Введение «Базеля III» приведет к увеличению ставок по кредитам

1231
Финансовый директор Межгосударственного банка Алексей Бакулин считает: введение «Базеля III» приведет к тому, что кредитная политика банков серьезно ужесточится, доступ к заемным средствам усложнится и ставки по кредитам вырастут.

В результате кризиса, разразившегося на финансовых рынках в 2008 году, Базельский комитет по банковскому надзору изменил принципы регулирования банковского сектора и ввел новые ограничения для кредитных организаций. Они будут вступать в силу поэтапно до 2019 года. Основное ограничение, которое может коснуться заемщиков, – ужесточение требований к достаточности капитала банков. Поскольку новые правила будут внедряться одновременно и в Европе, и в России, то все банки (и европейские, и российские) постепенно будут сокращать кредитование. Сейчас в России действует несколько нормативных документов ЦБ РФ, посредством которых применяются принципы «Базеля II». Этими документами устанавливаются требования к размеру капиталов банков относительно принятых рисков, а также методики оценки кредитного, рыночного и операционного рисков. Такие правила должны обеспечить финансовую устойчивость кредитных организаций (в первую очередь путем ограничения финансового рычага) и снизить их аппетит к риску. Но в декабре 2010 года Комитет выпустил новый набор рекомендаций «Базель III», в котором ранее действовавшие требования ужесточены и введены новые. В основе банковского регулирования и надзора лежит требование о минимально достаточном размере капитала, в соответствии с которым, по критериям «Базеля II», капитал кредитной организации должен составлять не менее 8 процентов от активов, взвешенных с учетом риска (включая оценки рыночного и операционного рисков, проведенные по специальным методикам). Требование о соблюдении норматива достаточности капитала ограничивает возможности банков наращивать объемы кредитования (а также вкладываться в активы с относительно высоким риском), что, в свою очередь, неизбежно сказывается на возможностях доступа их клиентов к источникам финансирования и, соответственно, является фактором, замедляющим рост экономики.

С принятием «Базеля III» указанный норматив достаточности капитала поэтапно будет увеличен на 5 процентных пунктов до 13 процентов (2,5% – так называемый консервационный буфер капитала, плюс 2,5% – контрцикличный буфер капитала, который может быть введен по специальному решению национального регулятора). Цель вводимых в банковское регулирование буферов капитала – стимулировать банки создавать «подушки безопасности» и предотвратить образование «пузырей» на финансовых рынках в период роста экономики. Рассмотрим применение нормативов достаточности капитала на упрощенном примере. Допустим, капитал условного банка составляет 100 млн долларов и сформирован за счет уставного капитала, состоящего из обыкновенных акций*. Весь бизнес банка заключается в предоставлении кредитов корпоративным заемщикам с инвестиционным рейтингом (коэффициент риска по данной категории активов для целей расчета норматива достаточности капитала примем равным 1,0). Исходя из требований «Базеля II», кредитный портфель банка не может превышать 1250 млн долларов, поскольку при величине активов, превышающей эту сумму, не будет соблюдаться норматив достаточности капитала в 8 процентов (100 : 1250 = 0,08). Теперь рассчитаем возможные пределы кредитования для этого банка, но уже исходя из требований «Базеля III». Допустим, в государстве, в котором работает банк, решение о введении «контрцикличного буфера» капитала не принято, то есть норматив достаточности капитала составляет 10,5 процента (8% + 2,5% «консервационного буфера» капитала). Тогда максимальный кредитный портфель банка может составить 952,4 млн долларов. А при введении в стране «контрцикличного буфера» капитала в размере 2,5 процента это значение может упасть до 769,2 млн долларов.

Еще одно новшество «Базеля III» – нормативы ликвидности банков. Вводится два норматива: «коэффициент покрытия ликвидностью» (liquidity coverage ratio) и «коэффициент чистого стабильного фондирования» (net stable funding ratio). Для соблюдения этих нормативов банки вынуждены будут перегруппировать свои активы (уменьшать долю кредитов и наращивать вложения в государственные бумаги и, в меньшей степени, в корпоративные облигации надежных эмитентов), а также пересмотреть ресурсную базу с целью увеличения в ней доли депозитов физических лиц. Такие изменения вместе с ужесточением требований к достаточности капитала с большой вероятностью приведут к ограничению доступа к кредитным ресурсам и росту процентных ставок. Для финансовых директоров компаний это еще одна причина изучить способы финансирования бизнеса не за счет банковских кредитов, а за счет иных источников, например, облигационных выпусков и размещения своих акций на бирже.

В сентябре 2012 года Комитет опубликовал результаты специального исследования о возможных последствиях внедрения новых правил (quantitative impact study). Были взяты данные отчетности банков на 31 декабря 2011 года и по ним рассчитаны нормативы достаточности капитала исходя из новых требований. Вот только один из результатов: крупным банкам (для целей исследования под ними понимаются банки, ведущие бизнес в нескольких странах (internationally active), с капиталом первого уровня не менее 3 млрд евро) для выполнения новых требований о достаточности капитала необходимо нарастить показатель СЕТ1 в общей сумме 374 млрд евро. На практике это означает, что таким банкам необходимо: (а) проводить дополнительные эмиссии и увеличивать уставные капиталы, (б) увеличивать прибыльность и аккумулировать прибыль, (в) уменьшать объемы бизнеса (активы). Причем два последних варианта связаны с такими непопулярными мерами, как рост ставок и комиссий, масштабное снижение расходов и сокращение персонала, невыплата дивидендов, а на первый вариант (докапитализация за счет новых вложений акционеров) далеко не все владельцы банков будут готовы.

Введение «Базеля III» приведет к увеличению ставок по кредитам

* При этом необходимо различать балансовый капитал (чистые активы) банка, который определяется как разница между активами и обязательствами, и регулятивный (нормативный) капитал – специально рассчитанный показатель, используемый в целях банковского регулирования и надзора. В соответствии с базельскими принципами, регулятивный капитал банка состоит из двух уровней (Tier 1 и Tier 2). В нем отдельно выделяются собственные средства первого уровня (Common Equity Tier 1, или сокращенно CET1) – это, как правило, уставный капитал банка, сформированный из обыкновенных акций, и нераспределенная прибыль, то есть это самые стабильные элементы капитала, способные немедленно абсорбировать убытки банка. В капитал второго уровня (с определенными условиями и ограничениями) входит, например, субординированный долг банка. Это заемные средства, привлеченные на длительный срок, их досрочная выплата не предусмотрена или производится на специальных условиях.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль