Красноярский край

4307
Каравай Екатерина
эксперт журнала «Финансовый директор»
Многие компании, планирующие экспансию в регионы, не рассматривают Сибирь, и в частности Красноярский край, в качестве приоритетных направлений. Это вполне понятно: высокие транспортные издержки из-за удаленности края от основных рынков сбыта, суровые природно-климатические условия, тяжелая экологическая ситуация в ряде городов существенно осложняют работу компаниям в этом регионе. Однако высокий экономический потенциал Красноярского края, а также масштабные проекты федерального значения открывают новые возможности для среднего бизнеса.

Перспективные направления для инвестиций

Красноярский край является одним из лидирующих в Сибири по привлечению инвестиций. В 2006 году их объем составил 89,6 млрд руб. По данным Росстата, в первом полугодии 2007 года инвестиции в край выросли на 29,1%, обогнав по темпам роста Москву и Санкт-Петербург. По словам губернатора региона Александра Хлопонина, по итогам 2007 года объем вложений в краевую экономику превысит 125 млрд руб. Наибольший рост инвестиций наблюдается в электроэнергетике, производстве и распределении газа и воды.

Экономика Красноярского края традиционно основывается на природных ресурсах, именно поэтому в регионе наиболее развиты топливно-энергетический комплекс, цветная металлургия, лесная промышленность. Естественно, что в этих отраслях работают крупнейшие российские компании (топ-25 компаний см. в табл. 1 на с. 87): «Роснефть», «Газпром», «Славнефть», РАО «ЕЭС России» (ТЭК), ГМК «Норильский никель» и «Базовый элемент», а также золотодобывающая компания «Полюс» (цветная металлургия), «Лесосибирский ЛДК», «Новоенисейский ЛХК» (лесная промышленность). Если говорить о перспективах среднего бизнеса в регионе, то его возможности скорее связаны с такими отраслями, как строительство, логистика, розничная торговля.

Важно отметить, что Красноярский край за последнее время выиграл несколько федеральных тендеров, в частности на строительство логистического центра, Сибирского национального университета. По мнению опрошенных нами экспертов, подобные крупные проекты всегда требуют инвестиций в соответствующую инфраструктуру, что и открывает новые возможности для потенциальных инвесторов (интервью с Александром Корженицким).

Строительство

По данным территориального органа Федеральной службы государственной статистики России по Красноярскому краю, за 7 месяцев 2007 года в нем построено почти 300 тыс. кв. м жилья, что на 66% больше, чем в прошлом году. Увеличение темпов строительства жилой, а также коммерческой недвижимости вызвано реализацией национального проекта «Доступное жилье» и повышением спроса на коммерческую недвижимость. Однако в связи с ростом строительства в регионе ощущается серьезная нехватка строительных материалов.

Личный опыт
Игорь Раздайбеда, президент SM.holding (Красноярск)

Мы полагаем, что строительство жилой и коммерческой недвижимости в регионе еще долгое время будет бизнесом, перспективным для инвестиций. Самые капиталоемкие проекты нашей компании, реализуемые в настоящее время в Красноярском крае, связаны с девелопментом. Речь идет о строительстве в Красноярске жилого района и нескольких бизнес-центров категории «А», «В+» и «В». Общая оценочная стоимость проектов составляет около 19 млрд руб.

Потребительский сектор

Развитию потребительского сектора в любом регионе способствует рост доходов населения. В январе – июне 2007 года среднемесячная заработная плата в Красноярском крае составила 14 235,4 руб., по сравнению с соответствующим периодом прошлого года она выросла на 23,1%. Оборот розничной торговли за этот период увеличился на 11,4% и составил 79,2 млрд руб. (январь – июнь 2006 года – 8,2%). Среди регионов Российской Федерации по обороту розничной торговли на душу населения край занимает 26-е место, а в Сибирском федеральном округе – пятое. В крае продолжает снижаться доля рыночной торговли: население предпочитает совершать покупки в крупных торговых комплексах, супер- и гипермаркетах.

Сильные и слабые стороны региона

Дмитрий Ширшов,
директор по развитию бизнеса КПМГ в России и СНГ

Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность региона:
1. Богатый природно-ресурсный, научный, технологический и производственный потенциал.
2. Развитый топливно-энергетический комплекс.
3. Транспортно-коммуникационная инфраструктура.
4. Развитая система кредитно-финансовых учреждений.
5. Сбалансированная инвестиционная политика органов государственной власти края.
6. Нормативно-правовая база, направленная на стимулирование инвестиционных процессов в регионе.

Факторы, снижающие конкурентоспособность региона:
1. Географическое положение, удаленность от мировых рынков сбыта.
2. Неблагоприятный климат (резкие колебания температуры воздуха в течение года), а также его неоднородность в связи с большой протяженностью края.
3. Неравномерность распределения производительных сил.
4. Недостаточная степень диверсификации экономики.

Среди ретейлеров большую долю рынка в Красноярске занимает местная группа «АЛПИ», которой принадлежит 14 гипермаркетов и 13 магазинов.

Портрет Красноярского края

Красноярский край расположен в бассейне реки Енисей. С севера он омывается водами Карского моря и моря Лаптевых. С 2006 года в состав края входят Эвенкийский и Таймырский (Долгано-Ненецкий) муниципальные районы. Край занимает первое место в России по запасам древесины, второе – по запасам гидроэнергетических ресурсов, третье – по запасам минерального топлива. Здесь находятся месторождения руд черных и цветных металлов, золота, природного камня, нерудных строительных материалов. Крупнейшие города – Красноярск (912 тыс. чел.), Норильск (135 тыс.), Ачинск (118 тыс.), Канск (103 тыс.).

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило региону инвестиционный рейтинг «2C», что означает «средний потенциал, высокий риск». Fitch Ratings присвоило Красноярскому краю национальный долгосрочный рейтинг «AA-rus», прогноз «Позитивный» – очень низкие ожидания по кредитным рискам и очень высокая способность своевременно погашать финансовые обязательства.

Региональная статистика

Территория – 2339,7 тыс. кв. км
Население – 2893,7 тыс. чел.
Доля трудоспособного населения – 67%
Доля городского населения – 75%
Валовой региональный продукт:
по итогам 2006 года – 580,2 млрд руб.,
по прогнозам на 2007 год – 672,7 млрд руб.

Таблица Косвенные экономические показатели благосостояния региона

Показатель Красноярский край Среднее значение по России
Стоимость бензина АИ-92, руб./л (декабрь 2007 г.) 22 19,14
Аренда однокомнатной квартиры, руб./мес. От 9000 От 20 000 (Москва)
Стоимость однокомнатной квартиры, тыс. руб. От 700 От 3653,3 (Москва)
Объем депозитов физических лиц, руб./чел. 18 603,5 28 139,9
Средняя начисленная зарплата, руб./чел. 16 054,9 13 540
Уровень регистрируемой безработицы, % 2,2 5,8

Источник: Федеральная служба государственной статистики РФ, территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Красноярскому краю, Банк России, агентство недвижимости «МИАН» и журнал «Финансовый директор»

Личный опыт
Алексей Попов, управляющий филиала «Сибирь» компании «Евросеть» (Новосибирск)

В 2003 году наша компания приняла решение о работе в Сибирском федеральном округе. Открытие салонов в Красноярском крае мы считали стратегически важным, так как это богатый регион с одним из самых высоких в Сибири доходов населения. В то время здесь уже присутствовали почти все ведущие федеральные и региональные операторы сотовой связи, что для сотовых ретейлеров является важным фактором выхода на рынок.

С 2004 года в крае открыто 114 салонов компании «Евросеть». Инвестиционная привлекательность Красноярского края очень высока, администрацией создаются благоприятные условия для строительства коммерческой недвижимости и развития потребительского рынка.

Таблица 1 Топ-25 компаний Красноярского края

Место Компания Выручка в 2006 году, млрд руб.
1 Норильский никель 262,6
2 РУСАЛ Красноярск 31,5
3 Красноярскэнергосбыт 19,9
4 Золотодобывающая компания «Полюс» 14,1
5 РУСАЛ Ачинский глиноземный комбинат 12,8
6 Авиакомпания «КрасЭйр» 12,8
7 Красноярский металлургический завод 10,0
8 Норильско-Таймырская энергетическая компания 9,5
9 АЛПИ (ретейл) 9,4
10 Красцветмет 8,5
11 Таймырская топливная компания 8,1
12 Бамтоннельстрой 7,8
13 Красноярскэнерго 6,1
14 Красмаш 5,3
15 Красноярский завод холодильников «Бирюса» 4,9
16 Ачинский нефтеперерабатывающий завод 4,7
17 Красноярскнефтепродукт 4,5
18 НПО прикладной механики им. Решетнева 4,4
19 Сибнефть-Красноярскнефтепродукт 4,2
20 Енисейтелеком 4,1
21 Норильскгазпром 3,3
22 Торговый дом «Сибирская губерния» 3,2
23 Разрез «Бородинский» 3,1
24 Горно-химический комбинат 3,0
25 Монолитстрой 3,0

Источник: СПАРК-Интерфакс

Логистика

По оценкам экспертов, рынок транспортно-логистических услуг в Красноярском крае развивается очень активно. Основная причина – стремительный рост экономики, активное освоение региона российскими и иностранными компаниями.

Личный опыт
Лилия Матвеенко, генеральный директор ООО «СИБКОНТ» (Красноярск)

Одним из перспективных направлений транспортно-логистического рынка в Красноярске является строительство складских терминалов. Стремительное развитие экономики края, увеличение денежного оборота внутри страны приводят к росту грузооборота, следовательно, к повышению спроса на складские помещения. По статистике, в 2007 году объем железнодорожных перевозок вырос по сравнению с 2006 годом на 30%, а автомобильных – в два раза. Кроме того, ограничение доступа к инфраструктуре за счет монопольного положения «Трансконтейнера», принадлежащего РЖД, ставит транспортные компании в зависимое положение, что вызывает спрос на новые терминальные площади.

Пока в складскую недвижимость наиболее активно инвестируют в основном крупные торговые сети. Сторонних компаний, управляющих логистическими комплексами, как и самих комплексов, в Красноярске на данный момент нет. Доступ на рынок ограничен высоким порогом инвестиций. Например для склада класса «В» площадью 1500–1800 кв. м необходимы инвестиции в размере от €2 млн, а для складского терминала класса «А» порядок капиталовложений измеряется десятками миллионов евро. Сегодня на Красноярском рынке можно выделить только одного серьезного игрока – это компания STK, но этим направлением уже заинтересовались и российские, и иностранные компании.

Таблица 2 Рейтинг наиболее востребованных специалистов (январь–июнь 2007 года)

Позиция Профессия
1 Инженер
2 Менеджер по продажам / Продавец-консультант
3 Торговый представитель / Медицинский представитель
4 Бухгалтер
5 Директор филиала / Генеральный директор / Территориальный директор
6 Программист
7 Региональный менеджер по развитию рынка / Территориальный менеджер по продажам
8 Экономист
9 Главный бухгалтер
10 Менеджер по развитию бизнеса / стратегических партнерств
11 Руководитель отдела продаж / Директор по продажам
12 Менеджер активных продаж
13 Менеджер по маркетингу / рекламе / PR
14 Менеджер по персоналу
15 Дизайнер
16 Системный администратор
17 Бренд-менеджер
18 Финансовый директор
19 Начальник производства
20 Аудитор
21 Руководитель направления
22 Коммерческий директор
23 Логистик
24 Технический директор
25 Руководитель IT-отдела

Источник: данные компании HeadHunter: Красноярск

Условия работы для инвесторов

Рынок труда

По мнению директора красноярского представительства компании HeadHunter Людмилы Полежаевой, выраженных особенностей рынка труда в Красноярске по сравнению с территориальными центрами других регионов нет: развитая система образования (от профессиональных колледжей и училищ до высших учебных заведений) позволяет обеспечить персоналом всю инфраструктуру и все сферы деятельности города.

Однако, по мнению Дмитрия Ширшова, директора по развитию бизнеса КПМГ в России и СНГ, несмотря на наличие неплохой учебной базы, система образования в том виде, в каком она существует сегодня, не в полной мере отвечает современным, а тем более перспективным потребностям экономики и бизнеса. Рейтинг наиболее востребованных специалистов, а также динамика зарплат представлены в табл. 2 и 3.

Личный опыт
Елена Криволапова, директор филиала «Балтика-Пикра» (Красноярск)

В Красноярском крае представлены различные направления производства, переработки и выпуска готовой продукции. Трудовые ресурсы достаточно образованны, квалифицированны и имеют необходимые навыки практически для всех направлений деятельности. Тем не менее по ряду специальностей по-прежнему существует дефицит квалифицированных кадров. Так, для филиала «Балтика-Пикра» актуальным является вопрос принятия на работу инженеров-электроников и инженеров-механиков, способных работать с высокотехнологичным оборудованием.
В зависимости от имеющейся вакансии мы используем различные способы поиска квалифицированных кадров – через кадровые агентства, СМИ, центр занятости, интернет и собственную базу данных соискателей на вакансии. Если с поиском подготовленного специалиста возникают сложности, то компания принимает на работу выпускников вузов и в дальнейшем сама обучает их.
Руководитель одной из красноярских компаний, пожелавший остаться неизвестным

Дефицит профессиональных кадров, особенно до 30 лет, очень большой, хотя зарплаты для востребованных специальностей, например для электриков-монтажников, доходят в Красноярске до 50 тыс. руб. в месяц + соцпакет. При этом специализированных кадровых агентств очень мало и многие из них просто берут деньги с соискателя (около 300 руб.) и отправляют на собеседование в несуществующую компанию.

Таблица 3 Динамика зарплат специалистов в 2006–2007 гг.

Профессия
Заработная плата, у.е.
Предлагаемая
Ожидаемая
4 кв. 2006 1 кв. 2007 2 кв. 2007 4 кв. 2006 1 кв. 2007 2 кв. 2007
ФЭС
Аудитор 320 340 440 1330 1045 1200
Финансовый директор 1025 1120 1260 1750 1560 1620
Экономист 540 680 560 700 680 725
Бухгалтер 520 480 580 630 550 670
Главный бухгалтер 820 870 860 1220 1070 1250
Кассир / Инкассатор 390 410 460 500 450 420
IT
Директор по IT 900 1100 1050 1260 1350 1130
Инженер 640 620 770 780 850 1005
Администратор баз данных 510 750 670 1160 1075 1080
Программирование / Разработка 700 800 856 1290 1250 1270
Сетевые технологии 750 825 860 960 1260 1030
Системный администратор 715 720 825 850 980 1130
HR
Руководитель кадровой службы 890 990 1150 1010 1150 1230
Менеджер по персоналу 410 550 570 490 560 580

Источник: данные компании HeadHunter: Красноярск

Банковская система

По данным Центробанка РФ на 1 июля 2007 года в крае действует пять кредитных организаций («Енисей», Енисейский объединенный банк, «Канский», «Кедр», Стромкомбанк), а также 76 филиалов банков из других регионов. Процентные ставки по кредитам юридическим лицам колеблются от 11 до 21%.

Мнение эксперта
Дмитрий Ширшов, директор по развитию бизнеса КПМГ в России и СНГ

Финансовый рынок края в целом относительно развит. В то же время, чтобы соответствовать современным требованиям, местным банкам необходимо уделять внимание развитию инфраструктуры и внедрению современных банковских технологий. Красноярские банки нуждаются в повышении уровня капитализации, устойчивости финансового положения и в расширении спектра оказываемых ими услуг.

Таблица 4 Обеспеченность городов коммерческой недвижимостью

Город Торговые площади, кв. м на 1 тыс. чел. Офисные площади, кв. м на 1 тыс. чел. Складские площади, кв. м на 1 тыс. чел. Гостиничные номера, номеров на 1 тыс. чел.
Москва 336 528 148 1,3
Екатеринбург 521 122 191 1,5
Новосибирск 189 112 21 1,1
Красноярск 157 65 0 0,5
Омск 113 19 49 1,0
Новокузнецк 150 71   0,0

Источник: GVA Sawyer (опубликовано в журнале «Эксперт-Сибирь», 2007, № 42)

Личный опыт
Руководитель одной из красноярских компаний, пожелавший остаться неизвестным

Региональные банки невелики, крупный кредит (более $1 млн) в них получить очень сложно даже под хороший проект. В филиалах же крупных российских банков все решения по кредитам принимаются в Москве, нередко тоже не в пользу компании.

Кредитованием малого бизнеса в крае занимаются немногие банки. Средняя ставка по инвестиционным кредитам – 16% годовых, но в связи с мировым банковским кризисом и падением курса доллара банки втрое уменьшили объемы выделяемого финансирования.

Недвижимость

По мнению президента SM.holding Игоря Раздайбеды, в Красноярске в настоящее время наблюдается дефицит коммерческой недвижимости высокого качества (обеспеченность городов коммерческой недвижимостью см. в табл. 4. – Прим. ред.). Доля свободных качественных офисных площадей составляет менее 5% от общего предложения. К 2010 году в Красноярске планируется ввести в эксплуатацию около 90 тыс. кв. м офисных помещений высокого класса, но спрос все равно не удастся удовлетворить.

По оценкам красноярской компании «СИБКОНТ», в крае отсутствуют складские площади класса «А», площади класса «В» найти крайне сложно. Предложение преимущественно ограничивается вариантами «С» и «С+». Стоимость аренды колеблется от 150 до 250 руб. за кв. м, в зависимости от месторасположения, инфраструктуры, оснащенности. Арендовать склад, не говоря уже о том, чтобы найти компанию, осуществляющую полный комплекс услуг по хранению груза, очень непросто.

Личный опыт
Руководитель одной из красноярских компаний, пожелавший остаться неизвестным

Офисных центров в Красноярске пока не хватает, а специализированных складских центров нет совсем, но это объясняется недостаточным спросом на них. Примерная арендная плата помещения под офис в Красноярске составляет от $140–170 за кв. м в год (включая всевозможные коммунальные платежи и сборы за охрану, телефон и т.д.), в специализированном офисном центре – $500–600 за кв. м в год. Стоимость покупки коммерческой недвижимости – $2500 за кв. м, поэтому компании предпочитают покупать помещения на первых этажах жилых домов или строить отдельно стоящие здания.

Однозначного вывода об инвестиционной привлекательности Красноярского края и о том, стоит ли выходить в этот регион, сделать, конечно же, нельзя. Несмотря на то что в регионе богатый природно-ресурсный, научный, технологический и производственный потенциал, развитая транспортно-коммуникационная инфраструктура, стоимость выхода в регион достаточно высока, прежде всего из-за его местонахождения, климата и сопряженных с этим факторами проблем. Поэтому для успешной работы в Красноярском крае сначала необходимо убедиться в перспективах бизнеса, который планируется развивать в регионе, четко просчитать соотношение затрат и доходов от бизнеса и только после этого принимать окончательное решение.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности

Система государственной поддержки инвестиционной деятельности регулируется Законом Красноярского края от 30.09.04 № 12-2278. Одной из форм такой поддержки является субсидирование части расходов по уплате процентов по кредитам, а также лизинговых платежей. В 2007 году размер субсидии составлял 65 тыс. руб., она предоставлялась инвестиционным проектам, отобранным в 2004–2007 годах инвестиционным советом администрации края. Пониженную ставку налога на имущество в настоящее время применяют только две компании – «Пикра» (филиал компании «Балтика) и «КрасЭйр» – для реализации инвестиционных проектов.

Предприятиям малого бизнеса, реализующим инвестиционные проекты на территории региона, предоставляются субсидии в размере 3/4 ставки рефинансирования на возмещение части процентных ставок по кредитам, а также части лизинговых платежей. Здесь также действует информационно-консультационный бизнес-инкубатор (http://www.bikr.ru), который содержит справочную, деловую и аналитическую информацию о бизнес-среде и субъектах малого и среднего предпринимательства в Красноярском крае.

Личный опыт
Елена Криволапова, директор филиала «Балтика-Пикра» (Красноярск)

В данный момент наш филиал пользуется льготой по налогу на имущество, полученной под инвестиционный проект по развитию и модернизации предприятия. Наш филиал стал одним из первых предприятий региона, получившим подобную преференцию. Трудности, безусловно, возникали, но они в первую очередь были связаны с неотработанностью, новизной данного процесса для чиновников краевой администрации.

Как мы выходили на рынок Красноярского края

Красноярский крайАлександр Корженицкий,
директор регионального развития компании «РосЕвроДевелопмент»


– Почему вашей компанией было принято решение работать в Красноярском крае?

– Сегодня выбор Красноярска для инвестирования в строительство крупного торговоразвлекательного центра выглядит вполне логичным. Но три года назад, когда мы принимали это решение, не были до конца уверены в его правильности. В то время рынок красноярской торговой недвижимости отставал от московского не менее чем на пять лет, там до сих пор преобладают продовольственные и вещевые рынки, мелкие магазины и универмаги советского формата.

В основе нашего решения лежали, главным образом, две причины. Во-первых, «РосЕвроДевелопмент» изначально создавался как девелопер региональных проектов. Наши акционеры очень высоко оценивали потенциал регионов и прежде всего городов с численностью населения порядка 1 млн жителей для строительства крупных торгово-развлекательных центров. Поэтому город с высоким уровнем социально-экономического развития и доходов населения рассматривался как один из потенциальных кандидатов для реализации нашего проекта.

Во-вторых, краевые и городские власти проводили и проводят политику активного привлечения инвестиций в различные отрасли экономики региона. Здесь в настоящее время реализуется целый ряд проектов федерального масштаба, в том числе комплексное освоение Нижнего Приангарья, развитие Ванкорского нефтегазового месторождения, создание в Красноярске авиационного хаба, Сибирского национального университета. Мы исходили из того, что масштабные индустриальные проекты потребуют соответствующего развития сервисной инфраструктуры, в том числе торговой и развлекательной.

– Вы можете назвать какие-то предварительные результаты проекта? Он оказался успешным?

– Строительство объекта еще продолжается (первая очередь вводится в эксплуатацию в 1 квартале 2008 года). Однако уже сейчас спрос на площади нашего торгово-развлекательного центра со стороны ретейлеров намного превышает предложение.

– Это объясняется дефицитом коммерческой недвижимости нужного качества?

– Да, в первую очередь. В городе ощущается нехватка качественных торговых площадей в формате современных торговых центров, предлагающих широкий спектр товаров и услуг. Немаловажное значение для погодных условий Красноярска (продолжительная и суровая зима) имеет наличие объектов досуга и развлечения семейного формата. Сегодня здесь есть всего один торговоразвлекательный центр, приближающийся к современным европейским стандартам – «Торговый квартал», имеющий не только торговые, но и развлекательные площади, да и он был создан на базе реконструированных корпусов завода телевизоров. Такую ситуацию в городе с высоким уровнем доходов жителей мы считаем ненормальной.

– С какими сложностями вы столкнулись в процессе реализации проекта?

– Основные проблемы любого девелоперского проекта возникают на начальной стадии: выбор города и земельного участка, разработка концепции проекта. Так как центр строится в новом районе, нам пришлось взять на себя прокладку части автомобильных дорог, возведение инженерных коммуникаций и других инфраструктурных объектов, рассчитанных не только на наши потребности, но и всего района.

Кроме того, мы испытываем некоторые сложности с поиском персонала, в частности специалистов в сфере услуг. А профессиональный уровень большинства работающих в этой сфере не в полной мере отвечает мировым стандартам.

– Как вы оцениваете политику администрации? Получаете ли вы какие-нибудь налоговые льготы?

– Мы не получаем никаких налоговых льгот и не ориентируемся на их получение. Для нас важна открытость и предсказуемость отношений между властями города и инвестором. Учитывая долгосрочность проекта, между компанией и администрацией Красноярска было подписано соглашение о сотрудничестве, которое хоть и не несет юридических последствий, но позволяет конструктивно решать вопросы и продвигаться вперед.

– Что вы можете посоветовать компаниям, выходящим на рынок Красноярского края?

– Красноярский край – это огромный регион с высоким потенциалом, в котором реализуется целый ряд федеральных целевых программ. Здесь практически во всех отраслях экономики найдется место и для крупного, и для среднего, и для малого бизнеса. Главное – определить свою нишу.

Думаю, что малому и среднему бизнесу может быть интересна инновационная сфера. В крае имеется мощная научно-образовательная база, работает Красноярский научный центр Сибирского отделения РАН, как я уже упоминал, создается Сибирский национальный университет.

Безусловно, перспективна и более близкая мне сфера услуг. Компании, которые креативно подойдут к работе на этом рынке, предложат потребителю современные качественные проекты, полагаю, обречены на успех.

1 Подробнее о том, какие вопросы следует выяснить у собственника, см. в статье «Первые шаги финансового директора в новой компании» («Финансовый директор», 2006, № 1). – Прим. ред.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль