Льготы в обмен на инвестиции

1576
Что нужно учитывать финансовому директору, оценивая, насколько выгодно для бизнеса работать в условиях особой экономической зоны.

BCC Company основана в 1994 году и специализируется на разработке решений и реализации проектов в сфере информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) и инжиниринга. В 2006 году объем продаж компании достиг $140 млн; планируется, что в 2007 году объем бизнеса BCC превысит $200 млн, что по приблизительным оценкам составляет 5–10% от годового объема рынка ИКТ-проектов в России.

Современный российский ИКТ-рынок характеризуется следующими ключевыми аспектами:

  • крайне высокий уровень конкуренции. Борьба идет не только за клиентов, но и за ресурсы. Это ярко выраженный рынок покупателя, но не продавца. Как следст-вие невысокая рентабельность бизнеса: единицы процентов против привычных компаниям других секторов экономики 25–30% по EBITDA в сочетании с необходимостью гибко реагировать на изменения потребностей клиентов;
  • до 70–80% из $12–15 млрд всего объема рынка – перепродажа оборудования и программного обеспечения иностранных разработчиков. Другими словами, специализированный торговый бизнес, но никак не бизнес в сфере высоких технологий. Однако это направление постепенно стагнирует по сравнению с другим сегментом рынка ИКТ-проектов, включающего в себя информационные услуги. И это, несомненно, положительный фактор, свидетельствующий, что хотя российский ИКТ-рынок и не достиг стадии зрелости, он имеет хорошие шансы в течение ближайших 5–7 лет перейти в новое, инновационное качество.
  • локальный рынок на 80–90% занят иност-ранными производителями, а российские ИКТ-компании в основном выступают их партнерами, оказывающими клиентам в России услуги по внедрению систем и управлению проектами.

Тем не менее уже сейчас просматривается довольно широкий спектр видов деятельности (см. таблицу 1) в области развития собственных продуктов, решений и услуг, включая наличие довольно значимого экспортного потенциала.

Очевидно, что за исключением первого варианта во всех других описанных в таблице случаях основную часть себестоимости (от 40 до 80%) составляют затраты на персонал и в меньшей степени затраты на аренду и содержание офиса. Если компания ведет НИОКР, то значительная часть расходов приходится на закупку необходимого оборудования и ПО, зачастую весьма дорогостоящего. Структура себестоимости конечного продукта определила желание BCC получить статус резидента особой экономической зоны (ОЭЗ) технико-внедренческого типа.

Преимущества и недостатки ОЭЗ

Основное преимущество зон – налоговые льготы (см. таблицу 2). Режим налогообложения в ОЭЗ предусматривает снижение ЕСН с 26 до 14%. В ситуации, когда рентабельность ИКТ-бизнеса минимальна, подобные налоговые преференции могут стать решающим конкурентным преимуществом.

Для компаний – разработчиков ИКТ-решений важен льготный таможенный режим, предлагаемый резидентам ОЭЗ, – отмена таможенных пошлин и НДС на импорт, поскольку для проведения НИОКР необходимо закупить весьма дорогостоящее оборудование и программное обеспечение. Как уже говорилось, на 90% это импорт. Экономический эффект может составить до 20% от объема закупаемого оборудования. Также для резидентов ОЭЗ предусмотрена льготная ставка аренды земельных участков, льгота составляет 98% от рыночных ставок на аренду земли.

|ОПЫТ КОЛЛЕГИ|
Кристина Марьян, главный бухгалтер компании «Биоэнергетик»:
«Компания планирует стать резидентом ОЭЗ и будет заниматься производством биодизеля, рапсового масла на экспорт из российского рапса. Нам подходят две территориально-промышленные зоны – Калининградская и Липецкая. Первая ближе к морскому порту, что удобно для компании, поскольку продукция идет на экспорт. Липецк ближе к сырью – рапс хорошо растет в Центральном Черноземье и на юге России. Руководство пока не приняло окончательного решения.

Проблема в классификации производимой продукции. Позиция «биодизель» в товарной номенклатуре отсутствует. Наш товар можно определить как «техническое рапсовое масло, химически модифицированное, для использования в качестве добавки к дизельному топливу» или как «метиловый эфир масляных кислот для использования в качестве добавки к дизельному топливу». В обоих случаях величина пошлин и налогов одинакова. Однако, опасаясь претензий со стороны таможенников, компания запаслась предварительным классификационным решением Федеральной таможенной службы».

Конечно, у особых экономических зон есть и свои ограничения, которые условно можно назвать недостатками, а именно:

  • получение статуса резидента ОЭЗ предполагает наличие утвержденного бизнес-плана, в котором четко прописано, разработкой чего будет заниматься компания-резидент. Это исключает возможности для «маневра» в дальнейшем;
  • технико-внедренческие ОЭЗ (особые экономические зоны, в которых сконцентрирован бизнес, ориентированный на НИОКР, развитие производства новых видов продукции и услуг, а также других инновационных проектов в сфере высоких технологий. – FD) не предусматривают возможности серийного производства, только опытное;
  • поскольку часть ОЭЗ создается, что называется, в чистом поле, то потребуется время – как минимум два года на возведение объектов и создание инфраструктуры, а также довольно высокие первоначальные инвестиции, которые далеко не каждая компания может себе позволить;
  • резидентом ОЭЗ может быть юридическое лицо, зарегистрированное на территории муниципального образования, в границах которого расположена особая экономическая зона. Поскольку ОЭЗ технико-внедренческого типа сейчас всего четыре (Санкт-Петербург, Зеленоград, Дубна и Томск), это накладывает весьма жесткие территориальные ограничения.
|ОПЫТ КОЛЛЕГИ|
Владимир Алепченко, заместитель генерального директора по финансовым вопросам компании «Полимер»:
«В начале 2007 года руководство приняло решение сделать компанию резидентом ОЭЗ промышленно-производственного типа в Елабуге. Мы будем приобретать отечественное сырье, производить продукцию и продавать ее в России. Изучая законодательство, столкнулись с тем, что должны поместить сырье и продукцию под режим свободной таможни:
1. Ввозим отечественное сырье, не платя НДС и таможенные пошлины.
2. При вывозе товаров с территории ОЭЗ на территорию РФ уплачиваются таможенные пошлины, НДС и акцизы. Технология расчета пошлин и налогов, порядок их уплаты указаны в письме ФТС от 28.02.07 № 05-11/7484.

3. Законодательство не определяет однозначно плательщика НДС при вывозе товаров с территории ОЭЗ. Поэтому покупатель растаможивает готовую продукцию с уплатой пошлин, то есть по результатам торговой деятельности мы повторно уплачиваем НДС. Однако юристы подсказали, что двойного налогообложения не будет – резидент может получить налоговые вычеты в размере НДС, уплаченного при ввозе товаров на таможенную территорию РФ (статья 170 НК РФ)».
|ОПЫТ КОЛЛЕГИ|
Михаил Финкельштейн, финансовый директор компании Brawnech:
«Наша зарубежная компания занимается производством электронных компонентов и поставкой их в Россию. В этом бизнесе все еще существует «серая» таможня. Поэтому руководство хотело бы разместить производство на территории России и использовать налоговые льготы. Проблема заключается в том, что производство не требует инвестиций в десятки миллионов долларов, так как оборудование стоит заметно дешевле. Поэтому в промышленно-производственную зону наша компания не попадает. С другой стороны, это хоть и высокотехнологичное, но все-таки производство. Значит, и технико-внедренческая зона не подходит. В результате компания воспользовалась таможенным режимом переработки на таможенной территории России».

До 90% затрат на вхождение в ОЭЗ связано с необходимостью создания за счет собственных средств офисных и производст-венных помещений и их оснащения соответствующим оборудованием. При этом возможности по использованию данных помещений будут ограничены бизнес-планом. Поэтому перед принятием решения о вхождении в ОЭЗ необходимо тщательно проанализировать рынок планируемого к разработке инновационного продукта, решения, услуги. А зачастую оценить потенциал рынка крайне сложно. Необходимо спрогнозировать ту долю, которую разработчик может занять, – достижимый объем бизнеса, а также уметь четко просчитывать затраты и грамотно управлять проектом разработки.

Как принимали решение

Чтобы принять обоснованное решение об эффективности вхождения в ОЭЗ, BCC рассматривала несколько вариантов работы.

Приведем упрощенный пример того, как анализировались экономические выгоды, по одному из из направлений деятельности компании, а именно разработки решений (комплексов) для обеспечения доступа к мультимедийной информации. Первый вариант – работа в рамках ОЭЗ, второй и третий варианты – вне ОЭЗ, на арендованных или выкупленных площадях.

Для расчетов были приняты следующие допущения:

  • этап разработки решения длится три года и требует труда 100 специалистов. Понадобится не менее 500 кв. метров офисной площади и 200 кв. метров производственной – для размещения оборудования. Всего 700 кв. метров. Заработная плата одного специалиста – $1000/мес.;
  • создание офисных и производственных помещений в рамках ОЭЗ занимает год. Стоимость строительства в расчете на кв. метр – $1500. В течен ие этого периода компания-разработчик арендует помещение вне ОЭЗ по цене $1000 за кв. метр;
  • стоимость выкупа помещения – $6000 за кв. метр;
  • структура затрат на разработку без учета стоимости строительства: зарплата персонала – 50%, затраты на оборудование и комплектующие – 30%, остальное – административно-хозяйственные расходы.

Общая сумма затрат по всем вышеперечисленным вариантам работы компании представлена в таблицах 3, 4.
Приведенные расчеты не учитывают ряда льгот ОЭЗ, например пониженной ставки налога на прибыль. Но даже в этом случае работа в ОЭЗ оказывается не только намного выгоднее варианта с выкупом помещения, но и выгоднее варианта с арендой.

Однако и без этих расчетов очевидно, что чем большие трудозатраты требуются на разработку решения (продукта), тем выгоднее вхождение в ОЭЗ и наоборот. То есть статус резидента ОЭЗ необходим тем ИКТ-компаниям, которые в стратегии своего развития делают ставку на разработку сложных продуктов (решений, услуг), нацеленных на решение долгосрочных задач целевых клиентских групп не только в России, но и за рубежом.

|ОПЫТ КОЛЛЕГИ|
Максим Григорьев, главный бухгалтер компании «Ледалюкс»:
«Наша компания (ЗАО) решила стать резидентом Калининградской ОЭЗ, приобретя «недострой» в зоне. Хотелось бы, чтобы налоговые льготы отсчитывались с момента сделки, а приобретенное имущество учитывалось в нашем инвестиционном проекте. Юристы предложили два пути:
– приобрести ООО и не проводить его реорганизацию. Тогда меняется владелец, а статус резидента сохраняется. Минус – срок действия льгот по налогам на прибыль и имущество (шесть лет) сокращается на два года – со времени регистрации ООО и до ввода имущества в эксплуатацию;
– приобрести ООО, объект капитального строительства учесть на балансе ЗАО, а ООО ликвидировать. ЗАО подает заявку на получение статуса резидента. Став резидентом, компания получит налоговые льготы. Минус – на практике оказалось, что четко вопрос принятия-непринятия заявки и бизнес-плана нигде не прописан. Поэтому на заседании координационного совета вложения могут как зачесть, так и нет.

По-видимому, наше руководство предпочтет второй вариант. Сейчас компания выясняет, на какое решение комиссии можно рассчитывать».
|ОПЫТ КОЛЛЕГИ|
Ирина Аверина, главный бухгалтер компании «Техносвет»:
«Наша компания является резидентом Калининградской ОЭЗ. Мы завозим импортные и российские комплектующие на территорию ОЭЗ, производим из них готовую продукцию, продаем в России. У нас две возможности: платить пошлину на ввозимое зарубежное сырье по ставке 10% или на вывозимый из ОЭЗ товар по ставке 20%. Выбор делается до начала каждого календарного года. Обычно мы платим пошлину при вывозе товара, поскольку это удобнее компании с точки зрения оформления документов».

Что в итоге

В 2007 году ВСС приняла решение о входе в ОЭЗ. На текущий момент компания получила статус резидента ОЭЗ технико-внедренческого типа «Нойдорф», для чего был подготовлен и защищен в МЭРТ детальный бизнес-план разработки и вывода на рынок ряда ИКТ-решений, включая разработку и опытное производство комплексов для обеспечения доступа к мультимедийной информации. Бизнес-план рассчитан на 10 лет и обладает высокими показателями экономической эффективности. Старт проекта – начало 2008 года. Запланированные инвестиции будут осуществлены из собст-венных средств компании.

ЗАТРАТЫ РЕЗИДЕНТА ОЭЗ, ВОЗВОДЯЩЕГО СОБСТВЕННЫЕ ЗДАНИЯ И СООРУЖЕНИЯ

 

Статья затрат 1 год 2–3 года Итого Итого с учетом льгот
Аренда помещения, $ тыс. 700 0 700 700
Строительство помещений, $ тыс. 1050 0 1050 1050
Зарплата персонала, $ тыс. 1200 2400 3600 3207
Затраты на оборудование и комплектующие (импорт), $ тыс. 720 1440 2160 1728
АХР и прочее, $ тыс. 480 960 1440 1440
ИТОГО, $ тыс.:     8950 8125

 

НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ОЭЗ

 

Виды налогов Общие условия В рамках ОЭЗ
Налог на прибыль 24% 20%
ЕСН 26% 14%
Налог на добавленную стоимость 18% 18%
Налог на доходы физических лиц 13% 13%
Налог на имущество 2,2% 0% в течение 5 лет с момента постановки имущества на учет
Земельный налог 1,5% 0%

 

ЗАТРАТЫ НЕРЕЗИДЕНТА ОЭЗ

 

Статья затрат 1 год 2–3 года Итого
Выкуп оборудованного помещения
Аренда помещения, $ тыс. 0 0 0
Строительство помещений, $ тыс. 4200 0 4200
Зарплата персонала, $ тыс. 1200 2400 3600
Затраты на оборудование и комплектующие (импорт), $ тыс. 720 1440 2160
АХР и прочее, $ тыс. 480 960 1440
ИТОГО, $ тыс.:     11 400
Аренда оборудованного помещения
Аренда помещения 700 1400 2100
Строительство помещений 0 0 0
Зарплата персонала 1200 2400 3600
Затраты на оборудование и комплектующие (импорт) 720 1440 2160
АХР и прочее 480 960 1440
ИТОГО:     9300

 

ВОЗМОЖНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИКТ-КОМПАНИЙ

 

Вид деятельности Комментарии
Производство элементной базы и/или аппаратных средств Крайне высокие (несколько миллиардов долларов) затраты на создание современного производства в сочетании с ограниченностью рынков сбыта (даже локальный рынок на 80–90% занят иностранными производителями) и высокими операционными издержками делают такой вид деятельности практически неконкурентоспособным и бесперспективным на международном рынке и ограничивают его возможности на локальном
Офшорное программирование Существенно более высокие операционные затраты, нежели у конкурирующих стран (включая Беларусь), делают перспективы этого вида деятельности в России весьма туманными
Разработка дизайна комплектующих и/или систем для иностранных производителей Из плюсов – минимальные начальные инвестиции, хороший инженерный потенциал российских специалистов. Из минусов – высокая зависимость от иностранных партнеров, узкая рыночная ниша
Разработка (на экспорт) узкоспециализированного ПО Плюсы и минусы – аналогично предыдущему варианту. Есть примеры вполне успешных российских компаний
Услуги в сфере информационных технологий Активно развивающееся в последние годы направление, основой которого являются услуги по внедрению и интеграции программных бизнес-приложений (ERP, ECM, OSS/BSS и пр.). Однако география оказания таких услуг ограничена территорией России и ряда стран СНГ и практически не имеет экспортного потенциала
Разработка (создание) тиражируемых решений (систем) Речь идет о разработке целостного тиражируемого решения. Его отдельные компоненты собственной разработки определяют уникальные потребительские качества такого решения. Возможно использование компонентов сторонних вендоров. Плюсами такого подхода являются большая устойчивость и объемы бизнеса, поскольку здесь уже речь идет о работе с конечным потребителем решения (в первую очередь, разумеется, с бизнес-потребителями). Основная проблема помимо существенно больших, чем в первом варианте, первоначальных инвестиций – определить общие как для российских, так и для иностранных клиентов бизнес-задачи и предложить конкурентоспособное их решение, причем не уникальное для каждого случая, а тиражируемое

 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль