Экономный фонд

1655
Атавова Альбина
корреспондент FD
Возможностей использования ЗПИФ в целях экономии на налогах становится все меньше

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) не является юридическим лицом и соответственно не платит многих налогов. В 2006 году в налоговое законодательство были внесены некоторые изменения, связанные с налогообложением операций с имуществом ПИФов и инвестиционными паями. С принятием поправок возможностей экономии на налогах стало меньше. «Расхожее мнение о том, что ЗПИФ могут служить эффективным инструментом для снижения налогового бремени, зачастую не имеет под собой реальных оснований», – говорит Евгений Кивенко, менеджер практики налогового консалтинга БДО «Юникон».

Надо сказать, что бизнесмены с ним не согласны (см. график). В частности, видимо, иначе считает владелица «Интеко» Елена Батурина, которая переводит в ЗПИФ принадлежащие неконтрольные пакеты акций в основном Сбербанка и «Газпрома». Причина в том, что в посвященных ЗПИФ законодательных актах существуют множество противоречий, которые можно толковать в свою пользу и оптимизировать налогообложение.

Передача имущества в закрытый инвестиционный фонд при его формировании является инвестиционным вложением, а потому не облагается НДС (п. 4 ст. 39 НК РФ). Далее при совершении сделок с имуществом выплачивать НДС также необязательно. Это объясняется тем, что ЗПИФ не является юридическим лицом и соответственно не может платить налогов в принципе (ст. 19 НК РФ).

С момента передачи в ЗПИФ имущества НДС по операциям с ним исчисляется и уплачивается управляющей компанией. «У управляющей компании есть шанс не платить НДС, если она будет применять упрощенную систему налогообложения, – рассказывает Александр Рульков, директор департамента аудита консалтинговой группы «Интелис». – Однако применяющаяся в налоговом законодательстве формулировка, согласно которой управляющая компания «исполняет обязанности налогоплательщика», формально может трактоваться налоговыми органами и судами так, что эта возможность исчезает.

Кроме того, начиная с 2006 года из норм Налогового кодекса непо-средственно следует обязанность владельца передаваемого в ЗПИФ имущества восстанавливать в части остаточной стоимости имущества НДС, ранее принятый к вычету при приобретении этого имущества».

Внесение или прирост имуще-ства в закрытом паевом инвест-фонде не облагается налогом на прибыль. «Операции с имуществом, составляющим ЗПИФ, действительно не приводят к увеличению налога на прибыль ни у управляющей компании (за исключением полагающегося ей вознаграждения), ни у владельцев паев, – говорит Анна Данилюк, ведущий консультант «Келис консалтинг». – Но только до тех пор, пока владелец пая не продаст его или не получит по нему предусмотренные правилами ПИФа дивиденды». Фактически в данной ситуации можно говорить об отсрочке уплаты налога.

Самым спорным в деятельности ЗПИФ является вопрос уплаты налога на имущество. Российское законодательство не называет в качестве его плательщиков ни пайщиков, ни управляющую компанию. «Однако в налоговом законодательстве есть норма, обязывающая учредителя доверительного управления уплачивать налог в отношении переданного им в доверительное управление имущества (отношения между владельцами инвестиционных паев и управляющими компаниями квалифицируются законом в рамках доверительного управления. – FD), – говорит Евгений Кивенко. – Значит, не исключен случай, когда пайщик будет рассматриваться налоговыми органами и судами с точки зрения налогового законодательства как учредитель доверительного управления, обязанный уплачивать налог на имущество в той его части, которая соответствует стоимости инвестиционного пая». Правда, сам Евгений Кивенко с такими случаями на практике не сталкивался.

Кроме того, при передаче имущества в инвестиционный фонд оно становится собственностью всех пайщиков. «Владельцы инвестиционных паев имеют право общей собственности на имущественный комплекс в целом без разделения на объекты. Исходя из этого, определить объект налогообложения и рассчитать налоговую базу довольно затруднительно, как для исчисления налога на имущество организаций, так и налога на имущество физических лиц», – размышляет Александр Рульков.

По сути, сложившаяся правовая неопределенность позволяет уходить от налогов. Правда, вскоре она может быть устранена. В июне 2006 года Госдума приняла в первом чтении проект Федерального закона «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса РФ», в котором обязанности по уплате налога в отношении имущества, составляющего ПИФ, предлагается возложить на управляющую компанию.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль