Увеличить выручку без роста «дебиторки» помог факторинг с регрессом и обеспечением

2932
Михаилу Волину, финансовому директору ОАО «Оргсинтез», пришлось убеждать факторинговую компанию взять на обслуживание дебиторскую задолженность одного-единственного контрагента.
Проблема

Увеличить выручку без роста «дебиторки»
Компания «Оргсинтез» производит полуфабрикатные лаки и перерабатывает канифоль. Практически всю свою продукцию реализует через аффилированный торговый дом на условиях отсрочки платежа в среднем на 14 дней. Своим покупателям, среди которых крупные дистрибьюторы и специализированные сети, торговый дом также дает товарные кредиты сроком до двух недель. И только новым клиентам продукция отгружается по предоплате. Когда спрос стал снижаться, торговому дому удалось найти крупного покупателя. Клиент соглашался приобретать большие партии, но лишь при условии отсрочки на 60–90 дней. Руководству «Оргсинтеза» пришлось искать компромисс, чтобы не потерять заказчика и не отвлекать из оборота без крайней необходимости денежные средства.

Решение
Факторинг с регрессом и обеспечением
Акционеры «Оргсинтеза» не  желали увеличивать долговую нагрузку. А банки требовали обеспечения, тогда как и оборудование, и недвижимость уже были заложены. Тогда руководство компании решило использовать факторинг, хотя его стоимость была на 4–5 процентов выше ставок по кредитам. Найти факторинговую компанию, готовую профинансировать сделку, оказалось непросто.

Факторам планировалось передать единственного клиента. Отдавать дебиторов, которые погашали задолженность в течение двух недель, было неоправданно. Эффективная ставка по факторингу при отсрочке 14 дней значительно выше, чем при 90 днях. Факторы не желали рисковать, справедливо полагая, что работа с одним дебитором повышает риски невозврата средств. К тому же договор предстояло оформлять не с основной компанией, а с торговым домом, на балансе которого не числилось никаких активов.

Поиски факторинговой компании затянулись на два месяца. А в итоге был заключен договор факторинга с регрессом. В соответствии с ним, если переданный на обслуживание дебитор не сможет расплатиться, факторинговая компания имеет право требовать возврата средств от компании, продавшей ей эту рискованную дебиторскую задолженность. Поручителями по сделке выступили компания «Оргсинтез» и один из учредителей торгового дома. Эффективная ставка по факторингу составила около 20 процентов. Тем не менее это позволило компании заключить контракт с потенциально перспективным заказчиком и увеличить объем продаж полуфабрикатных лаков на 10 процентов.
 

 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль