Непревзойденные IPO

1388
Всемирная экономическая история знает несколько примеров выдающихся IPO. Среди отличившихся компаний – китайский банк, провайдер IP-телефонии и разработчик программного обеспечения

Самое масштабное IPO

Непревзойденные IPO

$21,969 млрд – именно такую сумму удалось привлечь компании в ходе публичного размещения акций в октябре 2006 года китайскому коммерческому банку – Industrial & Commercial Bank of China (ICBC). Это IPO стало абсолютным мировым рекордом. Объем заявок на акции был превышен более чем в 20 раз. ICBC побил рекорд японской компании NTT Mobile. Ей в 1998 году удалось получить за свои акции $18,4 млрд. Всего ICBC разместил 35,39 млрд акций на Гонконгской бирже (16% акций) и 13 млрд акций на Шанхайской бирже (около 5%). После проведения IPO капитализация банка ICBC достигла $156 млрд – седьмое место в рейтинге крупнейших по капитализации компаний в мире.

Самые доходные инвестиции

Непревзойденные IPO

Компания SourceForge, которая раньше была известна под именем VA Software Corporation, а до этого VA Linux Systems, продала 4,4 млн своих акций по цене $30 за штуку (изначально менеджмент озвучивал цену размещения $11–13 за акцию). Но уже в первый день открытого обращения акций VA Linux Systems их стоимость достигала $320 за штуку, а закрылись торги на уровне $239,25, обеспечив инвесторам рекордную доходность в 698%. Дальнейшая история котировок компании оказалась вполне традиционной. В течение года курс акций снизился до цены первоначального размещения. Тем не менее IPO VA Linux Systems стало одним из самых успешных для спекулятивных инвесторов, но не для самой компании, которая могла бы привлечь значительно больший объем средств, сыграв на ожиданиях рынка.

Самый удачный PR перед IPO

Непревзойденные IPO

Дебют Vonage Holdings Corp (провайдер IP-телефонии VoIP) на фондовом рынке состоялся в 2006 году. Первоначальная цена размещения – $17 за акцию (середина ценового диапазона). Уже в первый день акции компании упали почти на 13%, а в течение первой недели торгов спад достиг 23%. Сейчас акции Vonage котируются на уровне $2 за акцию. The Wall Street Journal назвал это IPO самым провальным за несколько лет. Но так ли это? Что считать удачной продажей? Когда что-то удается продать значительно дороже реальной стоимости. И в этом ключе IPO Vonage – одно из наиболее успешных. Менеджмент компании сумел убедить инвесторов и организаторов IPO, что компания стоит около $2,6 млрд, хотя по факту выручки не хватало даже для того, чтобы покрыть текущие расходы. В итоге только утверждение о том, что рынок интернет-телефонии стремительно растет, принесло компании немалую сумму средств, около $500 млн.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль