Техника самозащиты компании от рейдеров

2801
Кульбицкий Виктор
генеральный директор частного детективного агентства «Невское сыскное бюро»
С началом кризиса рейдеры усовершенствовали старые методы захвата предприятий и взяли на вооружение новые. Широкое распространение получили схемы с участием банков. Тем не менее даже у компании, чье финансовое положение оставляет желать лучшего, есть действенные способы защиты от рейдеров.

Не блестящее финансовое положение большинства российских компаний, высокая долговая нагрузка и необходимость рефинансировать существующие кредиты, зачастую на непосильных для компаний условиях, – идеальная ситуация для рейдеров. Несмотря на уверения представителей МВД России о том, что количество атак на предприятия постепенно сокращается, эксперты полагают, что на этапе восстановления экономики их количество стремительно возрастет. Только в Москве, по оценкам мэра города, за весь 2009 год произойдет около 1000 рейдерских захватов. При этом в большинстве случаев московские компании поглощаются ради принадлежащих им торговых площадей и зданий, а региональные предприятия нередко становятся жертвами рейдерских атак крупных холдингов, которые таким образом реализуют свои программы экспансии в регионы.

Остановимся подробнее на популярных сегодня у рейдеров схемах захвата и возможных методах защиты.

Куда обращаться, если вас атакуют рейдеры

В Российской Федерации вопросами рейдерских захватов занимается несколько ведомств, обращение в которые может помочь компании, а именно:

Генеральная прокуратура РФ. На сайте прокуратуры можно найти сведения обо всех прокурорских органах в стране и контакты для обращений с заявлениями (www.genproc.gov.ru)

Следственный комитет при МВД России. Комитет расследует, контролирует расследование уголовных дел о рейдерских захватах в следственных органах МВД России по всей стране, изучает обращения и практику рейдерских захватов (www.mvd.ru/struct/3296/)

Комитеты Госдумы по безопасности и Комитет Госдумы по собственности. Через комитеты можно инициировать депутатский запрос в правоохранительные органы, что обычно заставляет последние внимательнее реагировать на заявление компании (www.duma.gov.ru)

Контрольный комитет города Москвы. В его задачи входит в том числе обеспечение экономической безопасности города (http://ecbez.mos.ru). Аналогичные ведомства действуют во всех регионах страны и могут оказать помощь в защите от рейдеров.

Московское агентство по развитию предпринимательства. Специализируется на правовой помощи среднему и малому бизнесу. В агентстве действует антирейдерский штаб (http://www.marpcons.ru)

Общественная палата РФ. Обращение через Общественную палату может привлечь большее внимание к проблеме и заставить правоохранительные органы быстрее реагировать на заявление о захвате (www.oprf.ru)

Долговые схемы захвата

Одна из распространенных схем работает следующим образом. Банк предоставляет компании краткосрочное финансирование на пополнение оборотных средств. Обеспечением по кредиту выступает офисная недвижимость. Спустя несколько месяцев кредитор уведомляет заемщика о том, что под влиянием кризиса стоимость залога снизилась и по кредиту требуется дополнительное обеспечение. Получив отказ, банкиры предлагают руководству предприятия вернуть долг, ссылаясь на статью 813 ГК РФ, согласно которой «при утрате обеспечения или ухудшении его условий по обстоятельствам, за которые заимодавец не отвечает» банк вправе потребовать досрочного погашения кредита с процентами.

Через месяц банк обращается в суд с иском о расторжении договора в связи с существенным изменением обстоятельств, из которых исходили стороны при его заключении. Также в суд подается заявление о наложении ареста либо обращение взыскания на заложенное имущество. После того как вынесено решение суда, в рамках исполнительного производства залог реализуется аффилированной с банком рейдерской компании, а та в свою очередь перепродает его сторонним покупателям по рыночной цене.

Мнение эксперта
Алексей Романовский, заместитель директора гражданско-правового департамента юридической фирмы «КЛИФФ»
Юристам заемщика придется потрудиться, чтобы отбиться от требований банка о предоставлении дополнительного обеспечения либо возврата кредита.

По устоявшейся еще с кризиса 1998 года судебной практике, кризис не признается форсмажором, а изменение под его влиянием обстоятельств не считается существенным, поскольку стороны договора как субъекты, ведущие предпринимательскую деятельность, могли предвидеть неблагоприятные последствия, в том числе и наступившие в результате кризиса (постановление ФАС МО от 25.01.2000 № КГ-А40/4646-99 и постановление Президиума ВАС от 07.08.01 № 4876/01).

Порядок и срок возврата полученных денежных средств по кредитному договору действующее законодательство (ст. 421 ГК РФ) позволяет устанавливать сторонам по своему усмотрению, в том числе и условия досрочного возврата в случае, если иное прямо не установлено законом.

Таким образом, если в соответствии со статьей 421 ГК РФ в договор включен пункт о праве банка досрочно потребовать возврат кредита ввиду снижения рыночной стоимости заложенного имущества, то шансов у заемщика оспорить такое право кредитора, предоставленное ему статьей 810 ГК РФ, практически нет.

В случае если такое условие договором не предусмотрено, то действующее законодательство не содержит норм, позволяющих банку требовать досрочного погашения задолженности. Ссылка же банка на статью 813 ГК не правомерна, так как рыночная стоимость залога может колебаться ввиду изменчивости рыночной ситуации, а ее снижение не может быть признано утратой или повреждением имущества.

Другая схема основана на выкупе долгов у кредиторов. Все начинается со слухов в прессе и интернете о скором банкротстве предприятия. Дальше у небольших кредиторов, не связанных с предприятием долгосрочными партнерскими отношениями, с дисконтом 30–50 процентов выкупаются его долги.

Выбрав момент, когда у предприятия минимум средств на счетах, рейдеры единовременно предъявляют к оплате все приобретенные обязательства. В том случае, если компания не может расплатиться по своим обязательствам, рейдеры инициируют процедуру банкротства. Согласно пункту 9 статьи 42 Федерального закона от 26.10.02 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», кредитор, первым обратившийся в суд с просьбой начать дело о банкротстве, имеет право назначить своего арбитражного управляющего. Совместно они утверждают план управления предприятием, который может включать немедленную продажу активов. При этом в законе оговаривается, что имущество должника продается на открытых торгах, если иное не предусмотрено планом внешнего управления. Во власти арбитражного управляющего выбрать прямую продажу.

Мнение эксперта
Дмитрий Соболев, старший юрист юридической компании «Авакян, Туктаров и партнеры»

В данном случае можно обезопасить компанию от посягательств рейдеров путем установления ограничения на уступку прав кредиторами компании, включив соответствующее положение в договор с контрагентами. Условиями договора, например, может быть предусмотрено, что кредитор имеет право переуступать свои права требования лишь банкам и иным финансовым организациям. Такую возможность дает статья 391 ГК РФ. При включении в договор такой оговорки для переуступки долгов необходимо письменное согласие второй стороны. Несоблюдение этого условия противоречит положениям статей 382 и 388 ГК РФ. В соответствии с требованиями статьи 168 ГК РФ противоречие сделки требованиям законодательства влечет ее ничтожность, а, согласно статье 167 ГК РФ, недействительная сделка не влечет юридических последствий.

Известны прецеденты, когда рейдеры для последующего захвата бизнеса искусственно создавали долги компании. Наиболее характерный пример – захват самарского завода по производству сухих строительных смесей. Снижение темпов строительства в регионе негативно сказалось на деятельности предприятия: из-за отсутствия заказов половина производственных мощностей простаивала, задолженность по зарплате увеличивалась. Контракт, предложенный коммерческому директору одним из заказчиков, мог разом решить все эти проблемы. Клиент обязался ежемесячно приобретать оптовые партии товара, но с жесткими требованиями к качеству продукции и срокам. Из первой же партии под видом брака было возвращено около трети продукции. При последующих поставках ситуация повторилась, что повлекло за собой штрафные санкции за несоблюдение условий договора. Такая схема позволила рейдерам обеспечить высокую задолженность предприятия и по окончании действия договора инициировать банкротство.

Мнение эксперта
Дмитрий Соболев, старший юрист юридической компании «Авакян, Туктаров и партнеры»

В договоре поставки товара должны быть детально прописаны процедуры приемки-сдачи продукции и проверки ее качества. Кроме того, следует указать четкие критерии, которым должен соответствовать качественный товар. Например, что он должен полностью соответствовать ГОСТ 7473 «Смеси бетонные». Если такая сделка реализована по предварительному сговору с коммерческим директором, атаку рейдеров можно отбить, признав ее недействительной. На практике это возможно лишь при обеспечении доказательств в рамках уголовного дела, поводом для возбуждения которого может быть заявление акционеров.

В последнее время получили распространение схемы захвата имущества предприятия с участием банка и долгового посредника. Суть сводится к следующему. Банк отказывает предприятию в получении кредита, сославшись на его неустойчивое финансовое положение. Но представитель кредитной организации предлагает обойти решение кредитного комитета. Кредит оформляется на компанию, якобы аффилированную с банком, а формально абсолютно независимую. Именно эта компания впоследствии по договору займа передаст кредит предприятию. А вот обеспечение банку предоставляет предприятие.

Подписан договор залога, по договору займа предприятие действительно получает деньги. Но в один прекрасный момент банк сообщает, что компания, на которую оформлен кредит, перестала платить по нему. Разумеется, банкиров не интересуют никакие заявления руководства предприятия о том, что они своевременно и в полном объеме перечисляли в ее пользу все причитающиеся деньги. В итоге предприятие лишается обеспечения. При такой схеме у компании практически нет шансов что-либо доказать.

Подкуп сотрудников

Самое слабое звено в защите любой компании – это собственные сотрудники. Например, по договоренности с рейдерами несколько работников предприятия обращаются в налоговую инспекцию с заявлением о том, что их работодатель практикует выдачу зар­платы в конвертах. Ими же инициируются всевозможные заявления в государственные органы, вплоть до пожарной инспекции и санитарной службы. Обрушившиеся на предприятие проверки практически блокируют его деятельность.

В качестве сопутствующей такому захвату процедуры используется гринмейл (greenmail – корпоративный шантаж). В прессе появляются публикации о нарушениях трудового законодательства и хищениях со стороны топ-менеджмента, предстоящей продаже бизнеса или банкротстве. Миноритарные акционеры, напуганные многочисленными проверками и слухами, поспешно избавляются от своих акций. Собрав 10 процентов голосующих акций, рейдеры начинают поглощение. В первую очередь созывается внеочередное собрание акционеров и назначается новый генеральный директор. Продолжая давить на оставшихся акционеров, захватчики консолидируют контрольный пакет. Тем временем новоиспеченный генеральный директор продает основные активы третьей компании по заниженной цене.

В большинстве случаев для того, чтобы защитить компанию от заказных проверок, достаточно мотивированного заявления в прокуратуру. Как показывает практика, у инспекций сразу же пропадает всякое желание продолжать проверки. Гринмейлу компания вполне может противопоставить публикацию финансовой отчетности с хорошими показателями или распространение пресс-релизов о последних достижениях.

Личный опыт
Дмитрий Корончик, старший юрист юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и партнеры»

Нельзя полностью исключить возможность того, что ваши сотрудники вольно или невольно сыграют на руку рейдерам, предав огласке конфиденциальную информацию или обратившись с заявлением в государственные органы, которые со своей стороны будут обязаны провести предусмотренную законом проверку. Компании, чей бизнес полностью или частично находится за рамками правового поля, всегда подвержены подобного рода риску.

Диаграмма Наиболее привлекательные для рейдеров активы компании, %

Техника самозащиты компании от рейдеров
Источник: Tax Consulting U.K

    Превентивные методы обороны

    Александр Сотов,
    руководитель практики финансовых расследований «ФБК-Право»

    Для получения контроля над привлекательными активами захватчики могут воспользоваться вполне законными методами, так называемыми белыми схемами. Например, для захвата маслоперерабатывающего завода рейдеры организовали массовую скупку молока. Поскольку события происходили в Сибири, где источников сырья не так много, завод столкнулся с дефицитом сырья и встал перед выбором остановки производства или закупки молока по высоким ценам. Так удалось сформировать высокую долговую нагрузку предприятия и инициировать процедуру банкротства. Как показывает практика, от «белого» рейдерства нет никаких методов защиты.

    «Серые» рейдеры, как правило, действуют в рамках закона, но широко используют коррупцию и подкуп должностных лиц. Один из наиболее характерных примеров – захват химического завода. Рейдеры для дестабилизации деятельности предприятия мобилизовали силы местной организации «зеленых», которая постоянно пикетировала здание завода, блокировала проходную и дорогу для движения транспорта с сырьем и готовой продукцией. Нередки случаи, когда парализовать деятельность предприятия «серым» рейдерам удавалось с помощью профсоюзов, налоговых проверок и т. д. Например, против горнодобывающих предприятий особенно эффективен Госгортехнадзор, который обладает полномочиями по остановке основного производства. Единственный способ защиты в данном случае – оспаривание решений всевозможных инстанций в судах.

    В целом главное оружие против рейдеров – чистая бухгалтерия, правильное оформление всех юридических документов и сделок, своевременная выплата налогов. В условиях кризиса финансовым директорам стоит с особым вниманием относиться к заключаемым договорам и сделкам, все решения и изменения в бизнесе должны иметь документальное подтверждение. Юридическое сопровождение контрактов следует доверить профессионалам, при этом обращаться только в проверенные юридические компании.

    Методические рекомендации по управлению финансами компании



    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...


    Рассылка



    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт
    Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль
    Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт
    Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль