидный, как кажется с первого взгляда, и будет зависеть от нескольких факторов. Рассмотрим их.

Пользователи отчетности

Минимальная группа пользователей отчетности – владельцы компании. Для них, кстати, и выпускается аудиторское заключение с мнением аудитора по поводу финансовой отчетности. Исходя из более широкой трактовки согласно Концептуальным основам МСФО, финансовая отчетность готовится для всех пользователей, которые могут принимать на ее основе экономические решения. К пользователям, в частности, относятся инвесторы, работники, заимодавцы, правительство и т. д.

Следовать стандарту или нет, если у компании с частными владельцами нет заинтересованных в консолидированной отчетности пользователей, решать собственникам. Но здесь важно донести до руководства альтернативный вариант, который поможет сократить затраты времени и денег на подготовку консолидированной отчетности. Да, у отдельной отчетности материнской компании будет аудиторское заключение с оговоркой по поводу отклонения от стандарта в части консолидации. Но вполне возможно, что такое заключение устроит все стороны процесса подготовки и использования отчетности.

Национальный стандарт

Необходимо определиться, в соответствии с какими стандартами бухгалтер будет составлять консолидированную отчетность. Набор этих стандартов в каждой стране отличается. Самые известные отличия – IFRS adopted by EU, обязательные для применения всеми европейскими публичными компаниями с 2005 года. До недавних пор отличия были только во времени принятия новых версий стандартов (как правило, в Европейском Союзе их утверждали немного позднее, но дата действия оставалась той же, что и для основных МСФО). Но процесс утверждения новых МСФО (IFRS) 9–13 затянулся в Европе настолько, что разрыв в обязательном применении уже вырос до одного года и пока не завершен. Аналогичные ситуации возникали и возникают во многих странах: где-то приняли свой пакет МСФО (как A-IFRS в Австралии), где-то взяли за основу МСФО от Совета по МСФО и взяли курс на гармонизацию национальных стандартов с международными (как в России).

Также следует учитывать, что все страны, принявшие МСФО в качестве обязательных или возможных к применению, уже использовали ранее те или иные национальные принципы составления отчетности. И появление МСФО, естественно, сопровождалось определенными вопросами сосуществования двух, часто противоречащих друг другу систем.

Яркий пример, который может затронуть в том числе и важный вопрос отчетности Группы компаний, – исключение из обязательной консолидации малых предприятий. Дело в том, что до принятия МСФО в качестве обязательных в Европейском Союзе существовали (и продолжают существовать) национальные законы о составлении отчетности (например, Companies Act в Великобритании), в которых, как правило, предприятия с определенным уровнем выручки (или по другим критериям) освобождены от обязательной консолидации. Можно ли таким предприятиям составлять отдельную отчетность по МСФО и считать, что она в полной мере следует IFRS adopted by EU, – вопрос открытый. Вполне возможно, что местным пользователям отчетности (правительству и налоговой службе, банкам и т. д.) важнее отдельная, нежели консолидированная отчетность компании.

Аналогичные вопросы возникают и в России, где международные стандарты стали обязательны к применению пока для отдельных компаний. К примеру, страховые компании обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность. Но что делать тем из них, кто не имеет дочерних компаний? С одной стороны, по духу закона нужна индивидуальная отчетность по МСФО. Ведь именно для сопоставимости отчетности принимали закон. С другой стороны, компания может вообще не составлять отчетность по МСФО, поскольку индивидуальная отчетность формально не является частным случаем консолидированной. В ответ на многочисленные вопросы Минфин России принял соломоново решение: отчетность страховых компаний должна быть консолидированной даже при отсутствии дочерних и (или) зависимых предприятий. И никаких вопросов с соответствием такого толкования МСФО (письмо от 20.12.12 № 07-02-06/308). 

Исключения для консолидации

Некоторые холдинги лишь формально являются материнскими компаниями своих дочерних обществ. В реальности же понятие контроля сужено до возможности назначения совета директоров и получения дивидендов (и других экономических выгод). Холдинг при этом совершенно не вмешивается в оперативную деятельность компаний и интересуется лишь их экономическими показателями. Представьте, насколько информативной будет консолидированная отчетность такого холдинга, особенно при консолидации производственных компаний вместе с банками и сервисными организациями. В итоге акционеры и инвесторы требуют отдельную отчетность холдинга с оцененными по рыночной стоимости инвестициями в каждую компанию (группу/сегмент и т. п.), а консолидированная отчетность составляется «для галочки».

В разных странах из этого тупика выходили по-своему: ограничивая понятие контроля, вводя новые исключения для консолидации либо вообще принимая в национальных стандартах отдельный тип инвестиционных компаний.

После накопления критической массы замечаний в прошлом году Совет по МСФО предложил поправку к МСФО (IFRS) 10 для инвестиционных предприятий. Ее суть – освобождение инвестиционных компаний от обязательной консолидации по этому стандарту. Поправка пока принята только Советом по МСФО и находится в процессе рассмотрения в большинстве юрисдикций – не все страны готовы ее принять в том виде, что предлагается. В частности, в Австралии уже высказались против со следующей аргументацией: «Данные поправки нарушают основные принципы подготовки финансовой отчетности, в частности, принцип одинаковой интерпретации операций всеми компаниями».

Возможно, с 2013 года, если поправку все же примут, в зависимости от юрисдикции холдинговой компании или придется готовить дополнительные раскрытия, или составлять только отдельную отчетность.

Остановимся немного подробнее на этом исключении. В процессе замены МСФО (IAS) 27 на новый МСФО (IFRS) 10 основной критерий консолидации (наличие контроля) оставили без изменения как необходимое и достаточное условие. Однако, как указывали многие заинтересованные стороны, в том числе учитывая опыт US GAAP, для инвестиционных компаний такая консолидированная отчетность часто является излишней и неинформативной для инвесторов. Приняв за основу определение инвестиционной компании из американских стандартов, Совет по МСФО выпустил следующее исключение из консолидации: инвестиционная компания не составляет консолидированную отчетность, но представляет в своей отдельной отчетности вложения в дочерние компании по справедливой стоимости.

Инвестиционной с точки зрения данной поправки является компания, которая:
1. Привлекает средства от одного или нескольких инвесторов, предоставляя указанным инвесторам услуги по управлению инвестициями.
2. Подтверждает инвесторам, что ее целью является размещение средств для получения инвестиционного дохода и/или повышения стоимости капитала.
3. Оценивает практически все инвестиции по справедливой стоимости.
Инвестиционная компания также определяется по совокупности следующих признаков (необязательно, что все из них будут выполнены одновременно):
1.  Наличие нескольких инвестиций.
2.  Наличие нескольких инвесторов.
3.  Наличие инвесторов, не являющихся связанными сторонами компании.
4.  Наличие инвестиций в форме акционерного капитала или схожих с ними инвестиций.

Важно
Применение данного исключения из обязательной консолидации и раскрытие в отчетности признаков инвестиционной компании (как критерий такого исключения) обязывает компанию использовать справедливую стоимость для оценки своих инвестиций в отдельной финансовой отчетности.

Не забывайте об исключениях из консолидации, непосредственно указанных в стандарте. И в старом МСФО (IAS) 27, и в новом МСФО (IFRS) 10 это исключение единственное для промежуточной материнской компании. То есть материнская компания должна быть дочерней компанией без торгуемых ценных бумаг, и ее миноритарии не должны возражать против непредставления консолидированной отчетности (п. 4 МСФО (IFRS) 10). Здесь также стоит отметить, что, согласно приказу Минфина России от 18.07.12 № 106н, это исключение не применяется российскими кредитными и страховыми организациями.

Отметим, что отдельная финансовая отчетность материнской компании может быть полезна (а часто и необходима) даже при наличии консолидированной отчетности Группы. Аргументы равно те же, что приведены выше – все зависит от пользователей отчетности. Отдельная финансовая отчетность может понадобиться банкам, инвесторам или государственным организациям. К примеру, в некоторых странах налоговая отчетность составляется на основе отдельной финансовой отчетности компании по МСФО с учетом необходимых поправок на разницу между финансовым и налоговым учетом. Как показывает практика, учет разниц гораздо проще (и легче проверяется), нежели ведение полноценного отдельного налогового учета. Судя по законодательным инициативам в России, возможно, нам предстоит вернуться к этому хорошо забытому старому способу составления налоговой отчетности.

Отдельная финансовая отчетность

С принятием МСФО (IFRS) 10 как основного стандарта по консолидированной отчетности, МСФО (IAS) 27 теперь регулирует только вопросы отдельной финансовой отчетности компаний. В текущей версии оставлены послабления составителям отчетности в части выбора основы для представления инвестиций в дочерние компании: можно учитывать их как по фактической стоимости, так и в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (или МСФО (IAS) 39 – в случае если компания пока не применяет МСФО (IFRS) 9).
Вопросу оценки стоимости инвестиций в отдельной финансовой отчетности уделено очень мало внимания в МСФО (IAS) 27. Однако и из общих принципов составления отчетности, и из действующего МСФО (IAS) 36 следует, что не стоит забывать о тесте на обесценение для всех инвестиций, учитываемых по исторической стоимости.

На практике возникают спорные ситуации, когда инвестиции в дочернюю компанию должны быть обесценены на основе формального прочтения финансовой отчетности дочерней компании (чистые активы меньше инвестиции), но такое обесценение нежелательно по каким-либо причинам руководству и/или владельцам компании. Для подтверждения отсутствия обесценения можно порекомендовать бухгалтеру включить в учетную политику холдинговой компании более детальный тест на обесценение на основе, к примеру, прогнозной финансовой отчетности дочерней компании на ближайшие 5 лет. Возможны варианты с преобразованием займа, предоставленного дочерней компании, в безотзывную часть дополнительного капитала, не увеличивающую стоимость инвестиции (фактически перенос части убытков на материнскую компанию) либо перераспределение долей владения внутри Группы. Конкретные рецепты зависят в первую очередь от конечных целей составления отдельной финансовой отчетности.

Итак, подведем итоги. Из представленных рассуждений можно дать следующие рекомендации:

1. Исходите из целей и потребностей пользователей отчетности.
2. Обращайте внимание на юрисдикцию, в которой действует материнская компания и находятся основные пользователи отчетности.
3. Следите за обновлениями стандартов.
4. Отдельная финансовая отчетность материнской компании – не всегда навязанная необходимость. Зачастую она является полезным инструментом для принятия управленческих решений. Однако при ее составлении также в первую очередь следует определить потребности ее будущих пользователей.

Статья подготовлена по материалам журнала «МСФО на практике».

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль