Налоговые риски поглощения. Как минимизировать и даже сэкономить

1921
Дмитраков Владимир
налоговый консультант, эксперт журнал «Практическое налоговое планирование»
На практике компанию приобретают чаще всего через покупку ее долей или акций. Возможен и другой вариант – реализация активов компании как имущественного комплекса. К последнему способу прибегают редко в силу большой сложности его оформления. Однако с точки зрения налоговых рисков имущественный комплекс гораздо безопаснее

Возможны и смешанные варианты – например, по условиям сделки продавец обязан вывести требуемые активы в отдельную компанию, которая затем приобретается одним или несколькими покупателями. В любом случае есть способы минимизировать налоговые риски и даже сэкономить.

ПРИОБРЕТЕНИЕ БИЗНЕСА КАК ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА

В этом случае покупается не компания, а ее активы целиком. Главная выгода этого способа: он освобождает нового собственника от рисков появления прошлых налоговых претензий к новому для него бизнесу. Дело в том, что обязанность по уплате налогов за прошлые периоды не переходит к покупателю имущественного комплекса (ст. 559 ГК РФ, п. 1 ст. 45 НК РФ), то есть налогоплательщиком остается компания-продавец. Недостаток: все лицензии и разрешения также остаются у продавца, что не всегда удобно покупателю. А главное, сама по себе сделка купли-продажи компании как имущественного комплекса очень сложна в оформлении и чревата сильным растягиванием во времени. Поэтому практикуется нечасто.

Сделка по продаже имущественного комплекса облагается НДС, который определяется по расчетной ставке 15,25 процента (п. 4 ст. 158 НК РФ). То есть даже товар, в обычном случае облагаемый по ставке 0 и 10 процентов, в составе имущественного комплекса будет облагаться более высокой ставкой. Этого можно избежать, если выделить его из общей массы и продать по отдельному договору как обычный товар.

В отношении налога на прибыль нужно учитывать такой нюанс. Если цена покупки превышает стоимость чистых активов, то покупатель сможет учесть надбавку в расходах только равномерно в течение пяти лет, начиная с месяца, следующего за месяцем государственной регистрации права собственности (ст. 268.1 НК РФ). Чтобы избежать такой рассрочки и учесть их единовременно, можно разделить стоимость бизнеса. То есть оформить сделку по стоимости чистых активов, а разницу доплатить по другому договору. Например, по консалтинговым услугам на сопровождение договора купли-продажи или по услугам на дальнейшее сопровождение, сервис и консультации.

ПРОДАЖА АКЦИЙ ИЛИ ДОЛЕЙ КОМПАНИИ

Недостатком данного способа для покупателя является вероятность того, что у покупаемой компании могут быть «скелеты в шкафу». Ведь при покупке акций или долей к новому собственнику переходят все корпоративные, налоговые и иные риски, связанные с прошлой деятельностью компании. Хотя практикой наработаны достаточно эффективные способы борьбы с подобного рода явлениями: это и предпродажная проверка (due diligence) приобретаемой компании покупателем, и включение в договор положений, обязывающих продавца бизнеса возместить покупателю любые расходы или убытки, вызванные деятельностью компании или ее учредителей до момента ее приобретения покупателем (см. врезку). Однако все риски исключить не всегда удается.

Продажа акций и долей не облагается НДС на основании подпункта 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ. Покупка убыточной компании может быть выгодна с точки зрения налогов. Дело в том, что при последующем слиянии с приобретенной компанией ее накопленные убытки можно будет учесть в качестве расходов.

СДЕЛКА В ОФШОРЕ

Если продавец планирует продать бизнес в виде долей или акций с большой наценкой, то эту надбавку выгоднее оставить в иностранной компании. Самый простой способ следующий. К примеру, продавцом является юрлицо. Его владелец создает компанию в иностранной юрисдикции, с которой у России заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Затем продавец реализует ей бизнес по номинальной стоимости долей или акций. Далее иностранный резидент перепродает его по реальной цене российскому покупателю. В результате основная наценка образуется в низконалоговой юрисдикции.

У российского продавца прибыли не образуется, так как продажа оформлена по себестоимости. НДС также не возникает (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Налогообложение дохода иностранной компании зависит от самой юрисдикции. Так, если рассматривать Кипр, то доходы кипрской компании от реализации акций или долей не будут облагаться налогом у источника выплат на основании пункта 1 статьи 22 Соглашения «Об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал» от 05.12.98.

Что касается НДС, то операции с ценными бумагами и долями не облагаются НДС в большинстве стран. Получается, придется заплатить лишь налог на прибыль, установленный в юрисдикции.

Более того, если оформлять операцию с использованием Кипра и его резидентов, ставка налога на прибыль составит 0 процентов. Дело в том, что операции по продаже ценных бумаг, акций и долей освобождены от налогообложения (ст. 5(1) и Раздел 25 части V Закона Республики Кипр «О налоге на доход» № 118(1) от 2002 года (The Income Tax Law № 118 (I)/2002)).

Однако прямая перепродажа через одну иностранную компанию достаточно рискованна. Обезопасить сделку можно, если ввести дополнительную иностранную компанию, которая купит бизнес по реальной цене и без наценки продаст его российскому покупателю.

Подчеркнем, если сделка по продаже бизнеса оформляется в виде продажи имущества, этот способ не подойдет. Поскольку активы находятся на территории России, сделка с ними даже между иностранными компаниями будет облагаться НДС (подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ).

КОНТРОЛЬНЫЕ ТОЧКИ ДЛЯ ПЕРЕПРОВЕРКИ

Убедиться, что налоговые санкции не разрушат выгоду приобретения. На момент купли-продажи стоит прежде всего проверить, были ли в компании налоговые проверки и каковы их результаты. Также на практике в договор купли-продажи компании или ее активов нередко забивают условие о возмещении прежним собственником убытков в идее доначислений по налоговым проверкам.

Обратить внимание на предварительные договоры. К числу наиболее рискованных обязательств, которые переходят к покупателю компании, юристы относят те, которые вытекают из предварительных договоров. Такие соглашения иногда не принимают во внимание. Между тем нового владельца могут принудить к заключению основного договора на заранее определенных, вполне возможно, невыгодных условиях.

На практике в договор купли-продажи включают специальное условие: продавец соглашается возместить инвестору сверхплановые расходы в течение последующих, к примеру, четырех лет. Юристы обращают внимание еще на такую опасность: бывает, продавец на самом деле уже реализовал акции или доли по договорам с отсрочкой исполнения. В результате на один и тот же актив будут претендовать два покупателя.

Аннулировать все выданные доверенности. Юристы советуют получить от продавца реестр выданных от имени продаваемого юридического лица доверенностей. Это позволит прекратить полномочия поверенных на совершение сделок от имени компании и распоряжение ее активами.

Игорь Богомолов, старший юрист управляющей компании «Независимые директора»

nalogi.net
Крупнейший русскоязычный информационно-новостной сайт об офшорном бизнесе. Вопросы владения и управления офшорной компанией, приобретения двойного гражданства или вида на жительство, покупки недвижимости

taxman.ru
Сайт компании KE&P. Схемы налоговой оптимизации и статьи по налоговому планированию

roche-duffay.ru
Международное налоговое планирование: схемы и инструменты, сведения об иностранных банках, зарубежных юрисдикциях и их законодательстве

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль