Развенчиваем мифы о векселях

4575
Калинина Мария
начальник юридического отдела компании «Приоритет»
Вексель - уникальная, гибкая и удобная система кредитования. Его преимущества оценили уже многие компании. Но видимая простота этой ценной бумаги породила множество мифов и заблуждений о ней. Пришло время развенчать основные из них.

Вексель активно используется самыми разными компаниями при взаиморасчетах. В отличие от банковского кредита, он не требует залогового обеспечения, а преимущество перед облигациями – выпуск векселей не имеет жестких сроков и параметров размещения. Тем не менее об этом инструменте заимствования существует немало мифов, которые затрудняют вексельный оборот и увеличивают риски неплатежей. 

Личный опыт
Владимир Пучнин,
финансовый директор KD Group

В кризис, когда спрос на недвижимость снизился, банки ужесточили требования к заемщикам, а облигационный рынок замер. Из-за сокращения заемных средств у компании возникли проблемы с выплатами поставщикам и подрядчикам. Поэтому мы выпустили собственные векселя со сроком погашения один месяц. Некоторых контрагентов удалось убедить взять их в качестве оплаты. Это позволило нам реструктурировать кредиторскую задолженность.

Чтобы поддержать вексельную програм­му, мы дали векселедержателям возможность оплачивать ими квартиры, построенные компанией. По сути, компания секьюритизировала свои векселя, что сделало их более привлекательным инструментом платежа для контрагентов.

Итак, самые распространенные из мифов о векселях. 

1. Нужен специальный бланк векселя

Когда компания решается выпустить вексель, первый вопрос, с которым приходится сталкиваться: как оформлять этот финансовый инструмент? А самое главное – где взять вексельный бланк? Ценные бумаги – дело тонкое, и любая ошибка в оформлении может привести к тому, что вексель будет считаться недействительным. Для надежности многие прибегают к услугам сторонних организаций, которые предлагают в помощь будущим векселедателям специальные типографские бланки.

На самом деле специальный типографский бланк вовсе не нужен. Единственное, что требует законодательство (Федеральный закон от 11.03.97 № 48‑ФЗ «О перевод­ном и простом векселе»), – чтобы вексель был составлен на бумаге. И если компания предпочитает в бизнесе минимализм, то для векселя подойдет и простой офисный лист формата А4. Главное – чтобы в нем содержались все необходимые данные, указанные в Положении о переводном и простом векселе (утверждено Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341).

2. На выпуск векселя требуется разрешение

Другой вопрос – нужно ли для оформления векселей иметь специальное разрешение? Ведь хлопоты, с этим связанные, могут потребовать немалых затрат, и часто мысль о них ставит крест на идее выпуска векселей. Но в том-то и дело, что вексель не является эмиссионной ценной бумагой, и поэтому разрешение на его выпуск, в отличие, например, от размещения облигаций, не нужно. Выписать вексель может даже убыточная компания. Именно поэтому этот финансовый инструмент часто становится первым шагом на пути к долговому рынку.

3. В вексель могут быть включены дополнительные условия

Получая в качестве расчета за товар или услугу вексель, компания-держатель может попросить написать, в результате какой сделки он выдан, или включить в него условие о неустойке, опасаясь, что деньги не будут вовремя выплачены. Но это дает обратный эффект. Ведь требования, которые может предъявить векселедержатель, строго ограничены Положением о переводном и простом векселе. Другие требования, включенные в текст векселя, считаются недействительными. А наименование сделки в самом векселе приведет к дефекту его формы, и ценную бумагу нельзя будет предъявить к оплате.

4. Менять можно только равные по номиналу векселя

Если срок погашения векселя подходит к концу, его можно обменять на другой, с большим сроком обращения. Многие при этом считают, что номинал обмениваемых бумаг должен обязательно сов­падать. Но дело в том, что стоимость самого векселя может и не совпадать с его номиналом. Она зависит от того, кто является лицом, обязанным по векселю, от сроков исполнения обязательства и т.д. Поэтому даже если номинал векселей различен, в соответствии со статьей 568 ГК РФ они считаются равноценными. Если же одна из компаний хочет получить доплату, то нужно обязательно указать на это в договоре мены.

5. В векселе можно указать несколько адресов платежа

Бывает, что компания, у которой есть обособленные подразделения, для надежности указывает их все в качестве адреса платежа. Но это недопустимо, так как плательщик не может одновременно находиться в нескольких местах. Это может привести к лишним проблемам – контрагент откажется от приобретения векселя, разум­но предположив дефект его формы. Поэтому для того, чтобы избежать недоразумений, место платежа следует указать только одно.

6. Вексель можно взять в долг

Если компании срочно понадобились оборотные средства, а получить денежный заем непросто, можно ли «взять в долг» вексель? Многие думают, что это допустимо, поскольку законом это не запрещено. Но дело в том, что давать в долг можно либо деньги, либо вещи, определенные родовыми признаками (ст. 807 ГК РФ). А вексель – вещь индивидуально определенная. На его индивидуальность указывают не только такие признаки, как сумма и срок платежа, но и особенности обращения. А значит, вернуть назад «точно такой же» вексель, как того требует договор займа, невозможно. К этому сводится и большинство арбитражных постановлений (например, постановление ФАС Уральского округа от 19.06.09 № Ф09-4055/09-С5 по делу № А47-9088/2008-9ГК). Поэтому, чтобы избежать правовых рисков, договоров займа лучше не заключать.

7. Вексель недействителен без подписи главбуха

Иногда компании отказываются приобретать векселя без подписи главного бухгалтера. Это заблуждение вызвано законом о бухгалтерском учете, согласно которому подпись главбуха должна стоять на всех долговых обязательствах. Но, оформляя вексель, следует руководствоваться Положением о переводном и простом векселе. В нем подробно перечислено, что надо указать в этой ценной бумаге. Подписи главного бухгалтера среди этих пунктов нет. Это подтверждают и судьи. Так, в постановлении Пленума Верховного суда РФ № 33, Пленума ВАС РФ № 14 от 04.12.2000 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» говорится, что векселя без подписи главного бухгалтера не должны рассматриваться как составленные с нарушением требований к их форме. Но если контрагент очень настаивает, подпись можно и поставить. Это не сделает вексель недействительным, просто он не будет иметь никакой юридической силы.
 

8. Выписать вексель можно только в рублях

Что делать, если векселедержатель хочет, чтобы вы выписали вексель в иностранной валюте? Многие думают, что это может стать нарушением валютного законодательства, если у компании нет на это специального разрешения Банка России. Однако такое разрешение нужно только в том случае, если в векселе будет оговорка эффективного платежа. То есть указание на то, в какой именно валюте должен быть сделан платеж. В остальных случаях органам валютного контроля абсолютно безразлично, в какой валюте вы выпишете свой вексель. Если в нем нет оговорки эффективного платежа, его можно оплатить и в рублях.

Личный опыт
Дмитрий Горюшкин,
руководитель юридического отдела ООО «СТД “Петрович”»

В нашей практике встречаются сделки, когда мы принимаем векселя либо в качестве платежного средства, либо с целью обеспечения исполнения обязательства нашим должником. При этом необходимо помнить, что при использовании чужих векселей всегда есть риск, что предъявленный к оплате вексель не будет погашен.

В моей практике были случаи, когда индоссант при расчете векселем, выданным третьим лицом, сознательно скрыл дефекты его формы. Когда этот вексель был предъявлен к оплате, то векселедатель, сославшись на дефекты, отказался погасить его. Но в этот момент индоссант уже был ликвидирован, и его ответственность за оплату по векселю была прекращена. Правда, после того, как мы предъяви­ли претензию в адрес эмитента и пригрозили ему публичной оглаской данного инцидента, векселедатель все-таки исполнил свои обязательства.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль